FHA 203 (k) Definición de préstamo
Un préstamo FHA 203 (k) es un tipo de hipoteca asegurada por el gobierno que le permite al prestatario obtener un préstamo para dos propósitos: compra y renovación de viviendas. Un préstamo FHA 203 (k) se envuelve alrededor de la rehabilitación o reparación de una casa que se convertirá en la residencia principal del deudor hipotecario. Un FHA 203 (k) también se conoce como préstamo de construcción de la FHA.
Cómo funciona un préstamo FHA 203 (k)
El préstamo 203 (k) de la FHA alienta a las familias en el segmento de ingresos bajos a moderados a comprar viviendas que necesitan reparaciones urgentes, especialmente viviendas ubicadas en comunidades antiguas. El programa permite a un individuo comprar una casa y renovarla bajo una hipoteca de tasa fija o ajustable. El monto prestado incluye el precio de compra de la vivienda y el costo de la renovación, incluidos los materiales y la mano de obra.
El préstamo también puede cubrir el financiamiento de vivienda temporal (si es necesario), que podría ser en forma de alquiler durante el período en que la casa esté en rehabilitación. El préstamo de doble propósito elimina la necesidad de que el prestatario presente dos solicitudes por separado para una hipoteca y un préstamo para la renovación de la vivienda, que puede no ser aprobado por el banco o tener un costo combinado más alto.
Normalmente, los prestamistas no están dispuestos a ofrecer una hipoteca para una propiedad que necesita reparaciones importantes debido a sus estándares de seguridad y habitabilidad. Los préstamos FHA 203 (k), respaldados por el gobierno, brindan tranquilidad a las instituciones crediticias, ya que el costo de la renovación de la vivienda está incluido en el paquete hipotecario. Las tarifas de renovación se colocan en una cuenta de depósito en garantía y se desembolsan como pago a los contratistas a medida que se completa el trabajo. La renovación completa de la casa no debe tomar más de seis meses, como se describe en la guía de la FHA para un préstamo 203 (k).
Un préstamo FHA 203 (k) permite a las personas de bajos ingresos comprar una casa, especialmente una que necesita reparación.
Tipos de préstamos 203 (k)
Hay dos tipos de préstamos 203 (k): racionalizar 203 (k) y estándar 203 (k). El préstamo se aplica solo a individuos y familias que tienen la intención de hacer de la propiedad su residencia principal. Esto significa que los inversores inmobiliarios y las aletas de la casa no califican. El trabajo realizado debe ser contratado por un técnico autorizado y no debe ser realizado por el deudor hipotecario.
Streamline 201 (k): reparaciones mínimas
Una casa que no requiere mucho trabajo en ella generalmente se pagaría por usar la línea aerodinámica 203 (k). Esta opción no incluye el trabajo estructural en la casa, como agregar nuevas habitaciones o paisajismo, y la casa debe ser habitable durante todo el período de renovación. Las reparaciones bajo la línea aerodinámica 203 (k) tienen un tope de $ 35, 000.
Norma 2013 (k): trabajo extenso
El estándar 203 (k) incluye reparaciones extensas y trabajos estructurales que deben realizarse en el hogar sin costo de reparación limitado. El monto mínimo que se puede pedir prestado es de $ 5, 000.
Algunas de las reparaciones que cubre un préstamo FHA 203 (k) incluyen plomería, pisos, pintura, sistemas de calefacción y aire acondicionado, remodelación de baños y cocinas, mejoras en los estándares de salud y seguridad, mejoras en el paisaje, implementación de herramientas de acceso para personas discapacitadas, la adición de sistemas de conservación de energía y reemplazo de ventanas y puertas.
Las renovaciones que se consideran extravagantes o lujosas (como piscinas o mejoras que no serían una parte permanente de la propiedad) no están cubiertas por un préstamo FHA 203 (k).
¿Cómo usan los prestamistas un préstamo FHA 203 (k)?
La Administración Federal de Vivienda (FHA) se creó durante el período de la Gran Depresión, que experimentó una alta tasa de ejecuciones hipotecarias y incumplimientos. La FHA sirvió para incentivar a los bancos a otorgar préstamos para viviendas a personas de bajos y medianos ingresos, individuos con puntajes de crédito bajos o compradores de vivienda por primera vez sin historial crediticio. Esto ayudó a estimular la economía, ya que las personas que normalmente no serían aprobadas para un préstamo recibían hipotecas. El préstamo de la FHA se creó para asegurar este tipo de hipotecas, de modo que, en caso de incumplimiento del prestatario, la FHA intervendría para cubrir los pagos, minimizando así el riesgo de incumplimiento que enfrenta el prestamista.
Las personas con ingresos altos generalmente prefieren comprar en áreas más nuevas y más desarrolladas de una ciudad. La FHA introdujo el préstamo 203 (k) específicamente para alentar a los trabajadores de bajos ingresos que no califican para una hipoteca estándar a elegir vivir en barrios deteriorados y mejorarlos.
Obtener un préstamo FHA 203 (k)
Es importante tener en cuenta que la FHA no es un prestamista; Es una aseguradora de hipotecas. Usted obtiene un préstamo FHA 203 (k) al solicitarlo a través de su banco, cooperativa de crédito u otro prestamista. No todos los prestamistas ofrecen estos préstamos. Para encontrar un prestamista aprobado, consulte la búsqueda de prestamista aprobado de HUD aquí.
Tampoco es una aseguradora de vivienda o proveedor de garantía. Los compradores de viviendas aún necesitan comprar seguros y garantías para sus hogares y propiedades.
Pros y contras de un préstamo FHA 203 (k)
Al igual que con otros préstamos de la FHA, un individuo puede hacer un pago inicial de solo el 3.5%. Como el préstamo está asegurado por la FHA, los prestamistas pueden ofrecer tasas de interés más bajas para un préstamo 203 (k) en comparación con lo que los prestatarios pueden citar en otro lugar. Las tasas de interés variarán para cada prestatario según su historial de crédito. Aunque la FHA permite que las personas con puntajes de crédito tan bajos como 580 soliciten un 203 (k), algunos prestamistas pueden requerir un puntaje más alto de 620 a 640 para emitir uno. Esto todavía es más bajo que el puntaje 720 requerido para una hipoteca estándar.
Sin embargo, el préstamo FHA 203 (k) no está exento de costos. El prestatario debe pagar todos los meses una prima de seguro hipotecario por adelantado. La institución prestamista también puede cobrar una tarifa adicional de originación. Además de los costos financieros para el prestatario, el riguroso papeleo requerido y el largo tiempo que toma recibir la respuesta de la FHA y el prestamista son factores a considerar al solicitar este programa. En general, una persona con un puntaje de crédito bajo que busca ser dueño de una casa que deba ser reparada y modernizada puede darse cuenta de que la FHA 203 (k) tiene grandes beneficios que superan sus costos.