Ley Federal del Banco de Préstamos para la Vivienda
La Ley del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda fue aprobada durante la administración de Hoover en 1932. Fue diseñada para fomentar la propiedad de la vivienda al proporcionar una fuente de fondos de bajo costo para que los bancos miembros la utilicen para extender los préstamos hipotecarios. La Ley Federal del Banco de Préstamos para la Vivienda fue la primera de una serie de proyectos de ley que buscaban convertir la propiedad de la vivienda en una meta alcanzable para más estadounidenses.
Orígenes de la Ley del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda
La Ley del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda fue firmada por el presidente Herbert Hoover el 22 de julio de 1932. El presidente Hoover dijo, al firmar la ley, que tenía la intención de "establecer una serie de bancos de descuento para hipotecas de viviendas, desempeñando una función similar para los propietarios de viviendas". a lo realizado en el ámbito comercial por los bancos de la Reserva Federal a través de sus instalaciones de descuento ".
Estados Unidos estaba en la Gran Depresión en el momento de la aprobación de la ley, y los bancos no tenían dinero para prestar a los consumidores para hipotecas. Al mismo tiempo, los titulares de hipotecas que habían perdido empleos estaban incumpliendo sus préstamos hipotecarios. Este incumplimiento redujo aún más el dinero que los bancos tenían disponible para prestar. Los arquitectos de la Ley Federal del Banco de Préstamos para la Vivienda tenían la intención de inyectar dinero en el sistema bancario y poner a disposición de los consumidores préstamos hipotecarios, estimulando así el mercado inmobiliario.
Instituciones creadas por la Ley Federal del Banco de Préstamos para la Vivienda
Esta ley creó tanto la Junta del Banco Federal de Préstamos para Viviendas como los Bancos Federales de Préstamos para Viviendas. La Junta del Banco Federal de Préstamos para el Hogar (Federal Home Loan Bank Board) organizó y administró bancos y organizaciones federales de ahorro y préstamo. El sistema Federal Home Loan Bank comenzó con 12 bancos mayoristas regionales independientes con un financiamiento total de $ 125 millones. Los FHLB pondrían esos fondos a disposición de las instituciones bancarias minoristas, como cajas de ahorro, bancos cooperativos, compañías de seguros, asociaciones de construcción y préstamos y organizaciones de desarrollo comunitario.
Modificaciones posteriores a la Ley del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda
En 1989, se aprobó la Ley de Reforma, Recuperación y Cumplimiento de las Instituciones Financieras de 1989 (FIRREA) en respuesta a la crisis de ahorro y préstamo (S&L) de la década de 1980. Durante la crisis de S&L, un tercio de las instituciones de ahorro y préstamo en los Estados Unidos fallaron. FIRREA eliminó la Junta del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda y la Corporación Federal de Seguros de Ahorro y Préstamo (FSLIC) y creó la Oficina de Supervisión de Ahorro (OTS) y la Corporación de Fideicomiso de Resolución (RTC) para proporcionar una mayor estabilidad y responsabilidad entre los prestamistas.
La Ley de Vivienda y Reforma Económica de 2008 estableció la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda y le encargó la regulación del sistema FHLB. Desde 2000, cuando los ahorros eran los principales prestatarios de los FHLB, los bancos comerciales y las compañías de seguros han llegado a predominar.
La Ley Federal del Banco de Préstamos para la Vivienda comenzó como una forma de alentar la propiedad de la vivienda al proporcionar a los bancos fondos de bajo costo para hipotecas, una actividad que continúa hasta nuestros días.
Pros y contras de la Ley Federal de Préstamos para Viviendas
Los defensores de la Ley Federal del Banco de Préstamos para la Vivienda y otros programas de subsidio de préstamos argumentan que la propiedad de la vivienda era esencial para la recuperación económica del país en el momento de la ley. También sostienen que los subsidios continúan resultando en comunidades locales más fuertes y una mejor calidad de vida en general.
Sin embargo, los críticos afirman que esta larga tradición de subsidios federales para préstamos hipotecarios distorsionó el mercado inmobiliario. Temían que esta distorsión culminaría en estándares de préstamos demasiado laxos y precios de la vivienda anormalmente altos. Los que dudan dicen que la financiación a través de la ley conduce a un ciclo inmobiliario residencial con grandes oscilaciones entre el colapso y el boom.
Existe la preocupación de que el reciente crecimiento de los bancos federales de préstamos hipotecarios y la mayor dependencia de los fondos FHLB, junto con la interconexión del sistema financiero, podría significar que cualquier angustia entre los FHLB podría transmitirse a otras empresas y mercados.