La apuesta de los observadores de peso de Oprah se reduce por $ 580 millones

Weight Watchers International, Inc. (WTW), ahora en transición a "WW Inc." El miércoles tropezó gravemente, y las acciones cayeron más del 35% después de que la compañía no cumpliera con las estimaciones de ingresos del cuarto trimestre y redujo drásticamente la orientación para todo el año. Weight Watchers informó el crecimiento más lento en dos años, alimentando las críticas de que un lanzamiento mal organizado de la nueva identidad corporativa ha obligado a los clientes a salir por la puerta, confundidos y frustrados por la marca.

El valor de las 5.5 millones de acciones de Oprah Winfrey en Weight Watchers se ha reducido en la asombrosa cantidad de $ 586 millones desde que las acciones superaron los $ 105.73 en junio de 2018, lo que eleva su participación restante a $ 131 millones. El magnate de los medios compró 7, 5 millones de acciones a precios de un solo dígito en octubre de 2015, adquiriendo el 10% de la propiedad del gigante de pérdida de peso y condición física, y obtuvo $ 110 millones cuando vendió 2 millones de acciones en marzo de 2018.

La acción cerró en un mínimo de 22 meses en la parte superior de la adolescencia el miércoles, pero podría registrar nuevos mínimos en las próximas semanas si otros analistas coinciden con el objetivo de precio de $ 14 recientemente publicado por JP Morgan. Y dada la trayectoria desde el tercer trimestre de 2018, la disminución pronto puede desafiar el precio de entrada de Oprah en $ 6.79, destacando la importancia primordial de los objetivos de precios, la protección de ganancias y la gestión de riesgos, incluso para multimillonarios de alto perfil.

WTW Gráfico a largo plazo (2001 - 2019)

La compañía se hizo pública a $ 30.00 en noviembre de 2001, casi 40 años después de ser fundada por Queens, Nueva York, el empresario Jean Nidetch, y las acciones superaron un poco más de $ 50 en el cuarto trimestre de 2002. Tocó fondo en un punto de la OPI apertura de impresión en 2004 y se volvió más alto, completando un viaje de ida y vuelta al máximo anterior más de un año después. Una ruptura inmediata no logró atraer el interés de compra, llegando a $ 57 en agosto de 2005.

Eso marcó el máximo más alto durante casi seis años, antes de una desaceleración que se aceleró durante el colapso económico de 2008. La disminución rompió el apoyo de IPO en octubre y tocó fondo a mediados de la adolescencia en marzo de 2009, mientras que la ola de recuperación posterior alcanzó el pico de 2005 en febrero de 2011. Una ruptura agregó 30 puntos en mayo y se revirtió, produciendo un desglose importante en junio de 2012.

La presión de venta continuó durante otros tres años, alcanzando un mínimo histórico de $ 3.67 solo tres meses antes de que Winfrey apareciera en los titulares con su gran participación. La tendencia alcista posterior se estancó en 2016 y se reanudó en 2017, entrando en una fase parabólica que agregó más de 90 puntos en solo 15 meses. La acción registró un máximo histórico de $ 105.73 en junio de 2018 y bajó drásticamente, arrojando más de 80 puntos en la impresión de cierre del miércoles.

El oscilador estocástico mensual ha alcanzado el éxito de lectura de sobreventa en 2014 y 2015 (línea azul). Ambas recesiones registraron mínimos aún más bajos después de alcanzar ese nivel, reduciendo su valor como una señal contraria. Además, la disminución ahora ha cruzado el retroceso de .786 Fibonacci de la tendencia alcista que comenzó en 2015, lo que indica que la presión de venta puede continuar en el retroceso del 100%. A su vez, eso haría caer la participación restante de Oprah en una pérdida neta.

Gráfico de corto plazo de WTW (2017-2019)

La disminución del miércoles rompió el apoyo en la impresión de apertura de la OPI de 2001 por tercera vez en la historia pública de la acción, dando un golpe psicológico. El indicador de distribución y acumulación de volumen en balance (OBV) registró un máximo histórico con el precio en junio de 2018 y ahora ha caído al mínimo más bajo desde mayo de 2017. Esto indica un éxodo agresivo de capital institucional, a pesar de la reputación de Oprah como experto. persona de negocios.

Es difícil encontrar niveles de reversión de altas probabilidades después de meses de acción de precio unilateral. Ominosamente, hay poco apoyo en el historial de precios hasta el mínimo de 2016 en $ 9.73, exponiendo la disminución a otro corte de cabello del 50%. Es instructivo observar que una venta masiva que alcanza ese nivel colocaría la brecha de continuación de octubre de 2018 en el nivel del 50%, igualando su reputación de larga data como un punto medio para las tendencias alcistas y bajistas.

La línea de fondo

Una salida agresiva de capital institucional se convirtió en un éxodo a gran escala esta semana después de que la compañía anteriormente conocida como Weight Watchers advirtió sobre la desaceleración del crecimiento.

Divulgación: El autor no tenía posiciones en los valores antes mencionados al momento de la publicación.