Microfinanzas
Las microfinanzas, también llamadas microcréditos, son un tipo de servicio bancario que se brinda a personas o grupos desempleados o de bajos ingresos que de otro modo no tendrían otro acceso a servicios financieros. Si bien las instituciones que participan en el área de las microfinanzas a menudo otorgan préstamos (los micropréstamos pueden variar desde $ 100 hasta $ 25, 000), muchos bancos ofrecen servicios adicionales como cuentas corrientes y de ahorro, así como productos de microseguros, y algunos incluso ofrecen Educación financiera y empresarial. El objetivo de las microfinanzas es, en última instancia, dar a las personas empobrecidas la oportunidad de ser autosuficientes.
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Entendiendo las microfinanzas
Los servicios de microfinanzas se brindan a personas desempleadas o de bajos ingresos porque la mayoría de las personas atrapadas en la pobreza, o que tienen recursos financieros limitados, no tienen suficientes ingresos para hacer negocios con las instituciones financieras tradicionales. Sin embargo, a pesar de estar excluidos de los servicios bancarios, aquellos que viven con tan solo $ 2 al día intentan ahorrar, pedir prestado, adquirir crédito o seguro, y hacen pagos de su deuda. Por lo tanto, muchas personas pobres suelen recurrir a familiares, amigos e incluso a los usureros (que a menudo cobran tasas de interés exorbitantes) en busca de ayuda.
Las microfinanzas les permiten a las personas obtener préstamos razonables para pequeñas empresas de manera segura y de manera consistente con las prácticas éticas de préstamos. Si bien existen en todo el mundo, la mayoría de las operaciones de microfinanciamiento ocurren en países en desarrollo, como Uganda, Indonesia, Serbia y Honduras. Muchas instituciones microfinancieras se centran en ayudar a las mujeres en particular.
Para llevar clave
- Las microfinanzas son un servicio bancario prestado a personas o grupos desempleados o de bajos ingresos que de otra manera no tendrían otro acceso a servicios financieros.
- permite a las personas contraer préstamos razonables para pequeñas empresas de manera segura y de manera coherente con las prácticas éticas de préstamos.
- La mayoría de las operaciones de microfinanzas ocurren en países en desarrollo, como Uganda, Indonesia, Serbia y Honduras.
- Al igual que los prestamistas convencionales, los microfinancieros cobran intereses sobre los préstamos e instituyen planes de pago específicos.
- El Banco Mundial estima que más de 500 millones de personas se han beneficiado de las operaciones relacionadas con las microfinanzas.
Cómo funcionan las microfinanzas
Las organizaciones de microfinanzas respaldan una gran cantidad de actividades que van desde proporcionar los conceptos básicos, como cuentas corrientes y de ahorro bancarias, hasta capital inicial para emprendedores de pequeñas empresas y programas educativos que enseñan los principios de inversión. Estos programas pueden enfocarse en habilidades tales como contabilidad, administración de flujo de efectivo y habilidades técnicas o profesionales, como la contabilidad. A diferencia de las situaciones de financiamiento típicas, en las que el prestamista se preocupa principalmente de que el prestatario tenga suficientes garantías para cubrir el préstamo, muchas organizaciones de microfinanzas se centran en ayudar a los empresarios a tener éxito.
En muchos casos, las personas que buscan ayuda de las organizaciones de microfinanzas primero deben tomar una clase básica de administración de dinero. Las lecciones cubren la comprensión de las tasas de interés, el concepto de flujo de caja, cómo funcionan los acuerdos de financiamiento y las cuentas de ahorro, cómo presupuestar y cómo administrar la deuda.
Una vez educados, los clientes pueden solicitar préstamos. Tal como se encontraría en un banco tradicional, un oficial de préstamos ayuda a los prestatarios con las solicitudes, supervisa el proceso de préstamo y aprueba los préstamos. El préstamo típico, a veces tan poco como $ 100, puede no parecer mucho para algunas personas en el mundo desarrollado, pero para muchas personas empobrecidas, esta cifra a menudo es suficiente para iniciar un negocio o participar en otras actividades rentables.
Términos de préstamos de microfinanzas
Al igual que los prestamistas convencionales, los microfinancieros deben cobrar intereses sobre los préstamos e instituyen planes de pago específicos con los pagos que se deben pagar a intervalos regulares. Algunos prestamistas requieren que los beneficiarios de préstamos separen una parte de sus ingresos en una cuenta de ahorros, que puede usarse como seguro si el cliente no paga. Si el prestatario paga el préstamo con éxito, entonces acaba de acumular ahorros adicionales.
Debido a que muchos solicitantes no pueden ofrecer garantías, los microprestamistas a menudo agrupan a los prestatarios como un amortiguador. Después de recibir préstamos, los beneficiarios pagan sus deudas juntos. Debido a que el éxito del programa depende de las contribuciones de todos, esto crea una forma de presión de grupo que puede ayudar a garantizar el reembolso. Por ejemplo, si un individuo tiene problemas para usar su dinero para iniciar un negocio, esa persona puede buscar ayuda de otros miembros del grupo o del oficial de préstamos. A través del pago, los beneficiarios de préstamos comienzan a desarrollar un buen historial crediticio, lo que les permite obtener préstamos más grandes en el futuro.
Curiosamente, aunque estos prestatarios a menudo califican como muy pobres, los montos de reembolso de los micropréstamos a menudo son realmente más altos que la tasa de reembolso promedio en formas de financiamiento más convencionales. Por ejemplo, la institución de microfinanzas Opportunity International informó tasas de reembolso de aproximadamente 98.9 por ciento en 2016.
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Historia de las microfinanzas
Las microfinanzas no son un concepto nuevo. Pequeñas operaciones han existido desde el siglo XVIII. La primera aparición de microcréditos se atribuye al sistema del Fondo de Préstamos Irlandés, introducido por Jonathan Swift, que buscaba mejorar las condiciones para los ciudadanos irlandeses empobrecidos. En su forma moderna, las microfinanzas se hicieron populares a gran escala en la década de 1970.
La primera organización que recibió atención fue el Grameen Bank, que fue fundado en 1976 por Muhammad Yunus en Bangladesh. Además de proporcionar préstamos a sus clientes, el Grameen Bank también sugiere que sus clientes se suscriban a sus "16 Decisiones", una lista básica de formas en que los pobres pueden mejorar sus vidas.
Las "16 Decisiones" tocan una amplia variedad de temas que van desde una solicitud para detener la práctica de emitir dotes sobre el matrimonio de una pareja, hasta mantener el agua potable en condiciones sanitarias. En 2006, el Premio Nobel de la Paz fue otorgado a Yunus y al Grameen Bank por sus esfuerzos en el desarrollo del sistema de microfinanzas.
El SKS Microfinance de India también atiende a un gran número de clientes pobres. Formada en 1998, se ha convertido en una de las operaciones de microfinanzas más grandes del mundo. SKS trabaja de manera similar al Grameen Bank, agrupando a todos los prestatarios en grupos de cinco miembros que trabajan juntos para garantizar que sus préstamos sean reembolsados.
Hay otras operaciones de microfinanzas en todo el mundo. Algunas organizaciones más grandes trabajan en estrecha colaboración con el Banco Mundial, mientras que otros grupos más pequeños operan en diferentes países. Algunas organizaciones permiten a los prestamistas elegir exactamente a quién quieren apoyar, clasificando a los prestatarios con criterios como el nivel de pobreza, la región geográfica y el tipo de pequeña empresa.
Otros están muy específicamente dirigidos. Hay organizaciones en Uganda, por ejemplo, que se centran en proporcionar capital a las mujeres para emprender proyectos como el cultivo de berenjenas y la apertura de pequeños cafés. Algunos grupos enfocan sus esfuerzos solo en negocios cuyo objetivo es mejorar la comunidad en general a través de iniciativas como ofrecer educación, capacitación laboral y trabajar hacia un mejor ambiente.
Beneficios de las microfinanzas
El Banco Mundial estima que más de 500 millones de personas se han beneficiado directa o indirectamente de las operaciones relacionadas con las microfinanzas. La Corporación Financiera Internacional (CFI), parte del Grupo del Banco Mundial más grande, estima que, a partir de 2014, más de 130 millones de personas se han beneficiado directamente de las operaciones relacionadas con las microfinanzas. Sin embargo, estas operaciones solo están disponibles para aproximadamente el 20% de los tres mil millones de personas que califican entre los pobres del mundo.
Además de proporcionar opciones de microfinanzas, la CFI ha ayudado a establecer o mejorar oficinas de informes de crédito en 30 países en desarrollo. También ha abogado por agregar leyes relevantes en 33 países que rigen las actividades financieras.
Los beneficios de las microfinanzas se extienden más allá de los efectos directos de dar a las personas una fuente de capital. Los empresarios que crean negocios exitosos, a su vez, crean empleos, comercio y mejora económica general dentro de una comunidad. Empoderar a las mujeres en particular, como lo hacen muchas organizaciones de microfinanzas, puede conducir a una mayor estabilidad y prosperidad para las familias.
La controversia con fines de lucro
Aunque hay innumerables historias de éxito conmovedoras que van desde microempresarios que comienzan su propio negocio de suministro de agua en Tanzania, hasta un préstamo de $ 1, 500 que permitió a una familia abrir un restaurante de barbacoa en China, hasta inmigrantes en los Estados Unidos que pueden construir sus propios negocios, las microfinanzas a veces han sido criticadas.
Si bien las tasas de interés de las microfinanzas son generalmente más bajas que las de los bancos convencionales, los críticos han acusado que estas operaciones están haciendo dinero con los pobres, especialmente desde la tendencia de las instituciones microfinancieras con fines de lucro, como BancoSol en Bolivia y los SKS mencionados anteriormente (que en realidad comenzó como una organización sin fines de lucro (NPO) pero se convirtió en una organización con fines de lucro en 2003).
Uno de los más grandes y controvertidos es el mexicano Compartamos Banco. El banco se inició en 1990 como una organización sin fines de lucro. Sin embargo, 10 años después, la gerencia decidió transformar la empresa en una empresa tradicional con fines de lucro. En 2007, se hizo pública en la Bolsa de Valores de México, y su oferta pública inicial (IPO) recaudó más de $ 400 millones. Como la mayoría de las otras compañías de microfinanzas, Compartamos Banco otorga préstamos relativamente pequeños, atiende a una clientela mayoritariamente femenina y agrupa a los prestatarios en grupos.
La principal diferencia radica en cómo utiliza los fondos que obtiene en intereses y reembolsos. Como cualquier empresa pública, las distribuye a los accionistas. En contraste, las instituciones sin fines de lucro adoptan una postura más filantrópica con respecto a las ganancias, utilizándolas para expandir el número de personas a las que ayudan o para crear más programas. Además de Compartamos Banco, muchas instituciones financieras importantes y otras grandes corporaciones han lanzado departamentos de microfinanzas con fines de lucro, incluidos CitiGroup, Barclays y General Electric, por ejemplo. Otras compañías han creado fondos mutuos que invierten principalmente en empresas de microfinanzas.
Compartamos Banco y sus pares con fines de lucro han sido criticados por muchos, incluido el propio abuelo de las microfinanzas modernas, Muhammad Yunus. El temor inmediato y pragmático es que, por el deseo de ganar dinero, los grandes banqueros de microfinanzas cobrarán tasas de interés más altas que pueden crear una trampa de deuda para los prestatarios de bajos ingresos. Pero Yunus y otros también tienen una preocupación más fundamental: que el incentivo para el microcrédito debería ser el alivio de la pobreza, no el beneficio. Por su propia naturaleza, y su obligación con los accionistas, estas empresas que cotizan en bolsa trabajan en contra de la misión original de las microfinanzas, ayudando a los pobres por encima de todo.
En respuesta, Compartamos y otros microfinancieros con fines de lucro contrarrestan que la comercialización les permite operar de manera más eficiente y atraer más capital al atraer a los inversores que buscan ganancias. Al convertirse en un negocio rentable, según su argumento, un banco de microfinanzas puede ampliar su alcance, proporcionando más dinero y más préstamos a los solicitantes de bajos ingresos. Por ahora, sin embargo, los microfinancieros caritativos y comercializados coexisten.
Otras preocupaciones
Además de la división entre las empresas de microfinanzas sin fines de lucro y con fines de lucro, existen otras críticas. Algunos dicen que los micropréstamos individuales de $ 100 no son dinero suficiente para proporcionar independencia, sino que mantienen a los destinatarios trabajando en oficios de nivel de subsistencia, o simplemente cubren necesidades básicas, como alimentos y vivienda.
Un enfoque mejor, sostienen estos críticos, es crear empleos mediante la construcción de nuevas fábricas y la producción de nuevos bienes. Citan los ejemplos de China e India, donde el desarrollo de grandes industrias ha llevado a un empleo estable y salarios más altos, lo que a su vez ha ayudado a millones a salir de los niveles más bajos de pobreza.
Otros críticos han dicho que la presencia de pagos de intereses, por baja que sea, sigue siendo una carga. A pesar de las tasas de reembolso saludables, todavía hay prestatarios que no pueden, o no pagan, los préstamos, debido al fracaso de sus empresas, catástrofe personal u otras razones. Por lo tanto, esta deuda adicional puede hacer que los receptores de microcréditos sean aún más pobres que cuando comenzaron.