Relación beneficio / pérdida

¿Cuál es la relación ganancia / pérdida?

La relación ganancia / pérdida actúa como un cuadro de mando para un operador activo cuyo motivo principal es maximizar las ganancias comerciales. La relación ganancia / pérdida es el beneficio promedio de las operaciones ganadoras dividido por la pérdida promedio de las operaciones perdedoras durante un período de tiempo específico.

Relación beneficio / pérdida explicada

La relación ganancia / pérdida mide el rendimiento de una estrategia o sistema de negociación. Obviamente, cuanto mayor sea la relación, mejor. Muchos libros comerciales requieren al menos una proporción de 2: 1. Por ejemplo, si un sistema tiene un promedio ganador de $ 750 por operación y una pérdida promedio durante el mismo tiempo de $ 250 por operación, entonces la relación ganancia / pérdida sería 3: 1. Una relación de ganancias / pérdidas consistentemente sólida puede alentar a un comerciante a aprovechar las apuestas en la misma estrategia en un intento de generar mayores ganancias absolutas. Por el contrario, una relación inaceptable de ganancias / pérdidas conduciría a un examen de la estrategia o sistema empleado para encontrar vínculos débiles. Quizás el operador decida abandonar una estrategia o sistema por completo si la relación no produce ganancias suficientes o incluso causa pérdidas de capital.

Pensar más allá de la razón

La relación ganancia / pérdida puede ser una forma demasiado simplista de ver el rendimiento porque no tiene en cuenta las probabilidades de ganancias o pérdidas para las operaciones. Un concepto llamado rentabilidad promedio por operación (APPT) puede ser más perspicaz. APPT es la cantidad promedio que un comerciante puede esperar ganar o perder por operación. APPT es la diferencia entre a) el producto de la probabilidad de ganancia y la ganancia promedio; yb) el producto de la probabilidad de pérdida y pérdida promedio. Como ejemplo, tome 10 operaciones, tres de las cuales fueron rentables y siete fueron perdedoras. La probabilidad de ganar, por lo tanto, es del 30% y la probabilidad de pérdida es del 70%. Además, suponga que el comercio ganador promedio fue de $ 600 y el comercio perdedor promedio fue de $ 300. APPT es (30% x $ 600) menos (70% x 300), o - $ 30. Por lo tanto, a pesar de que la relación ganancia / pérdida fue 2: 1 ($ 600: $ 300), la estrategia comercial es en realidad una pérdida en términos de probabilidad.

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