Correlacion positiva
La correlación positiva es una relación entre dos variables en la que ambas variables se mueven en tándem, es decir, en la misma dirección. Existe una correlación positiva cuando una variable disminuye a medida que disminuye la otra variable, o una variable aumenta mientras que la otra aumenta.
En estadística, una correlación positiva perfecta está representada por el valor del coeficiente de correlación +1.0, mientras que 0 indica que no hay correlación y -1.0 indica una correlación inversa (negativa) perfecta.
La correlación entre variables no implica (necesariamente) causalidad.
2:02Correlación
Cómo funciona la correlación positiva
Una correlación perfectamente positiva significa que el 100% del tiempo, las variables en cuestión se mueven juntas exactamente por el mismo porcentaje y dirección. Se puede ver una correlación positiva entre la demanda de un producto y el precio asociado del producto. En situaciones donde la oferta disponible permanece igual, el precio aumentará si la demanda aumenta.
Además, las ganancias o pérdidas en ciertos mercados pueden conducir a movimientos similares en los mercados asociados. A medida que aumenta el precio del combustible, también aumentan los precios de los boletos aéreos. Dado que los aviones requieren combustible para operar, a menudo se pasa un aumento en este costo al consumidor, lo que lleva a una correlación positiva entre los precios del combustible y los precios de los boletos aéreos.
Una correlación positiva no garantiza crecimiento o beneficio. En cambio, se usa para denotar dos o más variables que se mueven juntas en la misma dirección, de modo que cuando una aumenta, también lo hace la otra. Si bien existe la correlación, la causalidad no puede; por lo tanto, aunque ciertas variables pueden moverse juntas, es posible que no se sepa por qué ocurre este movimiento.
La correlación es una forma de dependencia, donde un cambio en una variable significa que es probable un cambio en la otra, o que ciertas variables conocidas producen resultados específicos. Se puede ver un ejemplo general dentro de la demanda de productos complementarios. Si aumenta la demanda de vehículos, también lo hará la demanda de servicios relacionados con vehículos, como los neumáticos. Un aumento en un área tiene un efecto en las industrias complementarias.
En algunas situaciones, las respuestas psicológicas positivas pueden causar cambios positivos dentro de un área. Esto se puede demostrar en los mercados financieros, en los casos en que las noticias positivas generales sobre una empresa conducen a un precio de las acciones más alto.
Para llevar clave
- La correlación positiva es una relación entre dos variables en la que ambas variables se mueven en tándem, es decir, en la misma dirección.
- Existe una correlación positiva cuando una variable disminuye a medida que disminuye la otra variable, o una variable aumenta mientras que la otra aumenta.
- Las acciones pueden estar positivamente correlacionadas en algún grado entre sí o con el mercado en general.
- Beta es una medida común de la correlación del precio de una acción individual con el mercado en general, a menudo utilizando el índice S&P 500 como punto de referencia.
Consideraciones Especiales
Correlación Positiva en Finanzas
Un ejemplo simple de correlación positiva implica el uso de una cuenta de ahorro con intereses con una tasa de interés establecida. Mientras más dinero se agregue a la cuenta, ya sea a través de nuevos depósitos o intereses ganados, más intereses se pueden acumular. Del mismo modo, un aumento en la tasa de interés se correlacionará con un aumento en el interés generado, mientras que una disminución en la tasa de interés provoca una disminución en el interés real acumulado.
Los inversores y analistas también observan cómo los movimientos de acciones se correlacionan entre sí y con el mercado en general. La mayoría de las acciones tienen una correlación entre los movimientos de precios de los demás en algún lugar en el medio del rango, con un coeficiente de 0 que indica que no hay relación alguna entre los dos valores. Un stock en el espacio minorista en línea, por ejemplo, probablemente tiene poca correlación con el stock de una tienda de neumáticos y carrocerías, mientras que dos empresas minoristas verán una mayor correlación. Esto se debe a que las empresas tienen operaciones muy diferentes y producirán diferentes productos y servicios utilizando diferentes insumos.
Un minorista de libros físicos, por otro lado, es probable que tenga una correlación negativa con las existencias de Amazon.com, ya que la popularidad del minorista en línea suele ser una mala noticia para las librerías tradicionales. Es probable que las existencias del popular procesador de pagos PayPal se correlacionen positivamente con las existencias de los minoristas en línea que utilizan sus servicios. Si las acciones de eBay, Amazon y Best Buy suben debido al aumento de los ingresos en línea, es probable que PayPal experimente un impulso similar a medida que aumenta su ingreso basado en tarifas y los informes de ganancias positivas alientan a los inversores.
Beta y correlación
Beta es una medida común de la correlación del precio de una acción individual con el mercado en general, a menudo utilizando el índice S&P 500 como punto de referencia. Si una acción tiene una beta de 1.0, indica que su actividad de precios está fuertemente correlacionada con el mercado. Una acción con una beta de 1.0 tiene un riesgo sistemático, pero el cálculo beta no puede detectar ningún riesgo no sistemático. Agregar una acción a una cartera con una beta de 1.0 no agrega ningún riesgo a la cartera, pero tampoco aumenta la probabilidad de que la cartera proporcione un rendimiento excesivo.
Una beta de menos de 1.0 significa que la seguridad es teóricamente menos volátil que el mercado, lo que significa que la cartera es menos riesgosa con las acciones incluidas que sin ellas. Por ejemplo, las acciones de los servicios públicos a menudo tienen niveles bajos de beta porque tienden a moverse más lentamente que los promedios del mercado.
Una beta superior a 1.0 indica que el precio del valor es teóricamente más volátil que el mercado. Por ejemplo, si la beta de una acción es 1.2, se supone que es un 20% más volátil que el mercado. Las acciones tecnológicas y las pequeñas capitalizaciones tienden a tener betas más altas que el punto de referencia del mercado. Esto indica que agregar las acciones a una cartera aumentará el riesgo de la cartera, pero también aumentará su rendimiento esperado.
Algunas acciones incluso tienen betas negativas. Una beta de -1.0 significa que la acción está inversamente correlacionada con el punto de referencia del mercado como si fuera una imagen opuesta, espejo de las tendencias del punto de referencia. Las opciones de venta o los ETF inversos están diseñados para tener versiones beta negativas, pero hay algunos grupos de la industria, como los mineros de oro, donde una beta negativa también es común.
La diferencia entre correlación positiva y correlación inversa
En estadística, la correlación positiva describe la relación entre dos variables que cambian juntas, mientras que una correlación inversa describe la relación entre dos variables que cambian en direcciones opuestas. La correlación inversa a veces se describe como correlación negativa. Ejemplos de correlaciones positivas ocurren en la vida diaria de la mayoría de las personas. Cuantas más horas trabaje un empleado, por ejemplo, mayor será el sueldo de ese empleado al final de la semana. Cuanto más dinero se gasta en publicidad, más clientes compran a la compañía.
Las correlaciones inversas describen dos factores que se balancean uno con respecto al otro. Los ejemplos incluyen una disminución del saldo bancario en relación con el aumento de los hábitos de gasto y el menor consumo de combustible en relación con el aumento de la velocidad de conducción promedio. Un ejemplo de una correlación inversa en el mundo de las inversiones es la relación entre acciones y bonos. A medida que aumentan los precios de las acciones, el mercado de bonos tiende a disminuir, al igual que el mercado de bonos funciona bien cuando las acciones tienen un rendimiento inferior.
Es importante entender que la correlación no necesariamente implica causalidad. Las variables A y B pueden aumentar y disminuir juntas, o A puede aumentar a medida que B disminuye, pero no siempre es cierto que el aumento de un factor influye directamente en el aumento o la caída del otro. Ambos pueden ser causados por un tercer factor subyacente, como los precios de los productos básicos, o la aparente relación entre las variables podría ser una coincidencia.
El número de personas conectadas a Internet, por ejemplo, ha aumentado desde su inicio, y el precio del petróleo generalmente ha tenido una tendencia al alza durante el mismo período. Esta es una correlación positiva, pero los dos factores casi seguramente no tienen una relación significativa. Es probable que tanto la población de usuarios de Internet como el precio del petróleo hayan aumentado.
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