Problemas que enfrentan las personas con un patrimonio neto muy alto

En un clima de creciente desigualdad de ingresos, donde los ricos están acumulando riqueza a niveles sin precedentes, mientras que un número récord de ciudadanos comunes viven de sueldo en sueldo, puede no parecer que las personas con un patrimonio neto ultra alto (UHNWI) tengan mucho de qué preocuparse. Después de todo, un UHNWI se define como una persona con activos invertibles que exceden los $ 30 millones. Si bien se necesita un tipo especial de irresponsabilidad financiera para que una persona con ese tipo de riqueza desarrolle los tipos de problemas monetarios que afectan al resto de la sociedad, como la bancarrota, la ejecución hipotecaria o la incapacidad de hacer la renta, los ultra ricos se ocupan de sus propios marca única de problemas financieros.

Muchos sostienen que los problemas financieros que afectan a los UHNWI son algo que a la mayoría del mundo le encantaría tener, como ser demasiado guapo, demasiado inteligente o tener demasiadas fechas para elegir un sábado por la noche. Estos desafíos incluyen cambiar los códigos impositivos, planificar el patrimonio, mantener sus estilos de vida durante la jubilación y proteger sus niveles actuales de riqueza. Si bien puede parecer una locura para alguien que trabaja en un trabajo promedio por un salario promedio, un UHNWI por valor de $ 50 millones a menudo tiene miedo de descender al simple estado de millonario.

Cambio de códigos impositivos

A lo largo del siglo XXI, el tratamiento fiscal de los súper ricos ha servido como un fútbol político. Pocos problemas en la memoria reciente han dividido a los políticos y al público en general de manera más marcada en términos ideológicos. Por un lado, los partidarios del lado de la oferta canalizan a Ronald Reagan, proclamando que mantener los impuestos bajos para los ricos libera dinero para que inviertan en formas que creen empleos y hagan crecer la economía para todos los demás. Esta línea de pensamiento, conocida como economía por goteo, aboga por reducir los impuestos para los ricos no solo en beneficio de los ricos, sino también porque su prosperidad cae en cascada hacia el resto de la sociedad.

Luego está el otro lado, que siente que la clase media y los trabajadores pobres cargan demasiado con la carga impositiva, y que los UHNWI explotan las lagunas y las prácticas creativas de contabilidad para pagar mucho menos de lo que les corresponde. Los defensores de impuestos más altos sobre los ricos apuntan específicamente a ganancias de capital a largo plazo, el método por el cual muchas personas ricas acumulan sus fortunas. A partir de 2015, las ganancias de capital a largo plazo están sujetas a impuestos no superiores al 20%.

Incluso las tasas impositivas ordinarias para los extremadamente ricos son históricamente bajas a partir de 2015. El tramo impositivo superior se sitúa en el 39, 6%, pero recientemente, en 1980, era del 70%. En 1963, el nivel impositivo más alto era un asombroso 90%. Abundan los políticos y los aspirantes a políticos a quienes les encantaría ver un retorno a estas altas tasas en los extremadamente ricos. Con la polarización en la política en su punto más alto, los UHNWI viven con la ansiedad constante de un cambio de poder hacia aquellos menos amigables con sus intereses.

Planificación patrimonial

Las personas con un patrimonio neto extremadamente alto se preocupan por mantener sus riquezas para poder continuar financiando sus propios estilos de vida, pero además, cuando ya no están cerca, la mayoría de ellos quieren retener sus riquezas para pasarlas a sus herederos. Idealmente, quieren que el gobierno se apropie lo menos posible de este dinero antes de que sea legado a la próxima generación.

A partir de 2015, el impuesto al patrimonio solo se aplica a los extremadamente ricos. Los primeros $ 5.43 millones de una herencia están exentos de impuestos. Sin embargo, los UHNWI, por definición, poseen varios múltiplos de este número, lo que significa que deben ser conscientes de las implicaciones impositivas al planificar el patrimonio. La tasa impositiva sobre el patrimonio, a partir de 2015, para cualquier valor superior a $ 5, 43 millones es del 40%, por lo que un UHNWI puede perder mucho patrimonio neto al pasar su patrimonio. Además, muchos estados tienen sus propios impuestos a la herencia, o como se les llama en algunos estados, impuestos a la herencia, que se imponen además del impuesto federal a la herencia.

Los UHNWI usan muchos esquemas para mitigar los efectos del impuesto al patrimonio. Estas tácticas incluyen dejar sus propiedades a los cónyuges sobrevivientes, en cuyo caso están exentos de impuestos; haciendo uso de contribuciones caritativas; y la creación de una variedad de cuentas de fideicomiso, que pueden usarse para evadir el impuesto al patrimonio.

Sosteniendo el estilo de vida durante la jubilación

Para los UHNWI que se enriquecieron con la inversión, existe poca distinción entre los años laborales y los años de jubilación. Es probable que estas personas continúen haciendo lo que les ha funcionado, siendo la edad un factor irrelevante.

Sin embargo, aquellos que se convirtieron en UHNWI trabajando, incluidos los CEO y otros profesionales altamente remunerados, a veces enfrentan una pérdida de ingresos cuando deciden dejarlo. Si bien tener $ 30 millones o más debería ser suficiente para vivir cualquier tipo de estilo de vida de jubilación que desee, algunos UHNWI hacen un mal trabajo administrando su dinero y tienen que reducirlo en algún momento. Un problema que surge a veces con los UHNWI es la falta de liquidez; tienen millones de dólares, pero la mayoría o la totalidad está inmovilizada en terrenos, bienes raíces y otros activos que no pueden convertir fácilmente en efectivo. Otros UHNWI toman demasiados riesgos con su dinero, y aunque no sienten los efectos tanto cuando todavía tienen montones de dinero entrando, lo sienten cuando se jubilan y una gran pérdida no se repone tan fácilmente.

Protegiendo su riqueza

Durante la Gran Recesión de 2007-2009, muchos UHNWI se convirtieron en individuos de alto patrimonio neto (HNWI), lo que significa individuos con más de $ 1 millón en activos invertibles pero menos de $ 30 millones. Para unos pocos verdaderamente desafortunados, su hemorragia de riqueza fue más allá de perder la etiqueta de "ultra"; Lo perdieron todo.

La mayoría de los UHNWI no tienen su dinero en certificados de depósito (CD), cuentas del mercado monetario, seguro de vida con valor en efectivo y otras llamadas inversiones seguras que ofrecen rendimientos tibios en el mejor de los casos. Una de las razones por las que son tan ricos es que hacen uso de vehículos de inversión agresivos que constantemente superan al mercado. Sin embargo, en asuntos de mercado, la recompensa y el riesgo a menudo se mueven a la par. Cuando golpea un mercado bajista o una recesión, las inversiones de alto crecimiento que ayudaron a los UHNWI a enriquecerse son con frecuencia las primeras en caer precipitadamente. Por esta razón, los UHNWI que dependen de los mercados para obtener ingresos a menudo viven con el estrés constante de otro colapso inminente.