Pros y contras de usar un Robo-Advisor

Los robo-advisors son nuevas y brillantes plataformas de inversión. ¿Pero cuáles son sus ventajas y desventajas? ¿Se pueden pintar todos los asesores financieros digitales con un pincel ancho?

Los robo-advisors difieren de un corretaje a otro. El término general incluye una clase de administradores de inversiones y software que utiliza algoritmos informáticos complicados para administrar sus carteras de inversión. Algunos robo-advisors están completamente automatizados, mientras que otros también ofrecen acceso a asistencia humana. Independientemente del modelo, todos brindan servicio al cliente para ayudarlo durante el proceso.

La afirmación primordial del robo-advisor es que el algoritmo patentado de cada compañía afirma quitar la emoción de la inversión y le otorgará al inversionista mejores rendimientos por un costo menor que los asesores financieros tradicionales (es decir, humanos). Sin embargo, cada asesor no puede tener el "mejor" algoritmo patentado. Veamos debajo del capó los pros y los contras de usar este nuevo y cada vez más amplio tipo de gestión de inversiones.

Para llevar clave

• Los Roboadvisors, servicios de inversión automatizados dirigidos a inversores comunes, son una forma cada vez más popular de acceder a los mercados. ¿Pero son adecuados para ti?
• En el lado positivo, los roboadvisores son de muy bajo costo y, a menudo, no tienen requisitos de saldo mínimo. También tienden a seguir estrategias indexadas optimizadas que son más adecuadas para la mayoría de los inversores.
• En el lado negativo, los roboadvisors no ofrecen muchas opciones para la flexibilidad de los inversores, tienden a arrojar barro a la vista de los servicios de asesoramiento tradicionales, y hay una falta de interacción humana.

Pros: ¿Qué le gusta de los Roboadvisors?

1. Tarifas bajas

Antes de la introducción de las plataformas de robo-advisor, los inversores tuvieron la suerte de recibir asistencia de inversión administrada profesionalmente por menos del 1.0% de los activos bajo administración (AUM). Los robos han cambiado significativamente ese paradigma. Desde un costo cero para las carteras inteligentes de Charles Schwab Corp. hasta un 0.25% para una cartera de mejora (después del primer año libre), hay muchos robos de bajo costo para elegir. Los modelos de Wealthfront y Betterment favorecen al consumidor consciente de los costos.

2. Modelos de inversión ganadores del Premio Nobel

Betterment y muchos de los algoritmos de robo-advisor se basan en la teoría de inversión ganadora del Premio Nobel para impulsar sus modelos. Como dijo Betterment.com en 2013, "cuando el comité Nobel anunció ... que Eugene Fama y Robert Shiller compartirían el premio de economía de este año, fue un gran momento para su investigación en el campo de la inversión y la validación de Betterment, que se basa en muchas de sus ideas ".

En general, la teoría de las mejores prácticas de inversión se esfuerza por crear una cartera de inversiones con el mayor rendimiento para el menor riesgo. Desde el ganador del Premio Nobel de 1990 Harry Markowitz hasta los ganadores de Fama y Shiller de 2013, los robos utilizan investigaciones de cartera de inversión de vanguardia informadas por estas luminarias para impulsar sus productos.

3. Acceso a los servicios de Robo-Advisor a través de un asesor financiero

Las prácticas tradicionales de planificación financiera se están volviendo más comunes en las plataformas de robo-asesores de 'marca blanca' para sus clientes. Esto les quita la engorrosa tarea de elegir activos, de modo que el asesor financiero pueda pasar más tiempo con sus clientes abordando cuestiones de planificación fiscal, patrimonial y financiera individuales.

En el artículo del 23 de diciembre de 2014, Advisor Perspectives, "Tres razones por las que los robo-asesores son un gran beneficio para la profesión de asesores", Bob Veres cita a Betterment, Motif y Trizic como robos con carteras ya disponibles para los asesores. Jemstep también marca blanca su plataforma para asesores. Esta tendencia le brinda al consumidor la oportunidad de administrar las inversiones a un costo más bajo y al mismo tiempo conservar el toque personal de un asesor.

3. Expandiendo el mercado de asesoramiento financiero

Algunos consumidores, inversores más jóvenes o aquellos con un patrimonio neto más bajo, pueden no haber considerado el asesoramiento financiero profesional. Los robo-advisors están haciendo crecer el mercado existente de clientes de asesoría financiera. Debido al fácil acceso y los modelos de tarifas más bajas para la gestión financiera profesional, más consumidores pueden elegir la gestión profesional de los robo advisors en lugar del modelo DIY. (Para más información, consulte: ¿Son los Robo Advisors una buena idea para los jóvenes inversores? )

4. Los robo advisors no son de talla única

Hay robo-asesores de tarifas bajas para diferentes tipos de clientes. Por ejemplo, si está interesado en un determinado sector o tema de inversión, las 151 carteras existentes de Motif le ofrecen una plataforma. Motif se destaca por ofrecer a sus usuarios muchas carteras basadas en ideas, desde una cartera de 'gas de esquisto' hasta una oferta de 'lucha contra la grasa' para inversores interesados ​​en compañías de pérdida de peso, hasta una cartera de cafeína que selecciona empresas relacionadas con el café para usted (el artículo de Veres menciona ) Si su principal preocupación son las tarifas de fondo, hay varios robo-advisors con carteras ETF de tarifas bajas ampliamente diversificadas.

Algunos robo-advisors reclaman el reequilibrio y la recolección de pérdidas fiscales en su arsenal. Hay un enfoque único y robo-asesores de estilo híbrido. Otros, como Rebalance IRA y Personal Capital, tienen barreras de entrada más altas con, respectivamente, $ 100, 000 a una tarifa mínima de entrada de $ 50, 000 recientemente reducida. Dicho esto, incluso los robos con altos requisitos de entrada son más accesibles que los asesores financieros con un mínimo de cartera de $ 1 millón.

5. Saldos mínimos bajos

Es una bendición para los inversores con un patrimonio neto pequeño obtener una gestión profesional de robo-advisory. Los asesores automáticos mejorados con tecnología de saldo mínimo cero incluyen Folio Investing y Wise Banyan. La mejora tampoco tiene un saldo mínimo. Se puede acceder a otros robo-advisors con $ 1, 000 a $ 5, 000 para comenzar. Y Personal Capital es gratuito para aquellos interesados ​​en el acceso a la supervisión de la cartera, con los niveles de mayor saldo reservados para la exposición a un asesor financiero dedicado.

Contras : ¿Qué hay de malo con los Roboadvisors?

1. No están 100% personalizados (todavía)

Eres más que una simple cartera de inversiones. Tienes muchos objetivos, tanto a corto como a largo plazo. Si bien muchos robo-advisors ahora le permiten establecer y editar sus objetivos utilizando su software de planificación financiera, también tiene problemas y preocupaciones relacionados con el dinero que pueden beneficiarse de una conversación con un ser humano.

La mayoría (aunque no todos) los robo-advisors no te tomarán de la mano y te convencerán después de una caída significativa del mercado. El asesor financiero humano está ahí para calmar sus temores y explicar cómo funcionan los mercados de inversión. Un planificador financiero trabaja para integrar sus finanzas, impuestos y planes patrimoniales. La oficina del asesor puede tener un grupo diverso de asesores para ayudar con muchos aspectos de la vida más allá de las preocupaciones de "dinero".

Si desea vender opciones de compra en una cartera existente o comprar acciones individuales, la mayoría de los robo advisors no podrán ayudarlo. Existen estrategias de inversión sólidas que van más allá de un algoritmo de inversión. Los inversores sofisticados y novatos pueden querer una cartera de inversiones más amplia con una gama más amplia de clases de activos que las ofertas típicas de robo-advisor.

2. Tienden a arruinar los horarios de precios de los asesores

Es cierto que la mayoría de los robo-advisors tienen horarios de precios bajos, pero no todos. No es cierto que todos los asesores financieros sean caros. Hay asesores financieros que cobran aproximadamente el 1.0% de los activos bajo administración (AUM) por sus servicios. Esta tarifa es comparable a la de varios robo advisors.

Hay otros asesores que cobrarán una tarifa por hora o tarifa por el servicio. Esta práctica le brinda al consumidor la oportunidad de controlar los costos mientras recibe información más personalizada. Los nuevos asesores personales 'basados ​​en la web' pueden renunciar al costo de una oficina elegante y servirle personalmente a través del chat web por tarifas más bajas. Además, hay asesores que 'alquilan' plataformas de robo-asesores y las combinan con sus propios servicios de asesoramiento, reduciendo así las tarifas y los cargos.

3. Afirman falsamente que son el único recurso para el pequeño 'Guy or Gal'

Hay alternativas de asesor financiero para aquellos sin mucho dinero o aquellos que recién comienzan. La XY Planning Network es una colección de asesores de planificación financiera que solo cobra honorarios con una estructura de tarifas mensuales asequible. Los asesores de XY Planning Network también atienden a una clientela más joven.

Un asesor de tarifa por servicio pondrá un límite a los cargos del cliente. Opere con poca frecuencia con un asesor pagado por comisión, y sus costos pueden seguir siendo bajos. Con la multitud de asesores financieros, existen modelos de pago y enfoques de inversión para adaptarse a cada tipo de inversor.

4. No hay reuniones cara a cara

Si eres alguien que quiere una relación con tu asesor financiero, entonces la mayoría de los robo-asesores no son para ti. Los robos no tienen una oficina donde entra un cliente y habla directamente con un asesor. Este tipo de contacto personal queda relegado a los modelos tradicionales de asesoramiento financiero.

La línea de fondo

La esfera de robo-asesoramiento recién comienza. Los nuevos participantes en el paisaje benefician al consumidor al reducir las tarifas y al mismo tiempo contribuyen con muchos caminos para la gestión profesional de activos. Al igual que con cualquier elección de vida, el inversor debe determinar qué tipo de orientación de inversión necesita y seleccionar un asesor automático o profesional financiero que se adapte a su estilo individual. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores financieros pueden adaptarse a Robo-Advisors ).