Depreciación económica
La depreciación económica es una medida de la disminución del valor de mercado de un activo a lo largo del tiempo debido a factores económicos influyentes. Esta forma de depreciación generalmente se refiere a bienes raíces, que pueden perder valor por varias razones, como la adición de una construcción desfavorable cerca de una propiedad, el cierre de carreteras, una disminución en la calidad de un vecindario u otras influencias negativas.
La depreciación económica es diferente a la depreciación contable. En la depreciación contable, un activo se gasta durante un período de tiempo específico, según un cronograma establecido.
Cómo funciona la depreciación económica
La depreciación en economía es una medida de la cantidad de valor que un activo pierde por factores influyentes que afectan su valor de mercado. Los propietarios de activos pueden considerar más de cerca la depreciación económica que la depreciación contable si buscan vender un activo a su valor de mercado.
La depreciación económica afecta el valor de venta de un activo en el mercado. Puede ser seguido y rastreado por los propietarios de activos. En la contabilidad empresarial, la depreciación económica generalmente no se registra en los informes de los estados financieros para grandes activos de capital, ya que los contadores generalmente usan el valor en libros como el método de informe principal.
Puede haber varios escenarios donde se considera la depreciación económica en el análisis financiero. El sector inmobiliario es uno de los ejemplos más comunes, pero los analistas también pueden considerarlo en otras situaciones. La depreciación económica también puede ser un factor en las previsiones de ingresos futuros por bienes y servicios.
Para llevar clave
- La depreciación económica es una medida de la disminución del valor de mercado de un activo a lo largo del tiempo debido a factores económicos influyentes.
- La depreciación económica puede analizarse en varios escenarios.
- La depreciación económica puede ser importante para los propietarios de activos que buscan vender un activo en el mercado abierto.
- La depreciación económica difiere de la depreciación contable, que disminuye el valor a través de un cronograma establecido durante un período de tiempo específico.
Depreciación económica versus depreciación contable
Calcular la depreciación económica no siempre es tan simple como en la depreciación contable. En la depreciación contable, el valor de un activo tangible disminuye con el tiempo según un cronograma de depreciación establecido. Con la depreciación económica, las disminuciones de valor de un activo no son necesariamente uniformes o programadas, sino que se basan en factores económicos influyentes.
La depreciación económica a menudo puede ocurrir con bienes raíces. En períodos de recesión económica o una disminución general del mercado inmobiliario, la depreciación económica puede conducir a una disminución en el valor de mercado. El entorno del mercado de la vivienda puede desempeñar un papel en las valoraciones inmobiliarias, pero las valoraciones individuales también pueden verse afectadas por la construcción desfavorable del vecindario, el cierre de carreteras, la disminución de la calidad de un vecindario u otras influencias negativas. Cualquier tipo de factores económicos negativos puede conducir a una depreciación económica y, por lo tanto, a un menor valor de tasación. La diferencia de valor de una tasación a la siguiente puede mostrar la depreciación económica de una propiedad.
Las evaluaciones pueden ser clave para comprender la depreciación económica. Las evaluaciones pueden ocurrir en todo tipo de activos y, a menudo, son el mayor determinante de la depreciación económica.
Los analistas financieros también pueden considerar la depreciación económica al pronosticar proyecciones futuras y flujos de efectivo. La depreciación económica en estos escenarios se basaría en las disminuciones en el valor de los ingresos esperados de bienes o servicios debido a influencias económicas negativas.
Depreciación contable
Cuando la gente habla de depreciación, a menudo se refiere a la depreciación contable. La depreciación contable es el proceso de asignar el costo de un activo a lo largo de su vida útil para alinear sus gastos con la generación de ingresos. Las empresas también crean cronogramas de depreciación contable teniendo en cuenta los beneficios fiscales, ya que la depreciación de los activos es deducible como un gasto comercial de acuerdo con las reglas del Servicio de Impuestos Internos (IRS).
La mayoría de las empresas deprecian un activo a $ 0 en valor en libros porque creen que el valor y los gastos del activo se han igualado completamente con los ingresos que genera durante su vida útil esperada. Las empresas pueden optar por mantener algún valor en libros de un activo depreciado después de que se haya depreciado por completo.
El valor en libros de un activo y el valor de mercado de un activo suelen ser muy diferentes. Es posible que el valor económico o el valor de mercado de un activo no se informen en los estados financieros, pero es el valor que una empresa podría obtener potencialmente si optara por la venta de un activo.
Depreciación vs. Apreciación
En general, tanto la depreciación económica como la apreciación económica pueden afectar el valor de mercado de un activo. En algunos casos, una evaluación a otra puede mostrar un aumento en el valor. Esto sería el resultado de una depreciación negativa o una apreciación positiva.
Durante la crisis crediticia y el colapso del mercado inmobiliario de 2008, la combinación de préstamos de alto riesgo que requieren pagos iniciales bajos o nulos con la caída dramática en el valor de las viviendas resultó en una cantidad significativa de propietarios de viviendas estadounidenses que debían más dinero de lo que realmente valía debido a depreciación económica
60%
Durante la crisis de la vivienda de 2008, los propietarios de viviendas en las áreas más afectadas, como Las Vegas, vieron que el valor de sus viviendas se depreció hasta en un 60%.
Hipotéticamente, las influencias económicas también pueden conducir a aumentos de valor o apreciación económica. Tras el apogeo de la crisis financiera de 2008, los reguladores y el banco central tomaron medidas para mejorar las condiciones económicas del mercado inmobiliario, lo que resultó en un repunte del mercado inmobiliario y una apreciación económica significativa en los valores inmobiliarios de una evaluación a la siguiente.
Valoración de activos
Todos los tipos de activos están sujetos a los riesgos de depreciación económica y apreciación económica. Las empresas e inversores pueden necesitar analizar y seguir estos efectos de manera diferente. Es posible que una empresa no siempre se preocupe por cómo la depreciación económica está afectando el valor de mercado de sus activos tangibles. Sin embargo, las empresas y los inversores se preocuparán por cómo las influencias del mercado están afectando a los activos altamente líquidos como acciones, bonos y cuentas del mercado monetario.
Las empresas seguirán más de cerca la depreciación y apreciación de los activos que marca para comercializar en sus libros regularmente, ya que eso tiene un mayor impacto en su rendimiento general. Los inversores ciertamente siguen regularmente la depreciación económica y la apreciación de los activos en su cartera, ya que puede tener un gran efecto en su patrimonio neto de un día para otro.
Para los propietarios de activos, la liquidez también puede ser un factor en el análisis de la depreciación y apreciación económica. Los activos inmobiliarios pueden ver un mayor aumento o disminución en el valor de año en año debido a los efectos económicos. Los inversores pueden ver la depreciación económica o la apreciación de sus activos más líquidos de manera diferente, ya que los factores económicos pueden influir en los valores de un día para otro.
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