Oscilador Klinger
El oscilador Klinger fue desarrollado por Stephen Klinger para determinar la tendencia a largo plazo del flujo de dinero sin dejar de ser lo suficientemente sensible como para detectar fluctuaciones a corto plazo. El indicador compara el volumen que fluye a través de los valores con los movimientos de precios del valor y luego convierte el resultado en un oscilador. El oscilador Klinger muestra la diferencia entre dos promedios móviles que se basan en más que el precio. Los comerciantes observan la divergencia en el indicador para indicar posibles reversiones de precios. Al igual que otros osciladores, se puede agregar una línea de señal para proporcionar señales comerciales adicionales.
Los operadores utilizarán herramientas como líneas de tendencia, promedios móviles y otros indicadores para confirmar las señales comerciales. Además, los operadores pueden usar el oscilador junto con patrones de gráficos, como canales de precios o triángulos, como una forma de confirmar un desglose o desglose. Los cruces ocurren con frecuencia, al igual que las divergencias, por lo que el indicador se usa mejor junto con estos otros métodos técnicos de negociación.
Fórmula para el oscilador Klinger
KO = 34 Periodo EMA de VF − 55 Periodo EMA de VF Donde: KO = Oscilador Klinger VF = Fuerza de volumen Fuerza de volumen = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumenT = Tendencia Tendencia = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Tendencia = −1 si Arriba es <o = H = Alto L = Bajo C = Cerrado m = H − Lcm = cm − 1 + dm si Tendencia = Tendencia − 1 \ begin {alineado} & KO = 34 \ text {Período} EMA \ text {de} VF - 55 \ text {Período EMA de} VF \\ & \ textbf {donde:} \\ & \ text { KO} = \ text {Oscilador Klinger} \\ & \ text {VF} = \ text {Volume Force} \\ & \ text {Volume Force} = V \ times [2 \ times ((dm / cm) - 1) ] \ times T \ times 100 \\ & V = \ text {Volume} \\ & T = \ text {Trend} \\ & \ text {Trend} = + 1 \ text {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ text {Trend} = -1 \ text {si lo anterior es} <\ text {or} = \\ & H = \ text { Alto} \\ & L = \ text {Bajo} \\ & C = \ text {Cerrar} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = \ text {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = / = \ text {Trend} _ {- 1} \ end {alineado} KO = 34 Period EMA de VF − 55 Period EMA de VF donde: KO = Oscilador Klinger VF = Volumen ForceVol Fuerza ume = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = Volumen T = Tendencia de tendencia = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Tendencia = −1 si Arriba es <o = H = Alto L = Bajo C = Cerradom = H − Lcm = cm − 1 + dm si Tendencia = Tendencia − 1
Cálculo del oscilador Klinger
- Tenga en cuenta el volumen para el período, así como los precios altos, bajos y de cierre.
- Compare esto con el período anterior para determinar si la tendencia es positiva o negativa.
- Calcule dm utilizando los valores máximos y mínimos del período actual.
- Calcule cm usando dm y el valor anterior de cm. Para el primer cálculo, use dm en lugar del valor anterior de cm si es necesario.
- Calcular para la fuerza de volumen (VF).
- Calcule los EMA de 34 y 55 períodos de FV.
- Klinger utilizó la siguiente fórmula para la EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) donde: C = VFA del período actual = 2 / (X + 1), donde X es el promedio móvilE = EMA \ del período anterior \ begin {alineado} & EMA = (C \ veces A) + (E \ veces B) \\ & \ textbf {donde:} \\ & C = \ text {VF del período actual} \\ & \ begin {alineado} A = \ & 2 / (X + 1) \ text {, donde} X \ text {es el promedio móvil} \\ & \ text {período (34 o 55)} \ end {alineado} \\ & E = \ text {Periodo anterior} EMA \\ & B = 1-A \ end {alineado} EMA = (C × A) + (E × B) donde: C = VFA del período actual = 2 / (X + 1), donde X es el promedio móvil E = EMA del período anterior
Interpretaciones para la dirección de precios
El oscilador de Klinger es bastante complejo de calcular, pero se basa en la idea del volumen de fuerza, que explica el volumen, la tendencia (positiva o negativa) y la temperatura (en función de múltiples entradas y declaraciones if / then). Usando estos datos, el oscilador se crea al observar la diferencia entre dos promedios móviles exponenciales de volumen de fuerza que involucran diferentes marcos de tiempo (típicamente 34 y 55). La idea es mostrar cómo el volumen que fluye a través de los valores está afectando su dirección de precios a corto y largo plazo.
La línea de señal
Una línea de señal (promedio móvil de 13 períodos) se utiliza para activar señales de compra o venta. Esta técnica es muy similar a las señales que se crean con otros indicadores, como la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD). Si bien estas son las señales básicas generadas por estos indicadores, es importante tener en cuenta que estas técnicas pueden generar muchas señales de negociación que pueden no ser tan efectivas en los mercados laterales.
La tendencia al alza
Cuando un activo está en una tendencia alcista general, como cuando está por encima de su promedio móvil de 100 períodos y el Klinger está por encima de cero o se mueve por encima de cero, los operadores pueden comprar cuando el oscilador Klinger se mueve por encima de la línea de señal desde abajo.
Klinger señaló que cuando una acción estaba en una tendencia alcista, y luego cayó a niveles inusualmente bajos por debajo de cero, y luego se movió por encima de su línea de señal, esta era una posición larga favorable para tomar.
La tendencia bajista
Cuando un activo está en una tendencia bajista general, los operadores pueden vender o vender en corto cuando el oscilador Klinger se mueve por debajo de la línea de señal desde arriba. Klinger señaló que esto fue especialmente notable cuando el indicador había visto un pico no característico por encima de cero.
Algunos traders también utilizan la línea cero para marcar la transición de una tendencia alcista a una tendencia bajista, o viceversa. Si bien tales señales no siempre estarán de acuerdo con los movimientos de precios, un movimiento por encima de cero ayuda a confirmar un aumento del precio, mientras que una caída por debajo de cero ayuda a confirmar una caída del precio.
Oscilador Klinger y divergencia
El oscilador Klinger también usa divergencia para identificar cuándo las entradas del indicador no confirman la dirección del movimiento del precio. Es una señal alcista cuando el valor del indicador se dirige hacia arriba mientras el precio del valor continúa cayendo. Es una señal bajista cuando el precio está subiendo pero el indicador está cayendo. La divergencia se puede combinar con cruces de línea de señal para generar intercambios. Por ejemplo, si se forma una divergencia bajista, se podría iniciar una venta o una venta en corto la próxima vez que el Klinger cruce por debajo de la línea de señal.
Oscilador Klinger vs. Volumen de equilibrio
El oscilador Klinger usa precio y volumen para crear dos EMA. El indicador luego muestra la diferencia entre estos dos EMA. Luego se agrega una línea de señal para proporcionar señales comerciales adicionales. En balance, el volumen es más simple porque es un total acumulado de volumen positivo o negativo. El volumen positivo se agrega al total acumulado si el cierre actual está por encima del cierre anterior, o el volumen se resta del total acumulado si el cierre actual está por debajo del cierre anterior.
Limitaciones del oscilador Klinger
Los cruces y la divergencia, las dos funciones principales del oscilador, son propensos a proporcionar muchas señales falsas.
Los cruces de línea de señal son tan frecuentes que es difícil filtrar cuáles vale la pena negociar y cuáles no. Los cruces de línea cero también tienen problemas, ya que el indicador puede cruzar la línea cero varias veces antes de moverse en una dirección sostenida, o el indicador puede fallar al moverse con el precio dando como resultado una oportunidad comercial perdida.
La divergencia puede ser útil, pero a menudo ocurre demasiado pronto, lo que hace que el operador pierda una gran parte de la tendencia o que la divergencia no resulte en una reversión de los precios. Además, la divergencia no está presente en todas las reversiones de precios, por lo que no es una herramienta confiable para detectar todas las posibles reversiones de precios.
Utilice el oscilador Klinger solo junto con otros indicadores técnicos o análisis de acción de precios.
Ejemplo de oscilador de Klinger
El siguiente cuadro muestra un ejemplo del oscilador Klinger en el SPDR S&P 500 ETF (SPY).
En el gráfico anterior, el oscilador Klinger aparece debajo del gráfico de precios y consiste en la lectura y la línea de señal. A fines de enero, el cruce del oscilador Klinger debajo de la línea de señal habría creado una señal de venta oportuna que habría permitido a los operadores salir cerca del pico del rally.
Una fuerte divergencia alcista también apuntó a un eventual aumento de precios. En abril, el precio volvió a caer hacia el mínimo de febrero, sin embargo, el Klinger hizo un mínimo significativamente más alto y continuó aumentando, lo que indica una acumulación en la presión de compra. Si bien la dirección general del Klinger, y la divergencia, fueron útiles en este caso, las señales cruzadas fueron frecuentes y de poca utilidad.
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