CD jumbo
Un CD jumbo es un certificado de depósito (CD) que requiere una obligación de saldo mínimo mayor que la requerida por los certificados de depósito tradicionales. A cambio, el CD jumbo paga una tasa de interés más alta. Los certificados de depósito son un tipo de cuenta de ahorros que paga intereses fijos a cambio de que los depositantes dejen sus fondos en la cuenta hasta una fecha específica de vencimiento.
CD Jumbo explicados
Los certificados de depósito tradicionales suelen ofrecer una tasa de rendimiento (ROR) más alta que las cuentas de ahorro estándar o las cuentas corrientes que devengan intereses. En esta misma línea, el CD jumbo pagará una tasa aún mayor que la que reciben los CD tradicionales. Jumbos recibe una tasa más alta porque requieren una inversión mínima mayor que el CD estándar. La mayoría de los CD gigantes comienzan en $ 100, 000, pero la institución financiera que ofrece el producto puede tener algunos productos que tienen puntos de entrada más bajos.
Los CD gigantes se consideran inversiones sin riesgo ya que están asegurados hasta $ 250, 000 por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC). Las cooperativas de crédito también comercializan CD gigantes, y estos fondos encuentran protección bajo la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA).
Para llevar clave
- Un CD gigante es un certificado de depósito (CD) con un saldo mínimo requerido de $ 100, 000.
- Aunque los CD Jumbo tienen requisitos de saldo mínimo más altos que los CD tradicionales, a cambio pagan una tasa de interés más alta que los CD convencionales.
- Los CD gigantes pagan a los inversores una tasa de interés fija que ayuda a estabilizar los rendimientos de una cartera de inversiones al compensar en parte el riesgo de mercado.
- Los CD gigantes pueden usarse como garantía para préstamos.
Ingresos de CD Jumbo
Los inversores reciben la prima, basada en la tasa de interés fija, como compensación por no tener acceso a su dinero durante la vida de la cuenta. Por ejemplo, un CD jumbo de un año que paga un interés del 1.5% puede requerir que los fondos permanezcan bloqueados en la cuenta durante un año. Los CD gigantes pueden tener duraciones de tan solo unos días o hasta una década. Sin embargo, el rango estándar es entre tres meses y cinco años. Además, cuanto más largo sea el plazo, mayor será la tasa de interés devuelta sobre los fondos invertidos.
Al vencimiento del CD, la institución financiera devuelve el capital del inversor. Los retiros anticipados pueden ser posibles, dependiendo de los términos del producto comprado. Sin embargo, el inversor pagará una multa por terminación anticipada del contrato.
Cómo los inversores utilizan los CD gigantes
Los grandes inversores institucionales son los clientes típicos de los CD gigantes. Estas grandes instituciones incluyen bancos, algunas grandes corporaciones y fondos de pensiones. Principalmente, esto se debe a los altos requisitos de saldo mínimo. Estos clientes usan CD gigantes como un vehículo de inversión temporal ya que algunos emisores tienen plazos de vencimiento de tan solo siete días. Los vencimientos a corto plazo permiten a los inversores institucionales y a las empresas ganar intereses sobre el dinero inactivo durante períodos cortos antes de transferir los fondos a otras empresas.
Además de recibir un pago por estacionar sus fondos en estos productos, los grandes inversores los utilizan como instrumentos para reducir la exposición al riesgo de mercado de su cartera. El riesgo de mercado surge cuando los precios en el mercado de valores fluctúan con el tiempo. Como resultado, las carteras de acciones pueden obtener altos rendimientos, pero también pueden incurrir en grandes pérdidas. El interés constante pagado en los CD gigantes ayuda a compensar y reducir el riesgo de retornos negativos que pueden ocurrir al mantener acciones.
Una empresa que busca un préstamo u otro tipo de financiamiento de un banco puede prometer su enorme CD como garantía. La garantía es un activo mantenido por un prestamista como garantía de un préstamo en caso de que el prestatario se atrase o no cumpla con los pagos del préstamo. Si el prestatario no cumple con la presentación oportuna de los pagos, el prestamista puede aprovechar la garantía para recuperar las pérdidas. Sin embargo, los certificados de depósito mantenidos en cuentas de jubilación no se pueden prometer como garantía para préstamos.
Riesgos y desventajas de los CD Jumbo
Aunque los discos compactos gigantes tienen aspectos positivos de tasas más altas y protección de la FDIC, invertir en ellos tiene desventajas. Históricamente, los CD gigantes han pagado una tasa mucho más alta que los CD tradicionales y las cuentas de ahorro. Sin embargo, las diferencias entre esos rendimientos se han reducido en los últimos años, lo que hace que un CD gigante sea una inversión menos convincente.
Riesgo de inflación
Los CD gigantes no suelen mantenerse al día con la inflación, lo que se conoce como riesgo inflacionario. La inflación es una medida del ritmo de aumento de los precios en la economía. Por ejemplo, si la tasa de inflación en la economía es del 2% y la tasa de interés en el CD es del 2, 5%, el inversor solo gana el 0, 5% en términos reales. Para que una inversión en un CD jumbo valga la pena, los inversores tendrían que bloquear sus fondos por períodos más largos, lo que daría como resultado una tasa más alta.
Penalizaciones por retiro anticipado
En caso de que el titular necesite estos fondos antes de que venza el CD Jumbo, la retirada conllevará una penalización. La multa puede ser una tarifa evaluada por el banco, o el inversor puede perder los intereses ganados hasta la fecha. Cada banco tendrá reglas y pautas específicas para retiros anticipados. Si es probable que los fondos puedan ser necesarios antes del vencimiento del CD, los inversores podrían estar mejor invirtiendo los fondos en una cuenta que no tenga restricciones de retiro, como una cuenta de ahorro de alto interés.
Riesgo de tipo de interés
Otra preocupación para los inversores de CD gigantes es el riesgo de tasa de interés. Este riesgo se produce cuando las tasas de interés actuales del mercado se elevan por encima de las que ofrece el CD jumbo. Si las tasas de interés aumentan mientras los inversores tienen un CD Jumbo, se perderán las tasas más altas si estos fondos son libres de invertir en otro lugar.
Por el contrario, si las tasas de interés caen durante el período de tenencia, al vencimiento, es posible que el inversor no pueda reinvertir los fondos a una tasa comparable al CD. Este peligro se conoce como riesgo de reinversión. Aunque los CD gigantes pagan una tasa más alta al inicio en comparación con los otros productos, los inversores deben sopesar los pros y los contras para asegurarse de que no terminen con un rendimiento más bajo a largo plazo.
Pros
Los CD gigantes ofrecen una tasa de interés constante durante el período de tenencia.
Los CD gigantes generalmente pagan una tasa de interés más alta que los CD tradicionales o las cuentas de ahorro.
El interés constante pagado en los CD Jumbo puede compensar en parte el riesgo de mercado de la cartera de retornos negativos de las acciones en cartera.
Los CD gigantes tienen una garantía de hasta $ 250, 000 por cuenta por parte de la FDIC o la NCUA.
Contras
Los CD gigantes tienen un rendimiento más bajo que muchas otras inversiones de tasa fija, como los bonos.
En un entorno de tasa de interés de mercado en aumento, los CD gigantes enfrentan un riesgo de tasa de interés ya que los inversores pueden tener un CD que paga una tasa más baja.
Los CD gigantes no suelen mantenerse al día con la inflación, lo que significa que los precios podrían aumentar a una tasa más rápida que la tasa de rendimiento de los CD.
Los inversores no pueden acceder a sus fondos en CD Jumbo antes del vencimiento sin incurrir en una multa por retiro anticipado.
Los CD gigantes pueden tener requisitos de saldo mínimo alto.
Ejemplo del mundo real de un CD jumbo
Wells Fargo Bank (WFC) es un banco de consumo en los Estados Unidos que ofrece muchos tipos de CD, incluidos los CD gigantes. Los ejemplos de la tarifa jumbo a partir del 13 de abril de 2019 incluyen:
- Un CD jumbo de seis meses con un depósito mínimo de $ 100, 000 paga 1.15%.
- Un CD jumbo de un año con un depósito mínimo de $ 100, 000 paga 1.25%.
Tenga en cuenta que las tasas de interés que ofrece el banco pueden cambiar en cualquier momento para los nuevos CD y pueden ser diferentes según el estado en que se encuentre el depositante.