¿Qué es una cuenta wrap y cuáles son las ventajas de usar una?

Las cuentas de ajuste, en las que los costos de la cuenta de corretaje se "envuelven" en una tarifa única o fija, son excelentes si no tiene tiempo para invertir por su cuenta y desea que un administrador de dinero se ocupe de sus activos. Los cargos son trimestrales o anuales, cubriendo todos los gastos administrativos, de investigación, asesoramiento y gestión.

Hay dos variaciones de las cuentas wrap: fondos tradicionales y fondos mutuos. Una cuenta wrap tradicional ofrece muchos tipos diferentes de valores para satisfacer las necesidades de inversión del inversionista individual. El principal atractivo de las envolturas tradicionales es que ofrecen a los inversores acceso a uno o más administradores de inversiones para administrar sus fondos. Una cuenta de fondos mutuos es una canasta de fondos mutuos que atiende a los objetivos de inversión del inversor.

El advenimiento de las envolturas ha permitido a los inversores más pequeños acceder a gestores de carteras profesionales, que antes solo estaban disponibles para grandes inversores institucionales y los extremadamente ricos. Una envoltura tradicional generalmente requiere una inversión inicial de al menos $ 25, 000. Pero con su crecimiento y popularidad cada vez mayores, los mínimos de depósito se reducen continuamente. Las envolturas de fondos mutuos tienen un mínimo de inversión relativamente pequeño de tan solo $ 2, 000.

Otra ventaja de una envoltura es que protege a los inversionistas contra el exceso de ventas o la agitación. Esto es cuando un corredor o administrador de dinero negocia una cuenta en exceso para crear una comisión adicional. Debido a que a la cuenta wrap se le cobra una tarifa anual fija, lo máximo que se le puede cobrar es el porcentaje fijo, generalmente 1-3%, de los activos de su cuenta.

Para más información, vea Wrap It Up: The Vocabulary And Benefits of Managed Money and Introduction to Mutual Fund Wraps .

Perspectiva del asesor

Rick Konrad, CFP®, CFA
The Roosevelt Investment Group, Inc., Nueva York, NY

Una cuenta de ajuste es una cuenta de corretaje por la cual el cliente paga una tarifa de administración en lugar de comisiones por transacciones individuales. La premisa original detrás de estas cuentas es cambiar el incentivo para los corredores, del volumen al crecimiento de los activos, en respuesta a una "agitación" excesiva. Sin embargo, los inversores también deben tener cuidado con un modelo basado en honorarios.

Por ejemplo, algunas cuentas de envoltura se invierten principalmente en fondos mutuos, pero cobran una tarifa de administración además de los índices de gastos subyacentes de los fondos, a pesar de que claramente no hay mucho valor agregado de administración activa. Algunas cuentas de fondos mutuos operados por grandes patrocinadores de fondos mutuos también han mostrado signos de reasignación de cartera excesiva, en algunos casos cada dos semanas, lo que parece innecesario para una cartera de mercado amplia.