NVIDIA Relief Rally podría alcanzar los $ 170

Las acciones de NVIDIA Corporation (NVDA) cotizan más de un 5% más antes de la campana de apertura del viernes después de que la compañía superó las expectativas de ganancias del cuarto trimestre en cinco centavos y reportó ingresos en línea. El gigante de los gráficos advirtió sobre los ingresos del primer trimestre, pero los analistas citaron una guía que era "mejor de lo que se temía" para una fuerte reacción de comprar las malas noticias que ahora ha alcanzado un máximo de dos meses en los $ 160.

La acción está extremadamente sobrevendida y se debe a un repunte de alivio, pero es probable que la gran cantidad de gastos generales limite las ganancias a corto plazo a los $ 170, que está muy por debajo del promedio móvil exponencial (EMA) de 200 días, roto en octubre. A su vez, la acción del precio podría facilitarse en una trayectoria más superficial, completando un desglose de fondo a mayor escala a mayor plazo. Afortunadamente para los toros, los técnicos desproporcionados aumentan las probabilidades de que el mínimo de 19 meses publicado en diciembre no sea violado por el resto de 2019.

La rentabilidad en la minería de las criptomonedas se ha reducido a cero, mientras que las ventas de NVIDIA relacionadas con este esfuerzo se desplomaron a lo largo de 2018. Este proceso de limpieza ahora se ha completado, lo que permite a los analistas observar el crecimiento central en juegos y otras aplicaciones en lugar de los ingresos impulsados ​​por burbujas que elevaron el stock a todos -máximos de tiempo. Parece poco probable una recuperación a esos máximos dada esta compresión de ingresos y la creciente popularidad de los juegos basados ​​en la nube.

Gráfico NVDA a largo plazo (2007-2019)

Una tendencia alcista de varios años llegó a $ 39.67 en octubre de 2007, dando paso a una desaceleración que se aceleró durante la crisis económica de 2008. La acción cotizó a un mínimo de cuatro años en los dígitos únicos cuando el polvo se asentó después del colapso de octubre, marcando un mínimo negociable, antes de un ligero rebote que se estancó en el nivel de retroceso del mercado bajista de Fibonacci .618 en el primer trimestre de 2011. Eso marcó el máximo más alto durante los próximos cuatro años, antes de la acción de precios floja entre los adolescentes más bajos y los mediados de $ 20.

La manía de Bitcoin impulsó una ruptura a fines de 2015 por encima del máximo de 2011, preparando el escenario para un impulso de impulso que se desarrolló a través de un impulso de rally de cinco ondas de Elliott. Subió al máximo de 2007 solo ocho meses después y despegó como un cohete, registrando ganancias históricas en 2016 y 2017. Los intereses de compra se agotaron en octubre de 2018 después de que las acciones ya se duplicaron durante el año, antes de una fuerte recesión que llevó al 58% a la EMA de 50 meses y al mínimo de diciembre.

El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo complejo de ventas en febrero de 2018 y se hundió en el cuarto trimestre, alcanzando la lectura de sobreventa más profunda desde 2010. Ahora está intentando cruzar a un nuevo ciclo de compra, diciéndole a los jugadores informados del mercado que observen la intensidad y durabilidad del repunte actual. Este proceso podría tomar varias semanas como mínimo, mientras que la acción del precio sondea los $ 170.

Gráfico NVDA a corto plazo (2017 - 2018)

El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) se ha mantenido mejor que el precio en los últimos meses, lo que indica la lealtad de los accionistas. Se incrementó en conjunto con el precio durante varios años, finalmente superó en febrero de 2018. Probó ese nivel en agosto y octubre, pero no logró salir, revelando una disminución de la oferta de compradores dispuestos, y se redujo a finales de año. La recuperación del primer trimestre ahora ha elevado el OBV en unos pocos clics del máximo histórico del año pasado.

Una cuadrícula de Fibonacci que se extiende a lo largo de la línea de tendencia de dos meses revela una fuerte resistencia en los $ 180 superiores, donde el retroceso del rally de .618 se ha alineado estrechamente con el retroceso de liquidación de .382. Ese nivel también marca el punto de llenado de la brecha masiva de noviembre entre $ 170 y $ 195, así como la disminución de la EMA de 200 días. La barrera marca un punto final de altas probabilidades para el rally de alivio, pero el hoyo de 25 puntos tiene el poder de generar semanas o meses de vientos en contra, advirtiendo a los operadores que obtengan ganancias más confiables en los $ 170.

La línea de fondo

Las acciones de NVIDIA cotizan por encima de los $ 160 después de que la compañía advirtió sobre los ingresos del primer trimestre. Esta reacción de comprar las malas noticias indica que la presión de venta ahora se ha secado, lo que permite que las acciones generen una base a largo plazo.

Divulgación: El autor no tenía posiciones en los valores antes mencionados al momento de la publicación.