Invierta a través de la financiación colectiva de capital: riesgos y recompensas (FB)

El crowdfunding de equidad se refiere a recaudar dinero de pequeños inversores públicos (que colectivamente forman la "multitud") principalmente a través de foros en línea y redes sociales. A cambio de cantidades relativamente pequeñas de efectivo, los inversores obtienen una porción proporcional de capital en una empresa comercial. En el pasado, los dueños de negocios recaudaban dichos fondos pidiendo prestado a amigos y familiares, solicitando un préstamo bancario, apelando a inversionistas ángeles o acudiendo a una empresa de capital privado o de capital de riesgo.

El crowdfunding de equidad está ganando popularidad rápidamente. Según la firma de investigación massolution®, las plataformas de crowdfunding de capital recaudaron $ 1, 1 mil millones para propietarios de negocios en 2014, un aumento del 182% respecto al año anterior (ver publicación anual "2015 CF - Crowdfunding Industry Report"). Pero como con cualquier modo de inversión, invertir a través del crowdfunding de capital tiene riesgos y recompensas. Los posibles inversores primero deben hacer su investigación. (Para obtener más información, consulte "Qué significa Crowdfunding para los inversores").

Riesgos de Crowdfunding de Equidad

• Mayor riesgo de fracaso : una empresa que ha sido capitalizada a través de crowdfunding de capital podría correr un mayor riesgo de fracaso que una que ha sido financiada a través de capital de riesgo u otros medios tradicionales de financiación inicial. Esto se debe a que un negocio financiado por crowdfunding puede no tener acceso a la experiencia y la orientación de capitalistas de riesgo experimentados y otros profesionales que pueden dirigir una nueva empresa a través de los desafíos de su fase de desarrollo. El éxito de un negocio no puede garantizarse simplemente mediante la financiación. Sin un plan de negocios adecuado y una estructura de soporte, incluso las empresas muy prometedoras pueden fracasar.
• Fraude absoluto : los foros en línea y las redes sociales son ideales para el crowdfunding de capital porque ofrecen un amplio alcance, escalabilidad, conveniencia y facilidad de mantenimiento de registros. Pero estas características también facilitan que los estafadores y estafadores establezcan empresas dudosas para atraer crowdfunding de capital de inversores crédulos. Los inversores que no han tenido la paciencia o los medios para llevar a cabo la debida diligencia antes de invertir pueden terminar perdiendo toda su inversión en esquemas fraudulentos de financiación colectiva.
• Los rendimientos pueden tardar años en materializarse (o pueden no acumularse nunca) : un inversor que invierte a través del crowdfunding de capital tiene la expectativa de algún retorno de la inversión en el futuro. Sin embargo, el retorno del capital de las empresas financiadas con fondos colectivos puede tardar muchos años en materializarse. En muchos casos, el capital no puede llegar al inversor. La administración puede desviarse del plan de negocios, o podría estar fuera de su alcance al tratar de ampliar la empresa. Con el tiempo, esto puede conducir a la erosión del capital en lugar de la creación de riqueza. En tales casos, puede haber un costo de oportunidad asociado al crowdfunding de capital porque vincula capital que podría desplegarse en otro lugar para generar rendimientos.
• Seguridad del portal o plataforma de crowdfunding : en los últimos años, los piratas informáticos han mostrado una capacidad alarmante para entrar en depósitos de datos aparentemente inexpugnables de minoristas y empresas líderes y robar detalles de tarjetas de crédito y otra información valiosa del cliente. Existe un riesgo similar para los portales y plataformas de crowdfunding, que son vulnerables a los ataques de hackers y ciberdelincuentes. La posibilidad de un posible robo de identidad o tarjeta de crédito de un portal de crowdfunding es un riesgo que debe tenerse en cuenta. (Para obtener más información, consulte "Las 3 principales plataformas de crowdfunding").
• Las inversiones de baja calidad pueden ser la norma : surge la pregunta de si una empresa solo utilizaría el crowdfunding de capital como último recurso. Por ejemplo, si una empresa no puede atraer fondos de fuentes convencionales de financiación inicial como inversores ángeles y capitalistas de riesgo, quizás entonces recurriría al crowdfunding de capital. Si ese es el caso, es probable que las empresas de capitalización colectiva sean oportunidades de inversión más mediocres con un potencial de crecimiento limitado.

Recompensas de equidad Crowdfunding

• Potencial de retornos descomunales : la inversión a través del crowdfunding de capital ofrece el potencial de grandes retornos, aunque debe enfatizarse que las probabilidades de alcanzar un jonrón en tales inversiones son bastante bajas. La historia de la adquisición de Facebook de $ 2 mil millones del fabricante de auriculares de realidad virtual crowdfunded Oculus Rift en 2014 es ahora una leyenda. Oculus Rift recaudó $ 2.4 millones en el portal de crowdfunding basado en donaciones Kickstarter de 9, 500 donantes. Esto resulta en un promedio de poco más de $ 250 por donante. Sin embargo, desafortunadamente, dado que estos patrocinadores eran donantes y no inversores, no recibieron ningún pago de la adquisición de Facebook. Si Oculus Rift hubiera aumentado su capital inicial a través del crowdfunding de capital en lugar del crowdfunding basado en donaciones, la compra de Facebook habría generado un retorno estimado de entre 145 y 200 veces la inversión original, lo que significa que una inversión de $ 250 habría resultado en ganancias de $ 36, 000 a $ 50, 000. La conclusión aquí es que los retornos estelares del crowdfunding de acciones, aunque raros, no son imposibles.
• Mayor grado de satisfacción : Invertir a través del crowdfunding de capital puede brindar al inversor un mayor grado de satisfacción personal que invertir en una empresa de primera línea o de gran capitalización. Esto se debe a que el inversionista puede optar por enfocarse en negocios o ideas que resuenan con él o que están involucrados con causas en las cuales el inversionista tiene una creencia profunda. Por ejemplo, un inversor ambientalmente consciente puede optar por invertir en una empresa que está desarrollando un método más efectivo para medir la contaminación del aire. Un inversor apasionado por la agricultura sostenible puede invertir en una empresa emergente que promueva la sostenibilidad en las economías en desarrollo. El crowdfunding de capital puede ofrecer más vías para tales inversiones específicas que las empresas que cotizan en bolsa.
• Oportunidad de invertir como inversores acreditados : antes del advenimiento del crowdfunding, solo los inversores acreditados, individuos con un alto patrimonio neto que tienen ciertos niveles definidos de ingresos o activos, podían participar en empresas especulativas en etapas iniciales que tenían la promesa de una alta recompensa e igualmente alta. riesgo. El umbral de monto mínimo para tales inversiones fue bastante alto. Sin embargo, el crowdfunding de capital permite que el inversor promedio invierta una cantidad mucho menor en tales empresas. En ese sentido, ha nivelado el campo de juego entre inversores acreditados y no acreditados.
• Nuevas regulaciones para la protección de los inversores : en 2015, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Adoptó normas finales que facilitan el acceso al capital para las empresas más pequeñas al tiempo que brinda a los inversores más opciones de inversión. Estas reglas, referidas como Regulación A + y ordenadas por el Título IV de la Ley Jumpstart our Business Startups (JOBS), están diseñadas para promover el crowdfunding de capital. En Canadá, seis provincias introdujeron nuevas exenciones de crowdfunding de capital para las empresas en etapa inicial en 2015. Si bien los puristas pueden quejarse de que una mayor regulación disuadirá el espíritu de libre circulación y el sistema de honor del crowdfunding, la realidad es que al disuadir a los estafadores, estas regulaciones pueden realmente servir para ampliar significativamente el campo de crowdfunding de equidad.
• Mayor creación de empresas y empleo : las pequeñas y medianas empresas (PYME), la pieza clave de la economía de América del Norte, son los principales beneficiarios de la megatendencia del crowdfunding de capital. Al permitir un acceso más fácil al capital inversor para las empresas que de otro modo habrían tenido dificultades para obtenerlo, el crowdfunding de capital debería estimular las economías locales y nacionales a través de la formación de nuevos negocios y una mayor creación de empleo.

La línea de fondo

Invertir a través del crowdfunding de capital conlleva riesgos como un mayor riesgo de fracaso, fraude, retornos dudosos, vulnerabilidad a ataques de piratas informáticos e inversiones mediocres. Pero también ofrece recompensas como el potencial de grandes ganancias, un mayor grado de satisfacción personal, la oportunidad de invertir como inversores acreditados y la posibilidad de simular la economía a través de la creación de negocios y empleos.