¿Cómo contribuyó Nick Leeson a la caída del banco Barings?

Cuando un terremoto sacudió a Kobe, Japón en 1995, también abrió un escándalo dentro de los muros del Banco Barings. En el epicentro del terremoto financiero se encontraba Nick Leeson, un comerciante de derivados que, a la edad de 28 años, había subido en las filas de Barings para dirigir sus operaciones en el Intercambio Monetario Internacional de Singapur (SGX).

Nick Leeson y The Fall of Barings Banks

Nick Leeson inicialmente tuvo mucho éxito en las operaciones especulativas, obteniendo enormes ganancias para Barings y asegurando su movilidad ascendente. Desafortunadamente, Leeson perdió su toque a medida que aumentaba su alcance especulativo. Antes de 1995, había estado ocultando pérdidas de malos negocios en una cuenta secreta. Leeson pudo lograr esto debido a una falla administrativa en Barings que le otorgó la responsabilidad de verificar sus operaciones, en lugar de hacer que se reportara a un supervisor. En lugar de reinar en sus apuestas especulativas, Leeson continuó jugando probabilidades cada vez más grandes en un intento por recuperar el dinero perdido.

Irónicamente, el comercio que deshizo a Leeson y al banco de 200 años fue una de sus posiciones más conservadoras. Leeson colocó una pequeña horca sobre el Nikkei, adivinando que el intercambio se mantendría estable durante la noche, sin subir ni bajar por un margen significativo. Normalmente, Leeson habría estado a salvo en esa posición, pero el terremoto en Kobe causó una fuerte caída en el Nikkei y otros mercados asiáticos.

Ante grandes pérdidas, Leeson entró en pánico e intentó compensar las pérdidas con apuestas cada vez más desesperadas a corto plazo que se basaban en la tasa de recuperación del Nikkei. Lamentablemente, la gravedad del terremoto aplastó todas las esperanzas de una rápida recuperación.

Leeson huyó del país, pero finalmente fue arrestado en Alemania. Barings, después de haber perdido más de mil millones de dólares (más del doble de su capital disponible) se declaró en quiebra. Después de la debacle comercial, Leeson escribió su Rogue Trader titulado mientras cumplía condena en una prisión de Singapur. Hasta 2008, Leeson tenía el título mundial de pérdidas debido a transacciones sin restricciones, pero fue eclipsado más de una década después cuando el banco francés Société Générale anunció que un comerciante deshonesto llamado Jerome Kerviel había perdido más de siete mil millones al realizar una serie de acciones no autorizadas. y falsos oficios.