Las tarifas ocultas en 401 (k) s

Incluso si hasta ahora ha logrado evitar asistir a una reunión de beneficios de la compañía, probablemente esté familiarizado con el concepto de un plan 401 (k). Un 401 (k), por supuesto, es un plan de contribución definida, lo que significa que los pagos en él son fijos. Pones una cantidad fija por cheque de pago, tu empleador puede igualar un porcentaje de esa cantidad y, años después, estás disfrutando de cierto grado de independencia financiera en lugar de hacer cola en el comedor de beneficencia local.

Garantiza la repetición de que debe aceptar que el empleador coincida con el máximo proporcionado. De lo contrario, estás rechazando el dinero gratis. Esa es la buena parte.

Pero incluso si sabe cómo funciona un 401 (k) y contribuye con entusiasmo a uno, ¿sabe acerca de las tarifas ocultas que pueden venir con él?

Encontrar las tarifas en 401 (k) s

Si no lo haces, no te sientas tonto. Una encuesta de TD Ameritrade de finales de 2018 de 1, 000 inversionistas encontró que solo el 27% sabía cuánto están pagando en tarifas 401 (k); El 37% no se dio cuenta de que estaban pagando tarifas.

Desafortunadamente, la ingenuidad de los inversores es tal que millones de personas nunca se detienen a preguntar cuánto es el proveedor 401 (k), por lo general, la compañía de inversión que diseña y administra los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) a los que va su dinero. sacando el efectivo que le das para invertir. Su proveedor no ofrece estos servicios de forma gratuita. Cobra una tarifa todos los meses, y el tamaño acumulado de esas tarifas puede afectar sus eventuales devoluciones. Alrededor del 95% de los participantes 401 (k) pagan tarifas.

En cierto modo, es un poco mezquino para nosotros llamar a estas tarifas "ocultas". Gracias a un mandato de 2012 del Departamento de Trabajo de los EE. UU., Ahora se requiere que su proveedor 401 (k) divulgue todas sus tarifas en el prospecto que le brinda cuando se inscribe en el plan, y que actualiza y le envía todos los años. Sabemos que devoras estas declaraciones en cuanto llegan.

Sin embargo, en serio, ya que las tarifas ya no son difíciles de localizar, vale la pena prestarles atención. Cuando reciba un estado de cuenta o prospecto 401 (k), verifique las líneas de pedido o categorías como “Tarifas totales basadas en activos”, “Gastos operativos totales como%” o “Relaciones de gastos”.

Para llevar clave

• Los planes 401 (k) vienen con una variedad de tarifas que no siempre son evidentes para el inversionista pero que pueden afectar en gran medida el rendimiento de una cuenta a largo plazo.
• Con un rango de .5% a 2%, las tarifas del plan 401 (k) pueden variar mucho, dependiendo del tamaño del plan 401 (k) de su empleador, el número de participantes y el proveedor del plan.
• Como reflejo principalmente de los costos administrativos y de gestión de inversiones, las tarifas 401 (k) surgen de dos fuentes: el proveedor del plan y los fondos individuales dentro del plan.
• Los inversores individuales no pueden hacer mucho sobre las tarifas de los proveedores del plan, pero pueden intentar seleccionar fondos dentro del plan con costos más bajos o proporciones de gastos.

Dos tarifas clave del plan 401 (k)

Por supuesto, encontrar las tarifas es una cosa. Comprenderlos es otra.

La tarifa más arraigada es la tarifa 12b-1, que lleva el nombre de la sección correspondiente de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, que se promulgó décadas antes de que tales inversiones se popularizaran y democratizaran en la medida en que lo son hoy. Generalmente presentado bajo “tarifas de comercialización”, las tarifas 12b-1 están aparentemente destinadas a los intermediarios que venden los planes 401 (k) específicos a su empleador. Estos honorarios, limitados por la ley al 1% de los activos, constituyen una comisión, es decir un gasto, a diferencia de una inversión en los posibles rendimientos del fondo.

Tenga en cuenta que las tarifas 12b-1, que cobran los fondos individuales, son independientes de las tarifas de gestión de inversiones, que son el recorte que el proveedor 401 (k) se hace cargo de sí mismo. Por ejemplo, Fidelity Investments es el mayor proveedor estadounidense de 401 (k) s. Una tarifa de asesoría típica para una cuenta de cartera de Fidelity comienza en 1.7% y disminuye a partir de ahí hasta la mitad, dependiendo de cuánto ingrese. (Por lo tanto, hay una manera segura de evitar al menos algunas tarifas: tenga un saldo grande, aunque, en este caso, el proveedor probablemente basará su porcentaje en el tamaño de todas las cuentas del plan, no solo en las suyas individualmente).

Las tarifas 401 (k) se dividen en dos categorías básicas: las cobradas por el proveedor del plan y las cobradas por los fondos mutuos o ETF en la cuenta.

Desglosando las tarifas del plan 401 (k)

Las tarifas del plan 401 (k) generalmente se dividen en cuatro categorías: inversión, administración, servicio individual y custodia. Para ilustrar el punto, aquí hay un resumen trimestral de cuenta de muestra, no de un 401 (k) proveedor, sino más bien de una empresa externa que administra planes y mantiene registros (sí, puede apostar a que también obtienen un recorte, pero su empleador probablemente lo recoge). Las cifras, que representan montos en dólares, representan una contribución total de $ 3, 207.70 para el trimestre.

Esto significa que el contribuyente está pagando $ 44.91 en tarifas sobre un capital de $ 3, 207.70. Curiosamente, eso es 1.4% al centavo, lo que hace que parezca que los gastos se adaptan a la proporción.

¿Es razonable que solo el 98.6% de sus contribuciones lleguen a las inversiones designadas? Esa no es una pregunta retórica.

El impacto de las tarifas 401 (k)

Las tarifas del plan 401 (k) pueden variar mucho, dependiendo del tamaño del plan 401 (k) de su empleador, el número de participantes y el proveedor del plan. Según un estudio realizado entre la compañía de investigación financiera BrightScope y el Investment Company Institute, los grandes planes (más de $ 100 millones en activos) tienen tarifas casi uniformes por debajo del 1%; Los planes más grandes suelen estar por debajo del 0, 50%. El mercado del plan pequeño es una historia diferente. Las tarifas promedio para planes pequeños (menos de $ 100 millones en activos) están entre 1.5% y 2%, con muchos planes con menos de $ 50 millones en activos que pagan más del 2% anual en tarifas.

La diferencia en estos puntos porcentuales no parece mucho, pero realmente puede sumar a lo largo de los años (y presumiblemente mantendrá su plan de jubilación durante años, ¿verdad?).

Tomemos este ejemplo de Tom Zgainer, fundador de America's Best 401 (k), una firma asesora de planes de jubilación. Tres amigos de la infancia, Joe, Tyler y David, cada uno invierte $ 100, 000 en un fondo mutuo a los 35 años. Cada cuenta obtiene un rendimiento anualizado del 8%, pero las cuentas cobran tarifas anuales del 1%, 2% y 3% respectivamente. A los 65 años, se juntan para comparar saldos de cuenta. David, que pagó el 3%, tiene $ 432, 194. Tyler, que pagó el 2%, tiene $ 574, 349. Joe, que pagó el 1%, tiene $ 761, 225.

1%

La tarifa anual cobrada por el fondo promedio 401 (k), según el Centro para el Progreso Americano

Qué hacer con las tarifas 401 (K)

Antes de boicotear el 401 (k), no hay mucho que pueda hacer sobre las tarifas cobradas por el proveedor o administrador del plan 401 (k), aunque, si descubre que son atroces (como el norte del 2%), podría señalar fuera a su departamento de recursos humanos. El mercado 401 (k) es increíblemente competitivo hoy en día, y si las tarifas de un proveedor están fuera de línea, existen muchas alternativas más razonables.

Sin embargo, puede tomar alguna medida en lo que respecta a los cargos de los fondos individuales dentro del plan 401 (k). Busque en su prospecto, o en línea, sus índices de gastos listados, que es la suma total de sus honorarios, expresados ​​como un porcentaje anualizado; si tiene la opción de elegir entre dos fondos similares, por ejemplo, dos fondos de acciones de crecimiento, elija el que tenga el índice de gastos más bajo. En general, los fondos de capital tienden a ser más caros que los fondos de bonos, y los ETF son mucho más baratos que los fondos mutuos. Pero, por supuesto, no comprometa sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo o sentido común solo para obtener una tarifa más baja.

La línea de fondo

Las tarifas, independientemente de cuán notablemente se divulguen, deberían ser solo un criterio para elegir sus inversiones 401 (k). Cada fondo es diferente, y el factor más importante en cuánto gana es su rendimiento general. Mire la clase de activos, la competencia relativa de la gerencia y el historial primero. Cada uno de ellos tendrá un impacto mucho mayor en sus devoluciones a largo plazo que las tarifas. Y no olvide tener en cuenta si se siente más cómodo con un fondo indexado o con un fondo administrado activamente.