Dimensionamiento de posiciones en inversión

El dimensionamiento de la posición se refiere al número de unidades invertidas en un valor particular por un inversionista o comerciante. El tamaño de la cuenta de un inversor y la tolerancia al riesgo deben tenerse en cuenta al determinar el tamaño adecuado de la posición.

Desglosando el tamaño de la posición

El tamaño de la posición se refiere al tamaño de una posición dentro de una cartera particular, o la cantidad en dólares que un inversor va a negociar. Los inversores utilizan el tamaño de la posición para ayudar a determinar cuántas unidades de seguridad pueden comprar, lo que les ayuda a controlar el riesgo y maximizar los rendimientos.

Ejemplo de dimensionamiento de posición

Usar el tamaño de posición correcto implica tres pasos:

• Determinación del riesgo de la cuenta: antes de que un inversor pueda usar el tamaño de posición apropiado para una operación específica, debe determinar el riesgo de su cuenta. Esto normalmente se expresa como un porcentaje del capital del inversor. Como regla general, la mayoría de los inversores minoristas arriesgan no más del 2% de su capital de inversión en cualquier operación; los gestores de fondos generalmente arriesgan menos de esta cantidad. Por ejemplo, si un inversor tiene una cuenta de $ 25, 000 y decide establecer su riesgo máximo de cuenta en 2%, no puede arriesgar más de $ 500 por operación (2% x $ 25, 000). Incluso si el inversor pierde 10 operaciones consecutivas, solo ha perdido el 20% de su capital de inversión.
• Determinación del riesgo comercial: el inversor debe determinar dónde colocar su orden de stop-loss para la operación específica. Si el inversor está negociando acciones, el riesgo comercial es la distancia, en dólares, entre el precio de entrada previsto y el precio de stop-loss. Por ejemplo, si un inversor tiene la intención de comprar Apple Inc. a $ 160 y colocar una orden de stop-loss a $ 140, el riesgo comercial es de $ 20 por acción.
• Determinación del tamaño adecuado de la posición: el inversor ahora sabe que puede arriesgar $ 500 por operación y está arriesgando $ 20 por acción. Para calcular el tamaño de posición correcto a partir de esta información, el inversor simplemente necesita dividir el riesgo de la cuenta, que es de $ 500, por el riesgo comercial, que es de $ 20. Esto significa que se pueden comprar 25 acciones ($ 500 / $ 20).

Tamaño de posición y riesgo de brecha

Los inversores deben ser conscientes de que, incluso si utilizan el tamaño de posición correcto, pueden perder más del límite de riesgo de cuenta especificado si un stock se queda por debajo de su orden de stop-loss. Si se espera una mayor volatilidad, como antes de los anuncios de ganancias de la compañía, los inversores pueden reducir a la mitad el tamaño de su posición para reducir el riesgo de brecha.

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