Liquidación bruta en tiempo real (RTGS)
La liquidación bruta en tiempo real (RTGS) es el proceso continuo de liquidación de pagos por orden individual sin compensar débitos con créditos en los libros de un banco central (p. Ej., Agrupación de transacciones). Una vez completados, los pagos brutos de liquidación en tiempo real son definitivos e irrevocables.
Para llevar clave
- La liquidación bruta en tiempo real (RTGS) es el proceso continuo de liquidación de pagos interbancarios por orden individual a través de los libros de un banco central, en oposición a los débitos netos con créditos al final del día.
- La liquidación bruta en tiempo real generalmente se emplea para transferencias de fondos interbancarios de gran valor.
- Los sistemas RTGS son cada vez más utilizados por los bancos centrales de todo el mundo y pueden ayudar a minimizar el riesgo de liquidaciones de pagos de alto valor entre las instituciones financieras.
Cómo funciona la liquidación bruta en tiempo real (RTGS)
La liquidación bruta en tiempo real es un sistema que generalmente se utiliza para transferencias de fondos interbancarios de gran valor. Estos a menudo requieren una compensación inmediata y completa y generalmente están organizados por el banco central de un país.
La liquidación bruta en tiempo real disminuye el riesgo de liquidación en general, ya que la liquidación interbancaria generalmente ocurre en tiempo real durante todo el día, en lugar de simplemente todos juntos al final del día. Esto elimina el riesgo de un retraso al completar la transacción. (El riesgo de liquidación a menudo se denomina riesgo de entrega). RTGS a menudo puede incurrir en un cargo más alto que los procesos que agrupan y los pagos netos.
RTGS vs. Servicios de compensación automatizada de los banqueros (BACS)
Un sistema de liquidación bruta en tiempo real es diferente de los sistemas de liquidación neta, como Bacs Payment Schemes Limited del Reino Unido (anteriormente Servicios de compensación automatizada de los banqueros o BACS). Con BACS, por ejemplo, las transacciones entre instituciones se acumulan durante el día; Al cierre del negocio, un banco central ajustará las cuentas institucionales activas por los importes netos de los fondos intercambiados.
RTGS no requiere un intercambio físico de fondos. Muy a menudo, un banco central ajustará las cuentas del banco emisor y receptor en forma electrónica. Por ejemplo, el saldo del Banco A (el remitente) se reducirá en $ 1 millón, mientras que el saldo del Banco B (el receptor) se incrementará en $ 1 millón.
Beneficios de la liquidación bruta en tiempo real (RTGS)
Los sistemas RTGS, cada vez más utilizados por los bancos centrales de todo el mundo, pueden ayudar a minimizar el riesgo de liquidación de pagos de alto valor entre las instituciones financieras. Aunque las empresas e instituciones financieras que manejan datos financieros confidenciales suelen tener altos niveles de seguridad para proteger la información y los fondos, el alcance y la naturaleza de las amenazas en línea están en constante evolución.
Los sistemas de tipo RTGS ayudan a proteger los datos financieros al hacerlos vulnerables a los piratas informáticos por un período de tiempo más breve.
La liquidación bruta en tiempo real puede permitir una ventana de tiempo más pequeña para que la información crítica sea vulnerable, lo que ayuda a mitigar las amenazas. Dos ejemplos comunes de amenazas de ciberseguridad a los datos financieros son la ingeniería social o el phishing (engañar a las personas para que revelen su información) y el robo de datos, mediante el cual un pirata informático obtiene y vende datos a otros.
El primer sistema que se parecía a un sistema RTGS fue el sistema Fedwire de EE. UU., Que se lanzó en 1970. Ese sistema fue una evolución de un sistema basado en telégrafo anterior, que se utilizó para transferir fondos electrónicamente entre bancos de la Reserva Federal de EE. UU. En 1984, el Reino Unido y Francia implementaron sistemas de tipo RTGS.
El sistema británico, llamado CHAPS (para el Sistema de pago automatizado de la cámara de compensación), actualmente es administrado por el Banco de Inglaterra. Francia y otras naciones de la zona euro comparten un sistema llamado TARGET2 (para el Sistema de Transferencia Expresa de Liquidación Bruta Transeuropea Automatizada en Tiempo Real). Otros países desarrollados y en desarrollo también han introducido sus propios sistemas de tipo RTGS.