El histograma MACD ayuda a determinar los cambios de tendencia
Los gráficos son una herramienta invaluable que ayuda a los comerciantes a beneficiarse del impulso. Aquí observamos el histograma de convergencia de convergencia de promedio móvil (MACD), una medida de la diferencia entre la línea rápida de MACD y la línea de señal. (Obtenga más información en A Primer On The MACD ).
El cálculo de la línea de señal requiere que tome la diferencia entre los dos EMA y, a partir de ese número, cree un promedio móvil de nueve días. Pero el sofisticado software de gráficos hace la vida más fácil con sus capacidades de back-testing que preparan automáticamente todos los cálculos instantáneamente para el usuario. A este respecto, a veces es interesante conocer la fórmula utilizada para derivar el número, pero nunca es necesario comenzar a calcular los números por su cuenta.
Principios
Aquí observamos una serie de cuadros y los explicamos en detalle para que comprenda completamente este importante indicador y sus claras señales de compra y venta. Primero, destaquemos los principios de todo el trabajo técnico:
- Los precios de las acciones tienden a moverse en las tendencias.
- El volumen es siempre un componente fuerte con las tendencias.
- Las tendencias tenderán a continuar con fuerza, una vez establecidas.
Ejemplo de Nortel
El primer gráfico es el de Nortel Networks, el gigante tecnológico canadiense que vio caer el precio de sus acciones del área de C $ 120 a menos de $ 9 en un período de 53 semanas. Además de dos señales de venta muy fuertes en el verano de 2000, los inversores prestaron poca atención a estos fuertes puntos de sobrecompra y continuaron comerciando con la exageración "callejera" que era la norma que rodeaba muchos de los problemas de tecnología / internet de ese período.
Desde principios de septiembre de 2000, la tendencia bajista establecida se mantuvo intacta. Ahora, habiendo dicho eso, hubo compradores de esos niveles elevados hasta su precio comercial de un solo dígito. ¿Por qué un corredor o asesor financiero volvería a poner a un cliente en un problema que no muestra más que fuertes ventas a la baja?
Puede ver por la línea de tendencia dibujada en el gráfico, no hubo cambios en la tendencia desde agosto de 2000. Observe de cerca el volumen disminuido en los últimos cuatro meses más o menos que se muestra en el gráfico. Al mismo tiempo, los promedios móviles del MACD estaban abrazando la línea de señal, sin mostrar ninguna señal clara de compra o venta.
Figura 1: Gráfico de ejemplo de Nortel
Creado con TradeStation 2000
En ese momento, los comentarios hechos por el CEO de la compañía, John Roth, habían indicado que la compañía se encontraría en un modo de reconstrucción hasta finales de 2002 y tal vez incluso a principios de 2003. Ahora, desde un punto de vista fundamental, el técnico se habría mantenido alejado de esto. gráfico porque un patrón de comercio lateral comenzaría a desarrollarse una vez que se estableciera un fondo. En el caso de Nortel Networks, el fondo era inminente. (Obtenga más información sobre el uso de MACD en Spotting Trend Reversals With MACD ).
Ejemplo de Cisco
En el segundo gráfico, el de Cisco Systems, se indican dos señales de venta muy claras. El primero, en diciembre de 2000, desde el nivel de $ 55, el precio de las acciones se redujo drásticamente a aproximadamente el nivel de $ 35 en cuestión de unos pocos días de negociación, y luego otra señal de venta desencadenó otra serie de días de bajada al ver que el problema cayó a la mitad. adolescentes en un período de dos meses. Desde entonces, se podía ver que la empresa cotizaba en un rango algo estrecho (movimiento lateral) y los dos EMA que formaban el MACD estaban abrazando la línea de señal. Este es un patrón de "esperar y ver". Eche un buen vistazo a la línea de tendencia, que muestra la tendencia a la baja en el volumen durante este período de negociación lateral. Sin interés, sin volumen.
Creado por TradeStation 2000
Conclusión
Estos dos ejemplos, si bien son anticuados, ofrecen un ejemplo claro de cómo el MACD puede ayudarlo a determinar los cambios en las tendencias tanto a corto como a largo plazo. Es importante que los comerciantes aprendan a reconocerlos y no apuesten en contra de ellos. Combatir una tendencia es una forma segura de ser golpeado (para obtener más información, consulte Combo MACD de media móvil y Comercio de la divergencia MACD ).