Financiamiento de cuentas por cobrar
El financiamiento de cuentas por cobrar (AR) es un tipo de acuerdo de financiamiento en el que una empresa recibe capital de financiamiento relacionado con una parte de sus cuentas por cobrar. Los acuerdos de financiación de cuentas por cobrar pueden estructurarse de múltiples maneras, generalmente con la base de una venta de activos o un préstamo.
Comprender el financiamiento de cuentas por cobrar
El financiamiento de cuentas por cobrar es un acuerdo que involucra capital principal en relación con las cuentas por cobrar de una empresa. Las cuentas por cobrar son activos equivalentes a los saldos pendientes de las facturas facturadas a los clientes pero aún no pagadas. Las cuentas por cobrar se informan en el balance general de una empresa como un activo, generalmente un activo corriente con un pago de factura requerido dentro de un año.
Las cuentas por cobrar son un tipo de activo líquido considerado al identificar y calcular el índice rápido de una empresa que analiza sus activos más líquidos:
Ratio rápido = (Equivalentes de efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar vencidas dentro de un año) / Pasivos corrientes
Como tal, tanto interna como externamente, las cuentas por cobrar se consideran activos altamente líquidos que se traducen en un valor teórico para prestamistas y financieros. Muchas compañías pueden ver las cuentas por cobrar como una carga, ya que se espera que los activos se paguen, pero requieren cobros y no se pueden convertir en efectivo de inmediato. Como tal, el negocio de financiamiento de cuentas por cobrar está evolucionando rápidamente debido a estos problemas de liquidez y negocios. Además, los financieros externos han intervenido para satisfacer esta necesidad.
El proceso de financiación de cuentas por cobrar a menudo se conoce como factoring y las empresas que se centran en él pueden llamarse empresas de factoring. Las compañías de factoraje generalmente se enfocarán sustancialmente en el negocio de financiamiento de cuentas por cobrar, pero el factoraje en general puede ser un producto de cualquier financista. Los financiadores pueden estar dispuestos a estructurar acuerdos de financiamiento de cuentas por cobrar de diferentes maneras con una variedad de disposiciones potenciales diferentes.
Para llevar clave
- El financiamiento de cuentas por cobrar proporciona capital financiero en relación con una parte de las cuentas por cobrar de una empresa.
- Los acuerdos de financiación de cuentas por cobrar generalmente se estructuran como ventas de activos o préstamos.
- Muchas compañías de financiamiento de cuentas por cobrar se vinculan directamente con los registros de cuentas por cobrar de una compañía para proporcionar capital rápido y fácil para los saldos de cuentas por cobrar.
Estructurando
El financiamiento de cuentas por cobrar se está volviendo más común con el desarrollo e integraciones de nuevas tecnologías que ayudan a vincular los registros de cuentas por cobrar comerciales con las plataformas de financiamiento de cuentas por cobrar. En general, el financiamiento de cuentas por cobrar puede ser un poco más fácil de obtener para una empresa que otros tipos de financiamiento de capital. Esto puede ser especialmente cierto para las pequeñas empresas que cumplen fácilmente con los criterios de financiación de cuentas por cobrar o para las grandes empresas que pueden integrar fácilmente soluciones tecnológicas.
En general, existen algunos tipos generales de estructuras de financiamiento de cuentas por cobrar.
Venta de activos
El financiamiento de cuentas por cobrar generalmente se estructura como una venta de activos. En este tipo de acuerdo, una empresa vende cuentas por cobrar a un financiero. Este método puede ser similar a la venta de porciones de préstamos a menudo realizados por bancos.
Una empresa recibe capital como un activo en efectivo que reemplaza el valor de las cuentas por cobrar en el balance general. Es posible que una empresa también deba cancelar el saldo de los saldos no financiados que variarían según la relación principal / valor acordada en el acuerdo.
Dependiendo de los términos, un financiero puede pagar hasta el 90% del valor de las facturas pendientes. Este tipo de financiamiento también se puede hacer vinculando los registros de cuentas por cobrar con un financista de cuentas por cobrar. La mayoría de las plataformas de empresas de factoraje son compatibles con los sistemas populares de contabilidad de pequeñas empresas como Quickbooks. La vinculación a través de la tecnología ayuda a crear conveniencia para un negocio, permitiéndoles potencialmente vender facturas individuales a medida que se registran, recibiendo capital inmediato de una plataforma de factoring.
Con la venta de activos, el financista se hace cargo de las cuentas por cobrar y se responsabiliza de los cobros. En algunos casos, el financiero también puede proporcionar débitos en efectivo retroactivamente si las facturas se cobran por completo.
La mayoría de las compañías de factoraje no buscarán comprar cuentas por cobrar en mora, sino centrarse en las cuentas por cobrar a corto plazo. En general, comprar los activos de una compañía transfiere el riesgo de incumplimiento asociado con las cuentas por cobrar a la compañía financiera, que las compañías de factoraje buscan minimizar.
En la estructuración de la venta de activos, las compañías de factoraje ganan dinero en el capital para extender el valor. Las compañías de factoraje también cobran tarifas que hacen que el factoraje sea más rentable para el financiero.
BlueVine es una de las principales empresas de factoring en el negocio de financiamiento de cuentas por cobrar. Ofrecen varias opciones de financiación relacionadas con las cuentas por cobrar, incluidas las ventas de activos. La compañía puede conectarse a múltiples programas de software de contabilidad, incluidos QuickBooks, Xero y Freshbooks. Para las ventas de activos, pagan aproximadamente el 90% del valor de las cuentas por cobrar y pagarán el resto menos las tarifas una vez que se haya pagado la factura en su totalidad.
Préstamos
El financiamiento de cuentas por cobrar también puede estructurarse como un acuerdo de préstamo. Los préstamos pueden estructurarse de varias maneras según el financiador. Una de las mayores ventajas de un préstamo es que las cuentas por cobrar no se venden. Una empresa solo obtiene un anticipo basado en los saldos de las cuentas por cobrar. Los préstamos pueden no estar garantizados o asegurados con facturas como garantía. Con un préstamo de cuentas por cobrar, una empresa debe pagar.
Empresas como Fundbox, ofrecen préstamos de cuentas por cobrar y líneas de crédito basadas en saldos de cuentas por cobrar. Si se aprueba, Fundbox puede adelantar el 100% del saldo de una cuenta por cobrar. Una empresa debe pagar el saldo a lo largo del tiempo, generalmente con algunos intereses y tarifas.
Las compañías de préstamos de cuentas por cobrar también se benefician de la ventaja de la vinculación del sistema. Vincular a los registros de cuentas por cobrar de una empresa a través de sistemas como QuickBooks, Xero y Freshbooks, puede permitir avances inmediatos contra facturas individuales o la administración de los límites generales de la línea de crédito.
Aseguramiento
Las empresas de factoring toman en cuenta varios elementos al determinar si se debe incorporar una empresa a su plataforma de factoring. Además, los términos de cada acuerdo y cuánto se ofrece en relación con los saldos de cuentas por cobrar variarán.
Las cuentas por cobrar adeudadas por grandes empresas o corporaciones pueden ser más valiosas que las facturas adeudadas por pequeñas empresas o individuos. Del mismo modo, las facturas más nuevas generalmente se prefieren a las antiguas. Por lo general, la antigüedad de las cuentas por cobrar influirá en gran medida en los términos de un acuerdo de financiamiento con cuentas por cobrar a más corto plazo que conduzcan a mejores condiciones y cuentas por cobrar a largo plazo o morosas que potencialmente conduzcan a montos de financiamiento más bajos y relaciones más bajas de principal a valor.
Ventajas y desventajas
El financiamiento de las cuentas por cobrar permite a las compañías obtener acceso instantáneo al efectivo sin tener que pasar por dificultades ni lidiar con largas esperas asociadas con la obtención de un préstamo comercial. Cuando una empresa utiliza sus cuentas por cobrar para la venta de activos, no tiene que preocuparse por los plazos de reembolso. Cuando una empresa vende sus cuentas por cobrar, tampoco tiene que preocuparse por el cobro de cuentas por cobrar. Cuando una empresa recibe un préstamo de factoring, puede obtener el 100% del valor de inmediato.
Aunque el financiamiento de cuentas por cobrar ofrece una serie de ventajas diversas, también puede tener una connotación negativa. En particular, el financiamiento de las cuentas por cobrar puede costar más que el financiamiento a través de prestamistas tradicionales, especialmente para las empresas que perciben tener un crédito deficiente. Las empresas pueden perder dinero del diferencial pagado por las cuentas por cobrar en una venta de activos. Con una estructura de préstamo, el gasto por intereses puede ser alto o mucho más de lo que equivaldrían los descuentos o las amortizaciones por defecto.
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