Gran comerciante
¿Qué es un gran comerciante?Un comerciante grande es un inversor u organización con operaciones que son iguales o superiores a ciertas cantidades según lo especificado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La SEC define a un gran operador como "una persona cuyas transacciones en valores NMS equivalen o superan los dos millones de acciones o $ 20 millones durante cualquier día calendario, o 20 millones de acciones o $ 200 millones durante cualquier mes calendario". Cualquier participante del mercado que sea, por definición, un gran operador debe identificarse ante la SEC y presentar el Formulario 13H, "Registro de gran operador: información requerida de los grandes operadores de conformidad con la Sección 13 (h) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934 y las Reglas de la misma. ".
Comerciante grande explicado
A partir de 2011, la SEC exige que todos los operadores que ejecutan una cantidad sustancial de actividad comercial, medidos por volumen o valor de mercado, se identifiquen ante la SEC registrándose en la SEC a través del Formulario 13H. La SEC asigna a cada gran comercio un número de identificación, y recopila información y analiza la actividad comercial de cada gran comerciante. Además, ciertos corredores de bolsa registrados deben cumplir con las reglas de la SEC con respecto al mantenimiento de registros, informes y monitoreo de los grandes corredores que ejecutan transacciones a través del corredor de bolsa.
La SEC inició informes de grandes operadores en respuesta al desarrollo de tecnología comercial que permite operar en volúmenes sustanciales y velocidades de ejecución rápidas. Además, la SEC citó la creciente importancia de los grandes operadores y los operadores de alta frecuencia (HFT) en los mercados y la necesidad de mejorar el acceso a su actividad comercial. Los informes de grandes operadores tienen como objetivo ayudar a la SEC a identificar a las personas involucradas en una actividad significativa del mercado y analizar el impacto de su actividad comercial.
Los grandes comerciantes deben presentar una "Presentación inicial" a través del Formulario 13H y una "Presentación anual" para cada año calendario aplicable. Un comerciante grande que no ha llevado a cabo la cantidad de identificación de la actividad comercial medida por el volumen o el valor de mercado puede solicitar un estado inactivo y puede permanecer inactivo y exento de los requisitos de presentación hasta que el nivel de comercio del gran operador se vuelva a realizar.
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