Cómo funciona una opción de tasa fija HELOC

Tradicionalmente, si quisiera pedir prestado contra el capital de su vivienda, podría obtener un préstamo con garantía hipotecaria a tasa fija o retirar dinero de una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), una línea de crédito cerrada con un interés variable. tarifa. Ahora hay una tercera opción: la opción de tasa fija HELOC. De hecho, algunos de los prestamistas más importantes, como Bank of America y Wells Fargo lo han utilizado para reemplazar los préstamos con garantía hipotecaria, posiblemente debido a las nuevas regulaciones hipotecarias que podrían resultar onerosas.

Scott Nguyen, un inversionista de bienes raíces de 27 años de Costa Mesa, California, quería usar parte del capital de su casa para trabajos de remodelación. Después de mucha investigación sobre los pros y los contras de los préstamos con garantía hipotecaria versus HELOC, eligió un HELOC con una opción de tasa fija. "Esto me permitió tomarme mi tiempo trabajando con contratistas para obtener ofertas y establecer mis finanzas", dijo Nguyen. "No me sentí presionada para encontrar contratistas de inmediato porque no me cobraron intereses hasta que saqué de mi HELOC".

Cuando Nguyen estaba listo para pedir prestado, utilizó la opción de tasa fija. Apreciaba saber sus pagos exactos y usó el dinero para reemplazar su césped con césped artificial y hacer una remodelación de la cocina con nuevos gabinetes y encimeras de granito.

Este producto híbrido tiene sus propias peculiaridades, beneficios y desventajas, sin mencionar que los diferentes prestamistas tienen diferentes reglas sobre cómo puede usarlo. Esto es lo que necesita saber sobre cómo funciona este tipo de préstamo.

Para llevar clave

• Su prestamista puede exigirle que pida prestado un monto mínimo si desea fijar una tasa fija.
• A diferencia de un préstamo tradicional con garantía hipotecaria, no se le impide el acceso a más crédito y, a medida que paga el saldo de tasa fija, su línea de crédito vuelve a subir.
• Algunos prestamistas le permitirán volver a convertir su préstamo de tasa fija en un préstamo de tasa variable en cualquier momento durante el período de retiro, lo que desearía hacer si las tasas de interés bajaran.
• Cuando considere un HELOC, compare las mejores tasas y características de préstamos, ya que pueden variar de un prestamista a otro.

¿Qué es una opción de tasa fija HELOC?

Algunos prestamistas califican este producto con nombres especiales (ejemplo: línea de crédito FlexLock Home Equity de Santander Bank), pero la opción de tasa fija HELOC generalmente funciona de la misma manera, sin importar el prestamista que elija. Sin embargo, existen diferencias importantes en los detalles que podrían mejorar el producto de un prestamista para su situación que el de otro (como si la comparación de la compra de un préstamo no fuera lo suficientemente complicada).

La premisa básica es que obtiene una línea de crédito basada en el valor neto de su vivienda, y puede pedir prestado contra la cantidad de esa línea de crédito que desee. Su tasa de interés cambiará con las condiciones del mercado, lo que puede significar variaciones importantes en sus pagos mensuales y en el monto total que debe con el tiempo.

Para reducir la incertidumbre, dígale a su prestamista que desea que la totalidad o parte de la suma prestada se convierta en un préstamo a tasa fija a la tasa de interés actual del mercado. Pagará esa cantidad durante un número determinado de años, y puede seguir pidiendo préstamos si aún le quedan fondos en su línea de crédito.

Los HELOC de tasa fija pueden proporcionar a los consumidores conscientes del presupuesto una forma de acceder a la equidad en sus hogares, sin preocuparse por las fluctuaciones en los pagos mensuales.

Ejemplos de características de opciones de tasa fija

Estos son algunos ejemplos de las características de la opción de tasa fija HELOC que varían según el prestamista.

Duración del plazo de tasa fija

Los prestamistas le permitirán fijar su tasa por un período de uno a 30 años. Cuanto más largo sea el plazo, menor será su pago mensual, pero, si todo lo demás es igual, más intereses pagará. Puede estar limitado en el plazo que puede elegir. Por ejemplo, un prestamista podría restringir sus opciones a un plazo de tres, cinco o siete años en un bloqueo de tasa fija y solo de interés, mientras que si paga tanto el principal como los intereses, puede elegir cualquier término que desee dentro del rango permitido.

Número de saldos de tasa fija

Cuantos más saldos de tasa fija pueda llevar, mejor. Compruebe si el prestamista cobra por esta mayor flexibilidad a través de una tasa de interés o tarifas más altas.

Saldo mínimo de tasa fija

Tenga en cuenta que los prestamistas también requieren que pida prestado un monto mínimo en un préstamo tradicional con garantía hipotecaria y pueden tener requisitos mínimos de retiro en HELOC tradicionales.

Límites anuales y tarifas de bloqueo de tarifas

Algunos prestamistas limitan la cantidad de saldos de tasa fija que puede bloquear cada año. Por ejemplo, es posible que pueda llevar tres saldos de tasa fija en total, pero solo crear dos nuevos en el mismo año.

Algunos prestamistas cobran una tarifa nominal, como $ 50 o $ 100, cuando fija una tasa fija en un saldo. Otros no.

Cuando puedes convertir

Por lo general, puede convertir todo o parte de su saldo HELOC a una tasa fija con un plazo definido al cierre o en cualquier momento durante el período de extracción. No puede convertir durante el período de reembolso; en ese punto, tendrá que refinanciar si desea convertir un saldo de tasa variable en uno de tasa fija.

Plazo de amortización total o parcial

Un plazo de amortización total significa que pagará todo el saldo de tasa fija durante el plazo de tasa fija. Un plazo de amortización parcial significa que todavía tendrá un saldo pendiente al final del plazo de tasa fija, que luego volverá a una tasa variable. Tomar más tiempo para pagar su saldo significa pagar más intereses, especialmente si la tasa variable a la que revierte es más alta que la tasa fija que estaba pagando.

La línea de fondo

Cuando no puede decidir si un préstamo con garantía hipotecaria o HELOC es la mejor opción para usted, una HELOC que le permite bloquear parte de su saldo a una tasa fija es una gran alternativa. No lo obliga a elegir entre pedir prestado una gran suma ahora y tener la flexibilidad de retirar fondos cuando los necesite más adelante. Tampoco te hace elegir entre conocer tu tasa de interés y arriesgarte con las tasas de mercado.

No importa qué prestamista elija, su puntaje de crédito y las tasas de interés del mercado afectarán la tasa que puede obtener en una opción de tasa fija HELOC. Aún así, como con cualquier préstamo, algunos prestamistas tienen tasas más bajas que otros. Compare y no pase por alto las cooperativas de crédito y los bancos pequeños, que a veces tienen mejores ofertas que los grandes.