Poder de ganancias

¿Qué es el poder de ganancias?

El poder de ganancias es una cifra que telegrafía la capacidad de una empresa para generar ganancias a largo plazo, suponiendo que todas las condiciones operativas actuales generalmente permanecen constantes. Los analistas de renta variable evalúan ritualmente el poder de ganancia de una empresa al emitir recomendaciones de compra y venta, para determinar mejor si vale la pena invertir en las acciones de una empresa.

DESGLOSE Poder de ganancias

Factores de poder de ganancias en varios elementos, incluidos los activos totales de una empresa, más recientes
Tendencias de crecimiento o pérdida. El poder de ganancia también considera métricas como el rendimiento de los activos de una empresa (ROA), que es la capacidad de generar ganancias de sus activos, así como el rendimiento del patrimonio (ROE), que es una medida del rendimiento financiero de una acción. Además, algunas compañías determinan el poder de ganancias en función de los rendimientos de dividendos asociados con valores específicos.

Ganancias Métricas de poder para determinar la salud actual del negocio

Una empresa puede cultivar una visión profunda de su poder de ganancias examinando las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT). Este cálculo examina el poder de ganancias de una empresa basado en operaciones continuas, así como en el flujo de caja. Al excluir generalmente todos y cada uno de los ingresos o gastos irregulares, el EBIT proporciona una instantánea confiable del perfil de liquidez de una empresa, su capacidad para cumplir con las obligaciones de deuda y su estado general.

Algunos sectores y / o industrias individuales otorgan mayor importancia a las métricas particulares para calcular las ganancias que otros. Caso en cuestión: el rendimiento de dividendos tiene más peso con las compañías de primera línea bien establecidas que con las nuevas empresas de rápido crecimiento, que son más propensas a reinvertir las ganancias en sus operaciones, durante las etapas de desarrollo.

Límites de métricas de poder de ganancias

El poder de ganancias asume que las condiciones de la idea continuarán rodeando el negocio. No tiene en cuenta las fluctuaciones internas o externas que pueden afectar negativamente las tasas de producción. Por lo tanto, existe un riesgo siempre presente de que la volatilidad general del mercado, las restricciones regulatorias u otros eventos imprevistos puedan afectar los flujos comerciales, de una manera que el poder de ganancias no puede anticipar.

La fórmula básica de poder de ganancia

La Fórmula del poder adquisitivo básico (BEP), que también se conoce como el índice de poder adquisitivo básico, es la siguiente:

Poder de ganancia básico = Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) / Activos totales

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