¿Cómo se liquidan y liquidan las transacciones de fondos mutuos?

Los fondos mutuos se pueden comprar y vender a diario. Sin embargo, a diferencia de las acciones y otros tipos de valores que cotizan en el mercado secundario a lo largo de cada día de negociación, las transacciones de acciones en un fondo se llevan a cabo una vez al día después de que el mercado cierra a las 4:00 p.m. EST (hora estándar del este). Con la excepción de los fondos mutuos del mercado monetario, la compensación de una transacción comercial se ejecuta durante los siguientes uno o tres días hábiles, dependiendo de la compañía del fondo y el tipo de fondo.

Para llevar clave

• Las transacciones de fondos se realizan una vez al día después del cierre del mercado a las 4:00 p.m. EST.
• Una operación generalmente se ejecuta dentro de uno a tres días.

Despejando el comercio

Una vez que un inversor hace un pedido para comprar o rescatar acciones de un fondo mutuo (directamente o a través de un corredor o asesor), la transacción se realiza al siguiente valor de activo neto (NAV) disponible, que se calcula diariamente después del cierre del mercado. Dependiendo del tipo de fondo (p. Ej., Acciones versus materias primas) y la familia de fondos mutuos, la operación se liquida (las órdenes comerciales se igualan y la propiedad de las acciones se registra y transfiere) a través de un tercero custodio o cámara de compensación. Los fondos de acciones y bonos tienden a compensarse dentro de un día de la operación, mientras que los productos y otros tipos de fondos tardan hasta tres días después de la fecha de negociación. Las acciones de fondos mutuos del mercado monetario son la excepción, ya que se compensan el día de la transacción comercial.

Un cliente debe tener suficiente dinero en su cuenta para cubrir las acciones compradas en la fecha de liquidación comercial. Del mismo modo, el producto de la redención de las acciones del fondo debe depositarse en la cuenta del fondo del cliente antes de la fecha de liquidación comercial.

Cargos y tarifas

Las transacciones de fondos mutuos pueden estar sujetas a tarifas. Algunos fondos tienen pagos por adelantado, como un cargo o carga de ventas, o tarifas pagadas cuando las acciones se venden llamadas un cargo de ventas diferido contingente. Según Fidelity, otras tarifas pueden incluir lo siguiente:

• Comisiones de reembolso a corto plazo: algunos fondos cobran comisiones de reembolso a corto plazo por los costos asociados con la negociación de fondos a corto plazo. Los honorarios pueden variar del 0, 5% al ​​2% de una operación y, por lo general, se aplican a las acciones mantenidas por períodos que van desde menos de 30 días a menos de 180 días.
• Tarifas de negociación a corto plazo: si un comerciante vende ciertos fondos de tarifas sin transacción dentro de los 60 días posteriores a la compra, es posible que tenga que pagar una tarifa de negociación a corto plazo.
• Tarifas de transacción: para algunos fondos sin carga, las tarifas de transacción pueden aplicarse a las compras pero no a las ventas. El monto cobrado depende de si la operación se realizó en línea ($ 75) oa través de un representante ($ 100 mínimo, $ 250 máximo).
• Tarifas de compra: Estas tarifas no son lo mismo que una carga de ventas frontal porque la tarifa se paga al fondo, no al corredor.
• Tarifas de cambio: algunos fondos están sujetos a una tarifa cuando un cambio o transferencia se realiza a un fondo dentro de la misma familia de fondos.
• Tarifas de cuenta: algunos fondos cobran una tarifa de cuenta separada para cubrir los gastos. Estas tarifas a menudo se imponen cuando el valor en dólares de una cuenta cae por debajo de un cierto umbral.

Fuente: fidelidad

Las acciones de fondos mutuos del mercado monetario se liquidan el día de la transacción comercial

Fecha de liquidación

La fecha de liquidación de un comercio de fondos mutuos es la fecha en que la transacción se considera finalizada y cerrada. El dinero que debe un cliente debe estar disponible en su cuenta para cubrir las acciones compradas en la fecha de liquidación comercial. Del mismo modo, el producto de la redención de las acciones del fondo debe depositarse en la cuenta del fondo del cliente antes de la fecha de liquidación comercial. Los fondos del mercado monetario cierran y se liquidan el mismo día de la fecha de negociación.