Buen momento para tomar ganancias de Tesla

Las acciones de Tesla, Inc. (TSLA) pueden haber fallado en un quinto intento de superar el máximo de junio de 2017 cerca de $ 390 y ahora podrían perder terreno a un ritmo rápido, tal vez socavando el nivel de $ 300. Los comerciantes y los cronometradores del mercado que compraron el rebote de soporte cerca de $ 250 deberían considerar tomar ganancias y mantenerse al margen porque las caídas anteriores que comenzaron la resistencia a corta distancia se han desarrollado rápidamente, a menudo atrapando toros demasiado ansiosos.

Los temas macro han movido el amplio mercado durante meses, con tensiones comerciales y crecientes probabilidades de una desaceleración económica de 2019 que pesa sobre todo tipo de jugadas cíclicas. Los verdaderos creyentes no lo admitirán, pero Tesla también es una jugada cíclica, a pesar de sus orígenes de alta tecnología, con ingresos y ganancias que dependen de un cliente que gasta libremente. Dada la amplia desaceleración en las ventas de automóviles en Estados Unidos este año, es difícil argumentar que la compañía es inmune a la próxima recesión.

Tesla vendió solo 211 automóviles en China en octubre, un 70% menos que el año anterior, advirtiendo que el sentimiento bajista hacia los fabricantes estadounidenses podría afectar negativamente las perspectivas en el extranjero en 2019 y más allá. Incluso un acuerdo comercial podría no ayudar en este punto porque es probable que la fea etiqueta estadounidense persista en la nación asiática en los años venideros. La perspectiva europea no es mucho mejor, ya que la amenaza de las tarifas arancelarias de Estados Unidos desangra la buena voluntad tradicional.

Gráfico semanal de TSLA (2013 - 2018)

Un impulso de 2013 se estancó por debajo de $ 300 en marzo de 2014, logrando el primer pico en un amplio rango de negociación con un soporte cercano a $ 175. Rompió ese nivel durante una venta masiva en enero de 2016, marcando un clímax y una oportunidad de compra, antes de una ola de recuperación que restableció el soporte roto en marzo. La acción probó ese nivel en noviembre y aumentó considerablemente, volviendo a la resistencia de rango en febrero de 2017.

Una ruptura en abril atrajo un interés de compra generalizado, elevando el precio por encima de $ 380 en junio de 2017. El posterior retroceso encontró soporte cerca de $ 300 un mes después, generando un repunte de septiembre que fracasó solo dos puntos por encima del máximo anterior. Esa reversión marcó el inicio de una fase más bajista, caracterizada por una serie de mínimos más bajos en el mínimo profundo de abril de 2018 en $ 245. El stock probó la resistencia del rango una vez más en junio y agosto, y los vendedores negaron ambos intentos de ruptura.

Los problemas legales de Elon Musk contribuyeron a una recesión posterior que terminó solo cuatro puntos por encima del mínimo de abril en octubre. El acuerdo de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) mejoró el sentimiento bajista, generando un impulso vertical que se detuvo solo ocho puntos por debajo del máximo de agosto a principios de este mes. La acción ha perdido más de 30 puntos en las últimas dos semanas, pero todavía se cotiza por encima del soporte a corto plazo cerca de $ 325. El oscilador estocástico semanal ha entrado en un ciclo de venta durante la última recesión, prediciendo que la debilidad relativa continuará hasta principios de 2019.

TSLA Daily Chart (2017-2018)

El indicador de distribución de acumulación de volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo poco después del pico de septiembre de 2017 y levantó algunos clics por encima de ese nivel durante el intento de ruptura de junio de 2018. Cayó al mínimo más bajo desde febrero de 2016 durante el escándalo de Musk, lo que indica un éxodo de accionistas, mientras que la acumulación débil durante el reciente repunte ha progresado poco desde el mínimo profundo. A su vez, esto indica una gran divergencia bajista, prediciendo que un patrocinio inadecuado no respaldará una ruptura.

Las lecturas de acumulación de cojera también predicen que tomará meses o más para comprar intereses para reunir la fuerza necesaria para eliminar la resistencia que ya ha repelido múltiples intentos de ruptura en el último año y medio. Además, le dice a los jugadores informados del mercado que "tengan cuidado" porque esta debilidad estructural podría volcar las acciones a través de $ 300 en una falla rápida y dramática que atrapa al último lote de toros recién acuñados.

La línea de fondo

Las acciones de Tesla se han revertido en la resistencia del rango de varios años por quinta vez y ahora podrían venderse a través de soporte psicológico en $ 300.

Divulgación: El autor no tenía posiciones en los valores antes mencionados al momento de la publicación.