Las tendencias más importantes en el mercado de valores de EE. UU. Ahora

Incluso si es un comerciante diario o un comerciante de swing a corto plazo, creo que es una gran ventaja comprender la dirección de las tendencias subyacentes. Para mí, que específicamente mira semanas y meses, tratando de ganar dinero este trimestre, mi revisión mensual de la tabla de velas es esencial. No puedo comenzar a decirle cuánto me ha ayudado a evitar llamar ciegamente la pesca de fondo o de fondo en las tendencias bajistas interminables. Sin duda, nos ayuda a equivocarnos en la dirección de las tendencias subyacentes que, por supuesto, aumenta nuestras probabilidades de éxito.

Aquí está el S&P 500 prácticamente en el medio entre el soporte clave cerca de 2400 y nuestros objetivos al alza justo por debajo de 3000. No hay nada en este gráfico que sugiera que estamos en un punto de inflexión importante o que completemos algún tipo de cima masiva. Para mí, esto es solo una tendencia alcista y los precios están en camino de alcanzar sus objetivos, lo cual es perfectamente normal:

El Nasdaq Composite, por otro lado, alcanzó su objetivo al alza de 7600 en enero y desde entonces se ha estado consolidando por debajo de ese nivel. No veo nada fuera de lo común aquí en absoluto, y parece consolidarse cerca de un nivel lógico. La pregunta es: ¿fue ese "> objetivo de extensión? ¿O deberíamos centrarnos en el hecho de que el Nasdaq acaba de salir a un máximo histórico de cierre mensual, que es una característica de una tendencia alcista, no una tendencia bajista? nos indicaría que el próximo tramo más alto en Nasdaq está listo para comenzar (también tenga en cuenta: el Nasdaq 100 QQQ también tuvo un máximo mensual de cierre de todos los tiempos)

Aquí está el Dow Jones Transportation Average que consolida sus ganancias de 2017 justo por debajo del objetivo al alza cerca de 11, 000. Consideramos que este es un comportamiento perfectamente normal y una consolidación cerca de un nivel lógico. Aquí no hay evidencia de una parte superior importante, solo un respiro después de alcanzar su objetivo. Los precios que se mantienen por encima de 11, 000 nos indicarían que los Transportes están listos para comenzar su próximo tramo más alto:

Pasando del más grande de los de mayor capitalización, el Mid-cap 400 continúa consolidando ganancias este año por encima del soporte, no por debajo de la resistencia como algunos de sus otros homólogos de mayor capitalización. Hemos estado viendo los límites medios como un gran indicador de tendencia, señalando que una ruptura por debajo de 325 podría resultar catastrófica para el índice y, a su vez, las acciones como una clase de activos. No solo se ha mantenido este soporte, sino que estamos presionando contra nuevos máximos históricos que considero un comportamiento normal dentro de una tendencia alcista en curso. Si estamos por encima de 325, queremos permanecer largos MDY con un objetivo por encima de 480:

En la más pequeña de las compañías, algunos "más riesgosos" agregarían, estamos saliendo de esta consolidación y ya estamos llegando a nuevos máximos históricos. Este es el más fuerte de todos los índices de EE. UU., Lo que me sugiere que esto es evidencia de apetito por el riesgo, no aversión al riesgo. Queremos permanecer largos Micro-caps $ IWC si estamos por encima de 100 con un objetivo cercano a 127:

Cuando miro a través de todos los índices de los EE. UU., No veo los principales títulos. La gente está obsesionada con comparar el entorno actual del mercado con el 2007. Durante ese período, vimos un deterioro en la amplitud del mercado y la formación de las principales cimas en todo el lugar, no solo en los principales índices sino también en las acciones más grandes. Simplemente no estamos viendo eso hoy. La mayoría de los índices están alcanzando nuevos máximos históricos, mientras que otros están consolidando ganancias cercanas a los niveles lógicos.

El peso de la evidencia sugiere que estamos en un mercado alcista en acciones. Históricamente, en los mercados alcistas, queremos comprar acciones, no venderlas. Lea más de mi análisis aquí.

JC