DMI señala el camino hacia las ganancias

El objetivo principal del comerciante de tendencias es comprar o vender un activo en la dirección de la tendencia. Leer las señales direccionales del precio del activo solo puede ser difícil y a menudo es engañoso porque el precio normalmente oscila en ambas direcciones y cambia el carácter entre períodos de baja volatilidad versus alta volatilidad.

El indicador de movimiento direccional (también conocido como índice de movimiento direccional o DMI) es una herramienta valiosa para evaluar la dirección y la fuerza del precio. Fue creado en 1978 por J. Welles Wilder, quien también creó el popular índice de fuerza relativa (RSI). El DMI es especialmente útil para las estrategias de negociación de tendencias, ya que diferencia entre las tendencias fuertes y débiles, permitiendo que el operador ingrese solo aquellas con un impulso real. DMI funciona en todos los plazos y se puede aplicar a cualquier vehículo subyacente (acciones, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa, futuros, materias primas y monedas).

Si bien sus cálculos son algo complicados, DMI le dice cuándo ser largo o corto. Aquí, cubriremos cómo analizar el indicador DMI en detalle y mostrarle qué información puede revelar para ayudarlo a obtener mejores ganancias.

Líneas de tendencia DMI

DMI es un promedio móvil de expansión de rango durante un período determinado (el valor predeterminado es 14 días). El indicador de movimiento direccional positivo (+ DMI) mide qué tan fuerte se mueve el precio hacia arriba; El indicador de movimiento direccional negativo (-DMI) mide qué tan fuerte se mueve el precio a la baja. Las dos líneas reflejan la fuerza respectiva de los toros frente a los osos.

Cada DMI está representado por una línea separada (ver Figura 1). Primero, mire para ver cuál de las dos líneas DMI está arriba. Algunos comerciantes a corto plazo se refieren a esto como el DMI dominante . El DMI dominante es más fuerte y tiene más probabilidades de predecir la dirección del precio. Para que los compradores y vendedores cambien el dominio, las líneas deben cruzarse.

Un cruce ocurre cuando el DMI en la parte inferior cruza a través del DMI dominante en la parte superior. Los cruces pueden parecer una señal obvia de ir a largo / corto, pero muchos operadores a corto plazo esperarán a que otros indicadores confirmen las señales de entrada o salida para aumentar sus posibilidades de realizar una operación rentable. Los cruces de las líneas DMI a menudo no son confiables porque con frecuencia dan señales falsas cuando la volatilidad es baja y señales tardías cuando la volatilidad es alta. Piense en los cruces como la primera indicación de un cambio potencial en la dirección.

Figura 1. Fuente: TD Ameritrade Strategy Desk

En la Figura 1, el + DMI y -DMI se muestran como líneas separadas. Hay varios cruces falsos (Punto 1) y uno cruzado en el Punto 2 que conduce a una tendencia alcista con + DMI dominante. (Nota: DMI normalmente se traza en la misma ventana con el indicador ADX, que no se muestra).

Señales direccionales DMI

DMI se utiliza para confirmar la acción del precio (ver Figura 2). El + DMI generalmente se mueve en sincronía con el precio, lo que significa que el + DMI aumenta cuando aumenta el precio, y cae cuando el precio cae. Es importante tener en cuenta que el -DMI se comporta de manera opuesta y se mueve en sentido contrario al precio. El -DMI sube cuando baja el precio, y baja cuando sube el precio. Esto lleva un poco acostumbrarse. Solo recuerde que la fuerza de un movimiento de precios hacia arriba o hacia abajo siempre se registra mediante un pico en la línea DMI respectiva.

Leer señales direccionales es fácil. Cuando el + DMI es dominante y aumenta, la dirección del precio aumenta. Cuando el -DMI es dominante y aumenta, la dirección del precio baja. Pero la fortaleza del precio también debe ser considerada. La intensidad de DMI varía de un mínimo de 0 a un máximo de 100. Cuanto mayor sea el valor de DMI, más fuertes serán los precios. Los valores DMI superiores a 25 el precio medio son direccionalmente fuertes. Los valores DMI por debajo del precio medio de 25 son direccionalmente débiles.

Figura 2. Fuente: TD Ameritrade Strategy Desk

En la Figura 2, el DMI es débil en el Punto 1 y el precio es irregular. El + DMI sube fuertemente por encima de 25 en el punto 2 y sigue la tendencia alcista. Observe cómo + DMI se mueve con el precio en el Punto 3 y -DMI se mueve en sentido contrario al precio en el Punto 4.

DMI Momentum

La gran característica de DMI es la capacidad de ver la presión de compra y venta al mismo tiempo, lo que permite determinar la fuerza dominante antes de ingresar a una operación. La fuerza de un columpio alto (toros) se refleja en el pico + DMI, y la fuerza de un columpio bajo (osos) se ve en el pico -DMI. La fuerza relativa de los picos DMI indica el impulso del precio y proporciona señales oportunas para las decisiones comerciales. Cuando los compradores son más fuertes que los vendedores, los picos + DMI estarán por encima de 25 y los picos -DMI estarán por debajo de 25. Esto se ve en una fuerte tendencia alcista. Pero cuando los vendedores son más fuertes que los compradores, los picos -DMI estarán por encima de 25 y los picos + DMI estarán por debajo de 25. En este caso, la tendencia será a la baja.

La capacidad del precio para evolucionar depende de la fortaleza continua en el DMI dominante. Una tendencia alcista fuerte mostrará una serie de picos ascendentes + DMI que permanecen por encima del -DMI durante períodos prolongados de tiempo (Figura 3). Lo contrario es cierto para las fuertes tendencias bajistas. Cuando ambas líneas DMI están por debajo de 25 y se mueven hacia los lados, no hay fuerza dominante, y los intercambios de tendencias no son apropiados. Sin embargo, las mejores tendencias comienzan después de largos períodos donde las líneas DMI se cruzan de un lado a otro por debajo del nivel 25. Se producirá una configuración comercial de bajo riesgo después de que DMI se expanda por encima del nivel 25 y el precio penetre en el soporte / resistencia.

Figura 3. Fuente: TD Ameritrade Strategy Desk

En la Figura 3, el + DMI cruza por encima de 25 en el Punto 1 y permanece por encima del -DMI a medida que se desarrolla la tendencia alcista. Tenga en cuenta la ausencia de cualquier cruce por -DMI durante la tendencia alcista. Aquí, los compradores son fuertes (+ DMI> 25) y los vendedores son débiles (-DMI <25).

Pivotes DMI

Las líneas DMI giran o cambian de dirección cuando el precio cambia de dirección. Un concepto importante de los pivotes DMI es que deben correlacionarse con los pivotes estructurales en el precio. Cuando el precio hace un pivote alto, el + DMI hará un pivote alto. Cuando el precio hace un pivote bajo, el -DMI hará un pivote alto (recuerde, -DMI se mueve en sentido contrario al precio).

La correlación entre los pivotes DMI y los pivotes de precios es importante para leer el impulso de los precios. Muchos operadores a corto plazo observan que el precio y el indicador se mueven juntos en la misma dirección o en momentos en que divergen. Un método para confirmar la tendencia alcista de un activo es encontrar escenarios cuando el precio hace que un nuevo pivote sea alto y el + DMI alcanza un nuevo máximo. Por el contrario, un nuevo pivote bajo combinado con un nuevo alto en el -DMI se utiliza para confirmar una tendencia bajista. Esto generalmente es una señal para operar en la dirección de la tendencia o una ruptura de tendencia.

La divergencia, por otro lado, es cuando el DMI y el precio no están de acuerdo, o no se confirman entre sí. Un ejemplo es cuando el precio alcanza un nuevo máximo, pero el + DMI no. La divergencia generalmente es una advertencia para gestionar el riesgo porque indica un cambio en la fuerza del swing y comúnmente precede a un retroceso o inversión.

Figura 4. Fuente: TDAmeritrade Strategy Desk

La Figura 4 muestra un ejemplo de cuándo el precio y el indicador están de acuerdo (Punto 1), donde el precio alcanza un nuevo máximo y + DMI hace un nuevo máximo, lo que indica una entrada larga. También hay un ejemplo de divergencia (Punto 2), donde el precio alcanza un nuevo máximo y el + DMI, aunque aumenta, no lo hace; el resultado es un retroceso de tendencia en el punto 3.

DMI y volatilidad de precios

Las líneas DMI son una buena referencia para la volatilidad de los precios. El precio pasa por ciclos repetidos de volatilidad en los que una tendencia ingresa en un período de consolidación y luego la consolidación ingresa en un período de tendencia. Cuando el precio entra en la consolidación, la volatilidad disminuye. La presión de compra (demanda) y la presión de venta (oferta) son relativamente iguales, por lo que los compradores y vendedores generalmente acuerdan el valor del activo. Una vez que el precio se haya contraído en un rango estrecho, se expandirá a medida que los compradores y vendedores ya no acuerden el precio. La oferta y la demanda ya no están en equilibrio, y la consolidación cambia a tendencia cuando el precio rompe por debajo del soporte en una tendencia bajista o por encima de la resistencia en una tendencia alcista. La volatilidad aumenta a medida que el precio busca un nuevo nivel de valor acordado.

Los ciclos de volatilidad se pueden identificar comparando las pendientes de las líneas DMI que se mueven en direcciones opuestas cada vez que se produce la expansión o contracción del rango (Figura 4). Muchos operadores a corto plazo buscarán períodos en los que las líneas DMI se alejen unas de otras y aumente la volatilidad. Cuanto más se separan las líneas, más fuerte es la volatilidad. Las contracciones ocurren cuando las líneas se mueven una hacia la otra y la volatilidad disminuye. Las contracciones preceden a los retrocesos, consolidaciones o reversiones.

Figura 5.Fuente: TD Ameritrade Strategy Desk

En la Figura 5, la primera expansión en el Punto 1 es parte de la tendencia bajista. La contracción posterior en el punto 2 conduce a una inversión que comienza con otra expansión en el punto 3. La siguiente contracción en el punto 4 conduce a una consolidación en el precio.

La línea de fondo

El análisis de pico DMI encaja bien con los principios de tendencia. El precio de un activo tiende a subir cuando hay máximos de pivote más altos y mínimos de pivote más altos. Cuando los máximos más altos en el precio van acompañados de máximos más altos en + DMI, la tendencia está intacta y los alcistas se fortalecen. Los máximos de pivote más bajos y los mínimos de pivote más bajos significan una tendencia a la baja. Cuando los picos de -DMI alcanzan máximos más altos, los osos tienen el control y la presión de venta se vuelve más fuerte. Mirar a la DMI para la convergencia / divergencia de impulso le da la confianza para mantenerse con la tendencia cuando el precio y la DMI están de acuerdo y gestionar el riesgo cuando no están de acuerdo.

Las mejores decisiones comerciales se toman con señales objetivas y no con emoción. Deje que el precio y el DMI le digan si debe ir largo, corto o simplemente mantenerse al margen. Puede usar DMI para medir la fuerza del movimiento de los precios y ver períodos de alta y baja volatilidad. DMI contiene una gran cantidad de información que puede identificar la estrategia correcta para obtener ganancias, ya sea que sea un toro o un oso.