En camino a la jubilación con préstamos estudiantiles

Según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CPFB), el número de prestatarios de préstamos estudiantiles de 60 años o más aumentó al menos un 20% en todo el país entre 2012 y 2017. En más del 75% de los estados, la deuda pendiente de préstamos estudiantiles aumentó en un 50% o más. Por qué sucede esto, las posibles consecuencias negativas y cómo disminuir el impacto son preguntas que vale la pena abordar.

Por qué sucede

La mayoría de las personas mayores con deuda de préstamos estudiantiles no obtienen préstamos para sí mismos. El informe de CFPB encontró que el 73% de los prestatarios de préstamos estudiantiles mayores dijeron que tomaron o firmaron conjuntamente préstamos para un hijo o nieto. Solo el 27% informó haber tomado préstamos para sí mismos o para un cónyuge.

La gente a menudo no se da cuenta de que la firma conjunta de un préstamo lo convierte en un coprestatario y, por lo tanto, es responsable del pago cuando la persona que firmó conjuntamente no paga. Además, a menudo es difícil presionar a ese miembro de la familia, especialmente cuando dicen que no tienen los recursos para pagar el préstamo. Para aquellos que solicitan préstamos para sí mismos o para su cónyuge, el nuevo trabajo esperado puede que nunca llegue o la enfermedad puede evitar pagar el préstamo de manera oportuna.

Consecuencias negativas

La mayoría de las deudas de préstamos estudiantiles no pueden borrarse por quiebra. Esto pone a las personas mayores en un mayor riesgo financiero que conduce a una variedad de posibles consecuencias negativas.

Obligados a trabajar más tiempo: las personas mayores con deudas de préstamos estudiantiles a menudo se ven obligadas a trabajar más tiempo antes de retirarse o trabajar a tiempo parcial en la jubilación para cubrir los gastos.

Ahorros de jubilación perdidos: según los resultados de un informe conjunto de la Asociación de Jóvenes Americanos (AYA) y AARP, el 31% de los baby boomers (estadounidenses de 54 a 72 años) informaron que la deuda de préstamos estudiantiles los obligó a dejar de ahorrar para la jubilación o aprovechar en ahorros de jubilación existentes para pagar la deuda de préstamos estudiantiles

Atención médica tardía: alrededor del 9% de las personas mayores en el estudio AYA / AARP dijeron que la deuda de préstamos estudiantiles les impedía obtener la atención médica que necesitaban. Los baby boomers con deuda de préstamos estudiantiles tenían una deuda familiar general que promedió 48% versus 15% para aquellos sin deuda de préstamos estudiantiles.

Problemas de crédito: con una deuda promedio de préstamos estudiantiles de más de $ 40, 000, según Credit Sesame, muchos adultos mayores no pueden obtener nuevos préstamos para realizar las reparaciones necesarias en el hogar, comprar un auto nuevo o hacer frente a otros gastos importantes. El estudio de AYA / AARP encontró que el 32% de las personas de la tercera edad dijo que la deuda de préstamos estudiantiles persistente impidió o retrasó la compra de una nueva casa.

Incapacidad para ayudar a la familia: más de 1 de cada 4 boomers dijeron que la deuda de préstamos estudiantiles les impedía ayudar a un miembro de la familia que lo necesitaba, aunque, en muchos casos, la deuda en sí aumentó al ayudar a un hijo o nieto a continuar su educación.

Embargo de beneficios del Seguro Social: la Asociación Americana de Personas Mayores (ASA) señala que cuando los jubilados no pueden pagar sus préstamos estudiantiles federales a tiempo, los prestamistas pueden embargar una parte de sus beneficios del Seguro Social o compensar parte de su reembolso de impuestos.

Incumplimiento de la deuda de préstamos estudiantiles: la última consecuencia negativa para muchos estadounidenses mayores con deuda de préstamos estudiantiles ocurre cuando no cumplen con esos préstamos. Para 2015, según el CFPB, el 37% de los prestatarios de 65 años o más habían incumplido en comparación con el 29% de los 50 a 64 y solo el 17% de los 49 y menores.

Como arreglarlo

Hay pasos que puede seguir para evitar problemas con la deuda estudiantil, así como formas de manejar esa deuda una vez que sea parte de su situación financiera.

Háblelo: antes de firmar conjuntamente, hable con su coprestatario y haga preguntas sobre el monto del préstamo, cómo (y cuándo) esperan poder devolverlo y si hay becas o menos costosas. (pero adecuado) opciones disponibles. No tenga miedo de decir que no si las respuestas no tienen sentido.

Prepárese para los problemas: una vez que haya decidido firmar conjuntamente, asegúrese de poder manejar el reembolso del préstamo en caso de que su coprestatario no pueda (o no quiera). Si otros miembros de la familia han indicado que ayudarán, asegúrese de obtenerlo por escrito.

Comprenda sus derechos y obligaciones: manténgase al tanto de los pagos una vez que comiencen, lo que incluye asegurarse de que su coprestatario esté al día. Si está pagando el préstamo, asegúrese de que su administrador de préstamos proporcione todos los detalles, incluido el saldo adeudado, el pago mensual, la tasa de interés y la fecha de pago. Presente una queja ante el CFPB si no recibe la información que necesita o si recibe llamadas o cartas de acoso. Algunos prestamistas, como Sallie Mae, proporcionarán una "liberación de co-firmante" después de que se haya realizado un cierto número de pagos de préstamos a tiempo, sin embargo, un estudio de 2015 realizado por CFPB encontró que solo alrededor del 10% de las solicitudes de liberación de co-firmante fueron aprobados

Conozca sus opciones de pago: incluyen el aplazamiento o la indulgencia que le permiten dejar de hacer pagos durante un período de tiempo establecido si, por ejemplo, tiene problemas para poner comida en la mesa o pagar otras facturas. La consolidación de múltiples préstamos estudiantiles puede resultar en un pago menor. Otras opciones incluyen pago basado en ingresos (IBR), pago contingente de ingresos (ICR), pago a medida que gana (PAYE) y pago revisado a medida que gana (REPAYE), algunos de los cuales perdonan cualquier saldo existente después de 20 años o cuando pasa lejos. En general, los préstamos federales para estudiantes tienen más opciones de pago que los préstamos privados. Obtenga más información sobre sus opciones aquí.

Comprenda las reglas del Seguro Social: si bien se puede retener hasta el 15% de sus pagos del Seguro Social para pagar la deuda del préstamo estudiantil, su cheque mensual no puede reducirse por debajo de $ 750. Una vez que usted demora, el embargo tarda aproximadamente dos años en comenzar a darle tiempo para comunicarse con el administrador de préstamos o el departamento de educación para tratar de organizar un plan de pago alternativo. Si recibe beneficios por discapacidad del Seguro Social, puede ser elegible para un alta por discapacidad en la cual su préstamo está totalmente perdonado.

La línea de fondo

Antes de firmar conjuntamente un préstamo estudiantil, asegúrese de comprender sus obligaciones y los costos potenciales para usted si su coprestatario no paga el préstamo como se prometió. Si se encuentra con más deudas de préstamos estudiantiles de las que cree que puede manejar, hay opciones que le permitirán pagar esa deuda de una manera que no lo lastime financieramente y, en algunos casos, puede resultar en la condonación de la deuda .