Fondo Mutuo con Carga vs. Sin Carga: ¿Cuál es la diferencia?

Los fondos mutuos a menudo se clasifican según cómo se cobran las tarifas al cliente. Un fondo mutuo está compuesto por un conjunto de valores gestionados por una empresa de gestión de inversiones. Los fondos mutuos pueden dar a los inversores cotidianos acceso a la diversificación, estrategias y gestión profesional que normalmente no podrían obtener sin la escala lograda al juntar dinero. La empresa que ofrece el fondo utiliza un enfoque de inversión de fondo común para invertir en valores que coinciden con la estrategia de inversión del fondo, tal como se establece en su folleto.

Como la mayoría de las cosas en la vida, hay honorarios y comisiones relacionados con los fondos mutuos. Algunos fondos mutuos tendrán un cargo de venta llamado carga. Por el contrario, otros fondos se comercializan como fondos sin carga, lo que significa que no cobran un cargo de venta.

Las cargas son solo una de las tarifas que deben considerarse al invertir en un fondo mutuo. Una tarifa puede ser un mal necesario, después de todo lo que la administración profesional debe pagar, pero también puede convertirse en una fuente de retorno negativo.

Además, las tarifas cobradas a los fondos mutuos pueden ser controvertidas cuando se trata de a dónde van esas tarifas: pagar a los gerentes de inversión, comercializadores o comisiones a los corredores.

Cargar fondo mutuo

Un fondo mutuo de carga le cobra un cargo de venta o comisión por las acciones compradas. Este cargo podría ser un porcentaje de la cantidad que está invirtiendo, o puede ser una tarifa fija, dependiendo del proveedor del fondo mutuo.

Por ejemplo, si invirtió $ 1, 000 en un fondo mutuo con una carga del 5%, en realidad estaría invirtiendo solo $ 950, y los $ 50 restantes irán a la compañía como comisión. La tarifa se destina a compensar a un intermediario de ventas, como un corredor, un planificador financiero o un asesor de inversiones, por su tiempo y experiencia en la selección de un fondo apropiado para el inversor. Hay diferentes tipos de carga que un inversor puede encontrar.

• Las cargas iniciales, también llamadas acciones de Clase A, son un cargo único que paga el inversor cuando compra acciones del fondo.
• La carga de fondo, o acciones de Clase B, cobran una tarifa única que se paga cuando canjea o vende sus acciones de fondos mutuos.
• Los fondos de carga nivelada, también conocidos como acciones de Clase C, son cargos anuales y serán un porcentaje fijo tomado de los activos del fondo.

Las cargas son solo una de las tarifas que pueden afectar al inversor de un fondo mutuo. Algunas cargas se pagarán con los activos del fondo mutuo y reducirán los rendimientos que se distribuirán al inversor.

Fondo Mutuo Sin Carga

Un fondo mutuo sin carga significa que no habrá un cargo de venta cuando el inversionista compre las acciones o cuando vendan sus acciones. Sin embargo, esto no significa que no se cobrará absolutamente ninguna tarifa.

Un fondo puede comercializarse como un fondo sin carga si cobra menos de lo que la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) permitió cargos de 12-1b. Si bien estos fondos no cobran una tarifa de venta de carga frontal o posterior, pueden compensarla cobrando otras tarifas. La mejor manera de determinar los cargos es leyendo el prospecto del fondo.

La empresa de gestión pagará los cargos basados ​​en el valor del activo neto diario (NAV) del fondo de los activos del fondo mutuo sin carga. Este método de pago afecta al inversor cuando recibe una distribución más pequeña.

Además, puede haber limitaciones en la redención de acciones sin carga. Las acciones en un fondo sin carga pueden venderse o canjearse solo después de un período específico. Los que se vendan temprano incurrirán en una tarifa, pero si usted es un inversor a largo plazo, no hay que preocuparse.

Los fondos sin carga a menudo se venden a través de una compañía de inversión, en lugar de a través de una empresa de ventas de terceros. Sin embargo, algunas compañías, como bancos o corredores de bolsa, pueden cobrar sus propias tarifas por manejar las transacciones de fondos mutuos de terceros.

La mayoría de las personas recomiendan tratar de evitar los fondos de carga por completo. Muchos estudios han demostrado que ambos tipos de fondos mutuos ofrecen el mismo rendimiento, pero los fondos de carga le cobran una comisión. Si bien la comisión puede parecer una pequeña tarifa única, la pérdida de los rendimientos compuestos a lo largo de los años puede ser sustancial.

Para llevar clave

• Los fondos de carga son fondos mutuos que cobran una tarifa de venta o comisión.
• Los fondos sin carga generalmente no cobran comisiones ni comisiones de ventas, siempre que mantenga su dinero invertido durante un período específico, a menudo cinco años.
• Las tarifas de venta reducen el dinero invertido, que, una vez que se toman en cuenta los intereses compuestos, puede ser significativo.