Murabaha
Murabaha, también conocido como financiamiento de costo más, es una estructura de financiamiento islámica en la que el vendedor proporciona el costo y el margen de beneficio de un activo. Murabaha no es un préstamo que devenga intereses (qardh ribawi) pero es una forma aceptable de venta de crédito según la ley islámica. Al igual que con un acuerdo de alquiler con opción a compra, el comprador no se convierte en el verdadero propietario hasta que el préstamo esté totalmente pagado.
Entendiendo Murabaha
En un contrato de venta de murabaha, el cliente solicita al banco que compre un artículo para él / ella. Cumpliendo con la solicitud del cliente, el banco establece un contrato que establece el costo y las ganancias del artículo, con el reembolso típicamente en cuotas. Debido a que se cobra una tarifa fija en lugar de riba (interés), este tipo de préstamo es legal en los países islámicos. Los bancos islámicos tienen prohibido cobrar intereses sobre los préstamos de acuerdo con el principio religioso de que el dinero es solo un medio de cambio y no tiene un valor inherente; por lo que los bancos deben cobrar una tarifa plana por continuar con las operaciones diarias.
Muchos argumentan que este es simplemente otro método de cobrar intereses. Sin embargo, la diferencia radica en la estructura del contrato. En un contrato de venta de murabaha, el banco compra un activo y luego lo vende al cliente con un cargo por beneficios. Este tipo de transacción es halal o válida, de acuerdo con la Sharia Islámica / Sharīʿah.
La emisión de préstamos convencionales y el cobro de intereses son actividades basadas en intereses, que están prohibidas (según la ley islámica Sharī Sharah).
Murabaha y Predeterminado
No se pueden imponer cargos adicionales después de la fecha de vencimiento de murabaha, lo que hace que el incumplimiento de murabaha sea una preocupación creciente para los bancos islámicos. Muchos bancos creen que los morosos deberían estar en la lista negra y no permitirse préstamos futuros de ningún banco islámico como un método para disminuir el incumplimiento de murabaha. Incluso si no se menciona expresamente en el contrato de préstamo, este acuerdo está permitido en la Sharia. Si un deudor se enfrenta a una verdadera dificultad y no puede pagar un préstamo a tiempo, se puede dar un respiro como se describe en el Corán. Sin embargo, el gobierno puede tomar medidas en caso de incumplimiento voluntario.
Ejemplos de Murabaha
La forma de financiamiento murabaha se usa típicamente en lugar de préstamos en diversos sectores. Por ejemplo, los consumidores usan murabaha cuando compran electrodomésticos, automóviles o bienes raíces. Las empresas utilizan este tipo de financiación cuando compran maquinaria, equipos o materias primas. Murabaha también se usa comúnmente para un comercio a corto plazo, como la emisión de cartas de crédito para importadores.
Se emite una carta de crédito murabaha en nombre de un solicitante (importador). El banco que emite la carta de crédito acuerda pagar una cantidad de dinero de conformidad con los términos descritos en la carta de crédito. Como la calidad crediticia del banco reemplaza a la del solicitante, el beneficiario (exportador) tiene garantizado el pago. Esto beneficia al exportador porque el banco asume el riesgo de pago. Siguiendo las disposiciones del contrato de murabaha, el importador debe reembolsar al banco el costo de los bienes más un monto de ganancia.
Para llevar clave
- Los préstamos que devengan intereses están prohibidos por la ley islámica de la sharia.
- En las finanzas islámicas, el financiamiento de murabaha se usa en lugar de préstamos.
- Murabaha también se conoce como financiamiento de costo más porque incluye un margen de beneficio en la transacción en lugar de intereses.