Sección 16 Definición
La Sección 16 es una ley de la Ley de Intercambio de Valores de 1934 que articula las responsabilidades de archivo regulatorio que los directores, funcionarios y accionistas principales deben cumplir. De acuerdo con este mandato, cualquier persona que sea directa o indirectamente un beneficiario efectivo de más del 10% de una compañía, o cualquier director o funcionario del emisor de dicha garantía, debe presentar las declaraciones requeridas por esta sección.
Los fundamentos de la sección 16
La Sección 16 de la Ley de Intercambio de 1934 impone normas de presentación para "personas con información privilegiada", el nombre dado a los funcionarios, directores o accionistas, que poseen acciones que resultan directa o indirectamente en la propiedad de más del 10% de las acciones ordinarias u otras acciones de la compañía. clase.
La sección 16 también se aplica a los inversores en empresas públicas cuyos valores de renta fija (bonos) cotizan en bolsas de valores nacionales. Los iniciados deben presentar formularios específicos ante la SEC que revelen sus intereses de capital y deben describir cómo sus posiciones de inversión han cambiado con el tiempo, a la luz de transacciones anteriores.
Para llevar clave
- La Sección 16 es requerida por la SEC para indicar personas de la empresa o titulares concentrados.
- La Sección 16 considera que una persona es un propietario beneficiario, incluso si esa persona no posee directamente una participación accionaria en la empresa.
- La Sección 16 establece que cualquier persona que sea directa o indirectamente un beneficiario efectivo de más del 10% de una compañía, o cualquier director o funcionario del emisor de dicha garantía, debe presentar las declaraciones requeridas por esta sección.
Propiedad Beneficiosa
La Sección 16 considera que una persona es un propietario beneficiario, incluso si esa persona no posee directamente una participación accionaria en la empresa. Caso en cuestión: aquellos que comparten hogares con miembros de la familia inmediata que poseen un interés beneficioso en una compañía cubierta están igualmente sujetos a los requisitos de la Sección 16.
El interés financiero en una compañía también puede existir indirectamente si varias personas actúan como un grupo que colectivamente adquiere, posee y vende los valores de una compañía cubierta. Además, la Sección 16 considera a aquellos que poseen derivados de capital que, tras su ejercicio, proporcionan intereses de capital, como propietarios beneficiarios.
Requisitos de archivo
La Sección 16 requiere que los integrantes de una compañía cubierta presenten los Formularios 3, 4 y 5 electrónicamente. La SEC requiere el Formulario 3, que es una declaración inicial de beneficiarios reales, si hay una oferta pública inicial de valores de renta variable o de deuda, o si una persona se convierte en director, funcionario o titular de al menos el 10% de las acciones de una empresa .
Los nuevos directores, los nuevos funcionarios y los nuevos accionistas significativos deben presentar el Formulario 3 dentro de los 10 días posteriores a la adquisición de dichos activos de inversión. Si hay un cambio material en las tenencias de los expertos de una empresa, deben presentar el Formulario 4 ante la SEC. Además, la Sección 16 requiere que las personas con información privilegiada que realizan transacciones de capital durante el año presenten el Formulario 5 si las transacciones no se informaron en el Formulario 4.
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