¿Cómo puedo calcular el análisis de equilibrio en Excel?

El análisis de punto de equilibrio es el estudio de qué cantidad de ventas, o unidades vendidas, se requiere para alcanzar el punto de equilibrio después de incorporar todos los costos fijos y variables de administrar las operaciones del negocio. El análisis de equilibrio es crítico en la planificación empresarial y las finanzas corporativas, porque las suposiciones sobre los costos y las ventas potenciales determinan si una empresa (o proyecto) está en camino a la rentabilidad.

Como un simple ejemplo, tomemos un puesto de limonada. No importa cuánta limonada vendas, aún debes pagar la misma cantidad de renta cada mes. Entonces, el alquiler es un costo fijo. Compare esto con su gasto en limones: solo comprará la cantidad de fruta que necesita para satisfacer la demanda de limonada que predice para su negocio. En verano, esto puede ser más limones; en invierno, menos limones. Eso hace que las compras de limón tengan un costo variable. Los costos variables aumentan en proporción a su negocio.

Fórmula para el análisis de equilibrio

Con el ejemplo anterior en mente, el punto de equilibrio ocurre cuando:

Costos fijos totales + Costos variables totales = Ingresos

• Los costos fijos totales generalmente se conocen; incluyen cosas como alquiler, salarios, servicios públicos, gastos por intereses, depreciación y amortización.
• Los costos variables totales son más difíciles de conocer, pero son estimables e incluyen cosas como material directo, mano de obra facturable, comisiones y tarifas.
• Los ingresos son el precio unitario * Número de unidades vendidas

Con esta información, podemos resolver cualquier pieza del rompecabezas algebraicamente. Antes de ilustrar eso, hay algunos puntos que vale la pena mencionar.

El primero es que, dentro de la fórmula, hay desacuerdo sobre cuál es el mejor ecualizador. La definición estándar es ingresos, pero el problema con el uso de ingresos es que decir "necesitamos vender la cantidad X para cubrir los costos" excluye los impuestos, que son un gasto muy real. En la planificación empresarial, siempre debe considerar cómo se ve el ingreso operativo después de impuestos, y esa medida se llama Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT). Al usar NOPAT, usted incorpora el costo de todas las operaciones reales, incluido el efecto de los impuestos. Sin embargo, la definición ampliamente entendida utiliza ingresos, por lo que eso es lo que usaremos.

El segundo punto crítico es que el núcleo de esta fórmula es el margen de contribución, que juega un papel crítico en el apalancamiento operativo.

La tercera cosa que vale la pena señalar es que cada parte de la ecuación (costos fijos totales, costos variables totales e ingresos totales) puede expresarse como "Total" o como una medida por unidad, según la medida de equilibrio específica que necesitemos. Esto se explora más a fondo en nuestro ejemplo de Excel.

Ventas de equilibrio

Al mirar las ventas totales, la medida es en dólares ($), no en unidades:

Ventas de equilibrio = Costes fijos totales / (Margen de contribución)

Margen de contribución = 1 - (Costos / ingresos variables)

Tenga en cuenta que esto puede ser por unidad o total, ya que se expresa como un porcentaje.

Unidades de equilibrio

Cuando se observan las ventas totales, la medida es en unidades, no en dólares. Dependiendo de los datos que tenga, es posible que necesite traducir los valores totales en dólares a valores por unidad:

Unidades de equilibrio = costos fijos totales / (precio por unidad - costo variable por unidad)

Precio de equilibrio

Aquí estamos resolviendo el precio dado un costo fijo y variable conocido, así como un número estimado de unidades vendidas. Observe que en las dos primeras fórmulas, conocemos el precio de venta y esencialmente derivamos la cantidad vendida al punto de equilibrio. Pero en este caso, necesitamos estimar tanto el número de unidades vendidas (o la cantidad total vendida) como relacionarlo en función del precio de venta que resolvemos.

Porcentaje de costos variables por unidad = Costos variables totales / (Variable total + Costos fijos totales)

Costos fijos totales por unidad = Costos fijos totales / Número total de unidades

Precio de equilibrio = 1 / ((1 - Porcentaje de costos variables totales por unidad) * (Costos totales fijos por unidad))

Esencialmente, todas estas fórmulas pueden considerarse como una forma de análisis del período de recuperación de la inversión, excepto que el "tiempo en años" es efectivamente cuánto tiempo lleva generar el número requerido de ventas en los cálculos anteriores.

Análisis de equilibrio en Excel

Ahora que sabemos en qué consiste el análisis de punto de equilibrio, podemos comenzar a modelarlo en Excel. Hay varias formas de lograr esto. Los dos más útiles son crear una calculadora de equilibrio o usar Goal Seek, que es una herramienta de Excel incorporada.

Demostramos la calculadora, porque se ajusta mejor a las mejores prácticas de modelado financiero que establecen que las fórmulas deben ser desglosadas y auditables.

Al crear un análisis de escenarios, podemos decirle a Excel que calcule según la unidad. ( Nota: si la tabla parece pequeña, haga clic con el botón derecho en la imagen y ábrala en una pestaña nueva para obtener una resolución más alta).

O según el precio:

Finalmente, podemos construir fácilmente una matriz de sensibilidad para explorar cómo interactúan estos factores. Dadas varias estructuras de costos, podemos ver una gama de precios de equilibrio de $ 28 a $ 133.