Mal banco
Un banco malo es uno, creado para comprar los préstamos incobrables y otras tenencias ilíquidas de otra institución financiera. La entidad que posea activos no rentables significativos venderá estas tenencias al banco malo a precio de mercado. Al transferir dichos activos al banco malo, la institución original puede liquidar su balance general, aunque todavía se verá obligada a tomar amortizaciones.
Una mala estructura bancaria también puede asumir los activos riesgosos de un grupo de instituciones financieras, en lugar de un solo banco.
Perdedores y ganadores de Bad Banks
Si bien los accionistas y los tenedores de bonos generalmente pierden dinero con esta solución, los depositantes generalmente no lo hacen. Los bancos que se vuelven insolventes como resultado del proceso pueden ser recapitalizados, nacionalizados o liquidados. Si no se vuelven insolventes, es posible que los gerentes de un banco malo se concentren exclusivamente en maximizar el valor de sus activos de alto riesgo recién adquiridos.
Críticas de las soluciones de Bad Bank
Algunos critican la configuración de bancos en mal estado y destacan cómo, si los estados se hacen cargo de los préstamos morosos, esto alienta a los bancos a asumir riesgos indebidos, lo que conlleva un riesgo moral.
McKinsey describió cuatro modelos básicos para bancos malos en 2009. Estos incluyen:
- Una garantía en el balance general (a menudo una garantía del gobierno), que el banco usa para proteger parte de su cartera contra pérdidas
- Una entidad de propósito especial (SPE), en la que el banco transfiere sus activos defectuosos a otra organización (nuevamente, generalmente respaldada por el gobierno)
- Una reestructuración interna más transparente, en la que el banco crea una unidad separada para mantener los activos defectuosos (una solución que no puede aislar completamente al banco del riesgo)
- Un spin-off de banco malo, en el que el banco crea un banco nuevo e independiente para mantener los activos malos, aislando completamente a la entidad original del riesgo específico
Ejemplos de estructuras bancarias malas
Un ejemplo bien conocido de un banco malo fue Grant Street National Bank. Esta institución fue creada en 1988 para albergar los malos activos de Mellon Bank.
La crisis financiera de 2008 revivió el interés en la solución del banco malo, ya que los gerentes de algunas de las instituciones más grandes del mundo contemplaron la segregación de sus activos no rentables.
El presidente del Banco de la Reserva Federal, Ben Bernanke, propuso la idea de utilizar un banco malo administrado por el gobierno en la recesión, luego del colapso de las hipotecas de alto riesgo. El propósito de esto sería limpiar bancos privados con altos niveles de activos problemáticos y permitirles comenzar a prestar nuevamente. Una estrategia alternativa, que la Fed consideró, era un plan de seguro garantizado. Esto mantendría los activos tóxicos en los libros de los bancos, pero eliminaría el riesgo de los bancos, en lugar de pasarlo a los contribuyentes.
Fuera de los EE. UU. En 2009, la República de Irlanda formó un banco malo, la Agencia Nacional de Gestión de Activos, en respuesta a la propia crisis financiera del país.