Roku sube a 3 meses después de aumentar la orientación

El advenedizo de entretenimiento Roku, Inc. (ROKU) cotiza más de un 13% más alto el viernes por la mañana después de superar las estimaciones de ganancias e ingresos en el lanzamiento del cuarto trimestre del jueves por la noche. La compañía espera informar los ingresos en línea del primer trimestre, pero Roku aumentó la orientación para el año fiscal 2019, atrayendo un interés de compra saludable que continuó después de la campana de apertura. El máximo histórico está fuera de alcance en este momento, casi 20 puntos más que el precio actual.

El rally se estableció en la resistencia unos minutos después de la apertura, y no todos están contentos con los resultados trimestrales o la orientación de todo el año. Específicamente, Wedbush Securities rebajó las acciones de Roku de Outperform a Neutral durante la sesión previa al mercado y redujo su precio objetivo a $ 55. Claramente, el analista de Wedbush cree que las acciones de Roku están completamente valoradas a mediados de los $ 50, dada la trayectoria actual de los ingresos de 2019.

Las personas con suscripciones de cable o cajas de Fire TV pueden no estar familiarizadas con el hardware de transmisión de Roku, pero los productos de Roku están aumentando rápidamente al estado de superestrella, y la compañía espera más de $ 1 mil millones en ingresos en 2019. Roku fue fundado en 2008 por un ex vicepresidente de Netflix, Inc. (NFLX) que se fue solo después de que el gigante de la transmisión decidiera no construir hardware. La compañía ha crecido a pasos agigantados desde entonces, atrayendo a una base de clientes leales que intentan evitar ecosistemas gigantes de cable y satélite, así como la huella monstruosa de Amazon.com, Inc. (AMZN).

Gráfico semanal de ROKU (2017-2019)

La compañía se hizo pública a $ 15.78 en septiembre de 2017 y recuperó más de siete puntos en su sesión de apertura. El repunte retrocedió cerca de $ 30 al día siguiente y entró en un retroceso constante que encontró soporte cerca de $ 18.30 en octubre. Puso a prueba ese nivel de precios un mes después y aumentó considerablemente en una brecha de cinco puntos que siguió al primer informe trimestral desde la oferta pública inicial.

La acción agregó otros 11 puntos en diciembre, alcanzó un máximo de $ 58.80 y entró en un rango de negociación, con soporte en los $ 20 superiores, que está cerca del punto medio de la barra de rally de noviembre de 2017. Subió a ese nivel en abril de 2018 y agregó puntos a un ritmo constante, completando un viaje de ida y vuelta al máximo de 2017 en agosto. Un rompimiento aproximadamente dos semanas después alcanzó un máximo histórico de $ 77.57 en octubre, antes de una recesión que falló el rompimiento solo tres semanas después.

Los vendedores tomaron el control en la segunda mitad de diciembre, volcando las acciones a un mínimo de 13 meses a mediados de los $ 20, mientras que la ola de recuperación en febrero de 2019 cruzó el retroceso de la liquidación del 50% antes del confesionario trimestral. El oscilador estocástico semanal alcanzó el nivel de sobrecompra en enero, pero no se ha cruzado, lo que indica una fuerte acción de tendencia. Aun así, es probable que una fuerte resistencia entre $ 58 y $ 59 limite las ganancias en el futuro previsible.

Gráfico diario de ROKU (2017-2019)

Una cuadrícula de Fibonacci se extendió a través de la disminución que comenzó en octubre de 2018 coloca el retroceso de .618 en la ruptura fallida y el máximo de diciembre de 2017. La acción alcanzó este nivel de resistencia aproximadamente seis minutos después de la campana de apertura, lo que aumenta las probabilidades de que el rally se detenga rápidamente. Más importante aún, una reversión que comienza en este nivel que alcanza la línea de tendencia roja de los mínimos más bajos completaría un patrón bajista de cabeza y hombros.

Afortunadamente para los alcistas, el indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) no confirma esta estructura de precios bajista, alcanzando un máximo histórico en septiembre y volviendo a ese nivel antes de las noticias. Es probable que un cierre positivo del viernes desencadene nuevos máximos de OBV, prediciendo un resultado más favorable en las próximas semanas. Aun así, los actores del mercado deben tener presente este conflicto de patrones al tomar decisiones de compra y venta.

La línea de fondo

Las acciones de Roku se cotizan fuertemente al alza el viernes después de que la compañía elevó la orientación para 2019, pero el aumento de las compras podría generar un clímax a corto plazo en lugar de una tendencia alcista sostenida.

Divulgación: El autor no tenía posiciones en los valores antes mencionados al momento de la publicación.