¿Cómo se gravan los dividendos calificados y no calificados?

Los dividendos reciben un tratamiento fiscal diferente en función de si el Código de Rentas Internas de los Estados Unidos los clasifica como calificados o no calificados. Los dividendos calificados se gravan a las mismas tasas que las ganancias de capital a largo plazo; Estas tasas son más bajas que las tasas de ingreso ordinarias y, a partir de 2016, no superan el 20%. Los dividendos no calificados se gravan como ingresos ordinarios, lo que, dependiendo del tramo impositivo, podría significar una tasa tan alta como 39.6%.

Dividendos calificados versus no calificados

Un dividendo es una parte de las ganancias de una empresa que se paga directamente a los accionistas. Las compañías que ofrecen dividendos pagan una cantidad fija por acción y pueden ajustar esta cantidad hacia arriba o hacia abajo, según el rendimiento de la compañía. Considere un inversor que posee 5, 000 acciones de la Compañía X, que paga un dividendo de $ 2 por acción. El inversionista, entonces, recibe $ 10, 000 en pagos de dividendos para el año. En la mayoría de los casos, los dividendos se pagan trimestralmente, por lo que este inversionista en particular recibiría $ 2, 500 cada tres meses. La cifra de $ 2 no está establecida en piedra; la compañía puede encontrarse con tiempos difíciles y reducir su dividendo, o podría aumentarlo después de un gran año de ganancias.

Desafortunadamente, el inversor tiene que pagar impuestos sobre sus dividendos. La cantidad que paga el inversionista depende de si los dividendos del inversionista son calificados o no calificados. Los dividendos calificados, que reciben un tratamiento fiscal más favorable, deben cumplir con algunos criterios. Deben ser emitidos por corporaciones estadounidenses que cotizan en bolsa en las principales bolsas, como Dow Jones o NASDAQ. Además, el inversor debe poseerlos durante al menos 60 días en un plazo de 121 días, conocido como el período de tenencia. Ciertas características pueden excluir los dividendos de ser calificados, como si son parte de un plan de propiedad de acciones para empleados (ESOP) o si son emitidos por una organización exenta de impuestos.

Todos los dividendos que no cumplen con los criterios para ser calificados se conocen como dividendos ordinarios o dividendos no calificados. Existe poca o ninguna diferencia entre los dividendos calificados y no calificados en cuanto a cómo se pagan. Su principal diferencia es el tratamiento fiscal.

Tratamiento calificado de impuestos sobre dividendos

Los inversores a menudo gravitan hacia dividendos calificados porque están sujetos a impuestos más bajos, ya que estos dividendos se gravan a la tasa de ganancias de capital a largo plazo en lugar de a la de los ingresos ordinarios. Se aplican tasas impositivas más bajas a los dividendos calificados frente a los dividendos no calificados, independientemente del tramo impositivo en el que se encuentre el inversor. Sin embargo, los ahorros más importantes se acumulan para los inversionistas en los dos tramos principales, donde la diferencia de la tasa impositiva entre los dos tipos de dividendos puede ser tanto como 20%.

A partir de 2016, el cronograma de impuestos para dividendos calificados presenta solo tres niveles: 0, 15 y 20%. Los inversores en los dos niveles impositivos inferiores están totalmente exentos de pagar impuestos sobre dividendos calificados. Con una tasa impositiva del 0%, esto significa que los inversores de bajos ingresos pueden quedarse con todo el dinero que ganan a través de este vehículo de inversión. Para todos los demás inversores, la tasa impositiva para los dividendos calificados es del 15%, con la excepción de aquellos en el tramo impositivo más alto, que pagan el 20%. A partir de 2016, este tramo impositivo estaba compuesto por contribuyentes solteros que ganaban $ 415, 050 o más, y contribuyentes casados ​​que ganaban $ 466, 950 o más combinados.

Además, una persona que gana $ 200, 000 o más, o una pareja casada que gana $ 250, 000, paga un 3.8% adicional en ingresos por inversiones, incluidos dividendos calificados.

Tratamiento de impuestos sobre dividendos no calificados

Los inversores están obligados a pagar impuestos sobre los ingresos obtenidos de los dividendos no calificados a las mismas tasas que los impuestos sobre los ingresos ordinarios, como el salario o los salarios del trabajo. Tanto las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta como las tasas de ganancias de capital a largo plazo cambian con el tiempo, generalmente según el clima político y las necesidades presupuestarias de la nación. Para toda la historia reciente, sin embargo, las tasas de ingresos ordinarios han sido más altas en todos los ámbitos.

Las tasas impositivas para los ingresos ordinarios, incluidos los dividendos no calificados, varían del 10 al 39, 6% a partir de 2016. El desglose de ingresos para estas tasas es el siguiente:

10%: contribuyentes solteros que ganan menos de $ 9, 275 y contribuyentes casados ​​que ganan menos de $ 18, 550.

15%: contribuyentes solteros que ganan de $ 9, 275 a $ 37, 650 y contribuyentes casados ​​que ganan de $ 18, 550 a $ 75, 300.

25%: contribuyentes solteros que ganan de $ 37, 650 a $ 91, 150 y contribuyentes casados ​​que ganan de $ 75, 300 a $ 151, 900.

28%: contribuyentes solteros que ganan de $ 91, 150 a $ 190, 150 y contribuyentes casados ​​que ganan de $ 151, 900 a $ 231, 450.

33%: contribuyentes solteros que ganan de $ 190, 150 a $ 413, 350 y contribuyentes casados ​​que ganan de $ 231, 450 a $ 413, 350.

35%: contribuyentes solteros que ganan de $ 413, 350 a $ 415, 050 y contribuyentes casados ​​que ganan de $ 413, 350 a $ 466, 950.

39.6%: contribuyentes solteros que ganan más de $ 415, 050 y contribuyentes casados ​​que ganan más de $ 466, 950.

Según los números anteriores y cómo se corresponden con las tasas impositivas de dividendos calificados, el ahorro fiscal más bajo posible en dividendos calificados es del 10% y el más alto es del 20%.

Ejemplos

Volvamos al ejemplo anterior del inversor con 5, 000 acciones de acciones de la Compañía X, cada una de las cuales le gana $ 2 en dividendos, para un total de $ 10, 000 en ingresos por dividendos por año. También suponga que es soltero y gana $ 50, 000 por año, colocándolo en el tramo impositivo del 25% para el ingreso ordinario. Dado que los dividendos no calificados no reciben un tratamiento fiscal especial, el inversor paga el 25%, o $ 2, 500, en impuestos sobre su dividendo si no está calificado. Sin embargo, si su dividendo es calificado, eso significa que paga una tasa impositiva del 15% sobre la base de sus ingresos. Su obligación tributaria sobre el dividendo, entonces, es de $ 1, 500. Este inversor, cuyos ingresos están cerca de la mediana de EE. UU., Ahorra un 10%, o en este escenario, $ 1, 000, al tener acciones de dividendos calificadas en lugar de acciones de dividendos no calificados.

Ahora considere el mismo inversor, todavía soltero, pero en lugar de un promedio de ingresos estadounidenses, es un empresario de Silicon Valley que gana $ 1 millón por año. Supongamos también que, debido a que es tan rico, puede permitirse 50, 000 acciones de la Compañía X en lugar de solo 5, 000. Por lo tanto, su dividendo anual es de $ 100, 000. Impuesto a su tasa de ingresos ordinarios del 39.6%, esto significa que él le da $ 39, 600 al gobierno cada año si el dividendo no está calificado. Su tasa de dividendos calificada es del 20%, lo que significa que debe $ 20, 000 en impuestos por un dividendo calificado de la misma cantidad. Su ahorro del 19.6%, que totaliza $ 19, 600 en este escenario, es material, incluso para un rico hotshot de Silicon Valley.