Compañía de Inversión Regulada (RIC)
Una compañía de inversión regulada (RIC) puede ser cualquiera de varias entidades de inversión. Por ejemplo, puede tomar la forma de un fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF), un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) o un fideicomiso de inversión unitario (UIT). Cualquiera que sea la forma que asuma el RIC, la estructura debe ser considerada elegible por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) para transferir impuestos sobre ganancias de capital, dividendos o intereses ganados a los inversores individuales.
Una compañía de inversión regulada está calificada para pasar ingresos según la Regulación M del IRS, con las regulaciones específicas para calificar como RIC delineadas en el código de EE. UU., Título 26, secciones 851 a 855, 860 y 4982.
Fundamentos de la Compañía de Inversión Regulada (RIC)
El propósito de utilizar los ingresos de transferencia o flujo es evitar un escenario de doble imposición, como sería el caso si tanto la compañía inversora como sus inversores pagaran impuestos sobre los ingresos y ganancias generados por la compañía. El concepto de ingreso directo también se conoce como la teoría del conducto, ya que la compañía de inversión funciona como un conducto para transmitir ganancias de capital, dividendos e intereses a los accionistas individuales.
Las compañías de inversión reguladas no pagan impuestos sobre sus ganancias.
Sin la asignación regulada de la compañía de inversión, tanto la compañía de inversión como sus inversores tendrían que pagar impuestos sobre las ganancias o ganancias de capital de la compañía. Con los ingresos de transferencia, la empresa no está obligada a pagar impuestos sobre la renta corporativos sobre las ganancias transferidas a los accionistas. El único impuesto sobre la renta impuesto es a los accionistas individuales.
Requisitos para calificar como RIC
Para calificar como una compañía de inversión regulada, el negocio debe cumplir con perímetros específicos.
- Existir como una corporación, u otra entidad, que normalmente tendría impuestos evaluados como una corporación.
- Estar registrado como una compañía de inversión en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
- Elija ser considerado como un RIC por la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, siempre que su fuente de ingresos y la diversificación de activos cumplan los requisitos especificados.
Además, un RIC debe obtener un mínimo del 90% de sus ingresos de ganancias de capital, intereses o dividendos ganados en inversiones. Además, un RIC debe distribuir un mínimo del 90% de sus ingresos netos de inversión en forma de intereses, dividendos o ganancias de capital a sus accionistas. Si el RIC no distribuye esta parte del ingreso, puede estar sujeto a un impuesto especial por parte del IRS.
Finalmente, para calificar como una compañía de inversión regulada, al menos el 50% de los activos totales de una compañía debe estar en forma de efectivo, equivalentes de efectivo o valores. No más del 25% de los activos totales de la compañía pueden invertirse en valores de un solo emisor a menos que las inversiones sean valores gubernamentales o valores de otros RIC.
Para llevar clave
- Una compañía de inversión regulada puede ser cualquier tipo de entidad de inversión, incluidos fondos mutuos, ETF y REITS.
- Un RIC debe obtener un mínimo del 90% de sus ingresos de ganancias de capital, intereses o dividendos ganados en inversiones.
- Para calificar, al menos el 50% de los activos totales de una empresa debe estar en forma de efectivo, equivalentes de efectivo o valores.
- El presidente Obama firmó la Ley de Modernización de la Compañía de Inversión Regulada de 2010 en ley el 22 de diciembre de 2010.
Ejemplo del mundo real
El presidente Obama firmó la Ley de Modernización de la Compañía de Inversión Regulada de 2010 a la ley el 22 de diciembre de 2010. Se introdujeron cambios en las normas que rigen el tratamiento fiscal de las compañías de inversión reguladas (RIC), incluidos los fondos mutuos abiertos, los fondos cerrados y la mayoría los fondos negociados en bolsa. La última actualización de las normas que rigen los RIC fue la Ley de Reforma Fiscal de 1986.
La razón principal de la Ley de Modernización de RIC de 2010 se debió a los grandes cambios en la industria de fondos mutuos en los 25 años entre 1986 y 2010. Además, muchas de las normas fiscales aplicables a los RIC se volvieron obsoletas, crearon cargas administrativas o causaron incertidumbre.
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