Pros y contras del promedio de costos en dólares

Si usted es un inversionista que busca una estrategia que reduzca su riesgo de inversión, es posible que desee considerar una estrategia de promedio de costos en dólares. Por supuesto, si bien este enfoque lo ayuda a administrar mejor el riesgo, también es menos probable que experimente retornos descomunales.

El término promedio de costo en dólares se refiere a la práctica de invertir una cantidad constante de dólares en la misma inversión durante un período de tiempo. Por ejemplo, puede estar interesado en comprar acciones de XYZ pero no quiere correr el riesgo de poner su dinero de una vez. En su lugar, podría invertir una cantidad constante, digamos $ 300, cada mes. Si la acción cotiza a $ 10 un mes, comprará 30 acciones. Si luego sube a $ 12, terminará con 25 acciones ese mes. Y si el precio cae a $ 8 otro mes, acumulará 37.5 acciones. Si invierte en un plan 401 (k), este es realmente su enfoque. Si se apega a su asignación de activos por un plazo más largo, está colocando una cantidad constante en dólares cada mes en una asignación específica de inversiones.

Reduce el componente emocional

Una ventaja del promedio del costo en dólares es que al invertir mecánicamente, eliminará el componente emocional de su toma de decisiones. Continuará en un curso preestablecido de comprar una cierta cantidad en dólares de su inversión preferida, independientemente de cuán violentamente cambie el precio. De esta manera, no saldrá de su inversión cuando el precio baje en un giro salvaje, sino que lo verá como una oportunidad para adquirir más acciones a un costo menor.

Evita el mal momento

Si invierte todo su dinero de una vez en una inversión en particular, existe el riesgo de que invierta justo antes de una gran caída del mercado. Imagine que se había lanzado a una inversión justo antes de la recesión del mercado que comenzó en 2007. Habría terminado perdiendo más dinero que si hubiera invertido solo parte de su dinero antes de la recesión. Por supuesto, la otra cara de esta moneda es que también puede perder la oportunidad de invertir en el momento justo, antes de que el mercado comience a subir en un mercado alcista.

El mercado aumenta con el tiempo

Otra desventaja del promedio del costo en dólares es que el mercado tiende a aumentar con el tiempo. Esto significa que si invierte una suma global antes, es probable que le vaya mejor que las cantidades más pequeñas invertidas durante un período de tiempo. La suma global proporcionará un mejor rendimiento a largo plazo como resultado de la tendencia al alza del mercado.

No es un sustituto para identificar buenas inversiones

Sin embargo, el promedio del costo en dólares no es una panacea. Tendrá que asumir la tarea de identificar buenas inversiones y realizar su investigación, incluso si opta por un enfoque pasivo de promedios de costos en dólares. Si la inversión que identifica resulta ser una mala elección, solo invertirá de manera constante en una inversión perdedora.

Además, al adoptar un enfoque pasivo, no responderá al entorno cambiante. A medida que cambia el entorno de inversión, es posible que obtenga nueva información sobre una inversión que tal vez quiera repensar su enfoque. Por ejemplo, si escucha que la compañía XYZ está haciendo una adquisición que aumentará sus ganancias, es posible que desee aumentar su exposición a la compañía. Sin embargo, un enfoque de promedio de costo en dólares no permite ese tipo de gestión dinámica de cartera.

La línea de fondo

Si usted es un inversionista con menos experiencia y desea seguir un enfoque preestablecido para no estar expuesto a cambios bruscos en el mercado, el promedio del costo en dólares podría ser un buen enfoque. Por otro lado, si tiene experiencia, es posible que pueda obtener mejores rendimientos mediante una estrategia activa en lugar de buscar un promedio de costo en dólares.