E-Mini
E-mini es un contrato de futuros negociado electrónicamente que es una fracción del valor de un contrato de futuros estándar correspondiente. Los E-minis se comercializan principalmente en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y están disponibles en una amplia gama de índices, como NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 y Russell 2000, productos básicos, como oro y monedas, como el euro.
Para llevar clave
- E-mini es un contrato de futuros negociado electrónicamente que es una fracción del valor de un contrato de futuros estándar correspondiente.
- Los E-mini se cotizan principalmente en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y están disponibles en una amplia gama de índices, materias primas y monedas.
- El primer contrato E-mini se basó en el S&P 500, se valoró en una quinta parte del contrato de tamaño completo y comenzó a cotizarse el 9 de septiembre de 1997.
Entendiendo E-Minis
Todos los futuros son contratos financieros que obligan al comprador a comprar un activo o al vendedor a vender un activo, como una mercancía física o un instrumento financiero, en una fecha y precio futuros predeterminados. Los contratos de futuros detallan la calidad y cantidad del activo subyacente y están estandarizados para facilitar la negociación en un mercado de futuros. Algunos contratos de futuros pueden requerir la entrega física del activo, mientras que otros se liquidan en efectivo.
El valor del contrato S&P 500 de tamaño completo se había vuelto demasiado grande para la mayoría de los pequeños comerciantes, por lo que el primer contrato E-mini, el E-mini S&P 500, comenzó a cotizarse el 9 de septiembre de 1997. Su valor era una quinta parte del total de gran tamaño.
El E-mini hizo que el comercio de futuros fuera accesible para más operadores. Rápidamente se convirtió en un éxito, y hoy existen contratos E-mini que cubren una variedad de índices, materias primas y monedas. Sin embargo, el E-mini S&P 500 sigue siendo el contrato de E-mini más comercializado del mundo.
Los precios de liquidación diarios para los E-minis son esencialmente los mismos que los del contrato de tamaño normal, aunque pueden diferir ligeramente debido al redondeo (como resultado de las diferencias en los tamaños mínimos de tick entre los contratos E-mini y los contratos de tamaño completo ) Una posición con cinco contratos de futuros E-mini S&P 500, que se negocian a un quinto del tamaño del contrato de tamaño completo, tiene el mismo valor financiero que un contrato de tamaño completo en el mismo mes de contrato.
El tamaño del contrato es el valor del contrato basado en el precio del contrato de futuros multiplicado por un multiplicador específico del contrato. El E-mini S&P 500, por ejemplo, tiene un tamaño de contrato de $ 50 veces el índice S&P 500. Si el S&P 500 se cotiza a 2.580, el valor del contrato sería de $ 129, 000 ($ 50 x 2, 580).
Debido a que los E-minis ofrecen negociación las 24 horas, tasas de margen bajas, volatilidad, liquidez y mayor accesibilidad, son instrumentos de negociación ideales para los operadores activos.
E-minis vs. Futuros de tamaño completo
Realmente no hay nada que un contrato de tamaño completo pueda hacer que un E-mini no pueda hacer. Ambas son herramientas valiosas que los comerciantes e inversores utilizan para especular y para cubrirse. La única diferencia es que los jugadores más pequeños pueden participar con compromisos de dinero más pequeños usando E-minis.
Todas las estrategias de futuros son posibles con E-minis, incluido el comercio de spread. Y los E-minis ahora son tan populares que sus volúmenes de negociación son significativamente mayores que los de los contratos de futuros de gran tamaño. De hecho, el E-mini S&P 500 superó a su hermano mayor en la actividad comercial en 2009.
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