¿Debería pagar todo en efectivo para su próximo hogar?
"El efectivo es el rey", dice el viejo adagio. Sin embargo, ¿esa filosofía suena cierta al comprar una casa? Aquí hay un vistazo a algunos de los pros y los contras.
¿Por qué todo el efectivo tiene sentido?
1. Eres un comprador más atractivo. Es probable que un vendedor que sabe que no planea solicitar una hipoteca lo tome en serio. El proceso de la hipoteca puede llevar mucho tiempo, y siempre existe la posibilidad de que un solicitante sea rechazado, el acuerdo fracasará y el vendedor tendrá que comenzar de nuevo, señala Mari Adam, planificadora financiera certificada en Boca Ratón. Florida
Estar listo para pagar en efectivo no solo le brinda una ventaja con los vendedores motivados ansiosos por cerrar el trato, sino que también ayuda a los vendedores en los mercados inmobiliarios donde el inventario es escaso y los licitantes pueden estar compitiendo por sus propiedades.
2. Podrías encontrar un mejor trato. Así como el efectivo lo convierte en un comprador más atractivo, también lo coloca en una mejor posición para negociar. Incluso los vendedores que nunca han escuchado la frase "valor del dinero en el tiempo" entenderán intuitivamente que cuanto antes reciban su dinero, antes podrán invertir o utilizarlo de otra manera.
3. No tiene que soportar la molestia de obtener una hipoteca. Desde la burbuja inmobiliaria y la consiguiente crisis financiera de 2007-08, los suscriptores de hipotecas han endurecido sus estándares para decidir quién merece un préstamo. Como resultado, es probable que soliciten más documentación incluso de compradores con ingresos sólidos y registros de crédito impecables. Si bien eso podría ser un paso prudente por parte de la industria de préstamos, puede significar más tiempo y molestias para los solicitantes de hipotecas.
Otros compradores tienen pocas opciones más que pagar en efectivo.
"Hemos tenido compradores que no pudieron obtener una nueva hipoteca porque ya tienen una hipoteca existente en otra casa en venta", dice Adam. “Como no pueden obtener una nueva hipoteca, compran la nueva propiedad con todo el efectivo. Una vez que se vende la propiedad anterior, pueden colocar una hipoteca sobre la nueva propiedad o tal vez decidir renunciar a la hipoteca por completo para ahorrar en intereses ".
4. Nunca perderá una noche de sueño por los pagos de la hipoteca. Las hipotecas representan la factura individual más grande que la mayoría de las personas tienen que pagar cada mes, así como la mayor carga si los ingresos disminuyen debido a la pérdida del empleo o alguna otra desgracia.
Hace años, los propietarios a veces celebraban sus pagos finales con fiestas hipotecarias. Hoy, sin embargo, es poco probable que el propietario promedio permanezca en el mismo lugar el tiempo suficiente para pagar una hipoteca típica de 30 años o incluso una de 15 años. Además, los propietarios a menudo refinancian sus hipotecas cuando caen las tasas de interés, lo que puede extender sus obligaciones crediticias en el futuro.
Si la tranquilidad es importante para usted, pagar su hipoteca anticipadamente o pagar en efectivo por su casa en primer lugar puede ser una decisión inteligente. Eso es especialmente cierto cuando te acercas a la jubilación. Aunque considerablemente más estadounidenses en edad de jubilación tienen deudas de vivienda que hace 20 años, según datos de la Reserva Federal. Muchos planificadores financieros ven al menos un beneficio psicológico al retirarse sin deudas.
"Si alguien está reduciendo su tamaño a una casa menos costosa en la jubilación", dice Michael J. Garry, un planificador financiero certificado en Newtown, Pensilvania, "generalmente les aconsejo que utilicen el capital en su hogar actual y no obtengan una hipoteca sobre la nueva casa ".
Lo que pierdes
1. Invertirá mucho dinero en una clase de activo. Si el efectivo requerido para comprar una casa directamente representa la mayoría de sus ahorros, se enfrentará a una de las reglas sagradas de las finanzas personales: la diversificación. Además, en términos de retorno de la inversión, los bienes raíces residenciales históricamente se han quedado muy por detrás de las existencias, según muchos estudios. Es por eso que la mayoría de los planificadores financieros le dirán que piense en su hogar como un lugar para vivir en lugar de una inversión.
2. Perderá el apalancamiento financiero que proporciona una hipoteca. Cuando compra un activo con dinero prestado, su rendimiento potencial es mayor, suponiendo que el valor del activo aumente.
Por ejemplo, suponga que compró una casa de $ 300, 000 que desde entonces ha aumentado su valor en $ 100, 000 y ahora vale $ 400, 000. Si hubiera pagado en efectivo por la casa, su retorno sería del 33% (una ganancia de $ 100, 000 en sus $ 300, 000). Sin embargo, si hubiera pagado un 20% de anticipo y prestado el 80% restante, su retorno sería del 166% (una ganancia de $ 100, 000 en su pago inicial de $ 60, 000). Este ejemplo simplificado ignora los pagos de hipotecas, las deducciones de impuestos y otros factores, pero ese es el principio general.
Vale la pena señalar que el apalancamiento también funciona en la otra dirección. Si su casa disminuye de valor, puede perder más, en porcentaje, si tiene una hipoteca que si hubiera pagado en efectivo. Puede que eso no importe si tiene la intención de quedarse en la casa, pero si necesita mudarse, podría encontrarse con que le debe a su prestamista más dinero del que puede cobrar por la venta.
3. Sacrificarás la liquidez. La liquidez se refiere a la rapidez con que puede sacar su efectivo de una inversión si alguna vez lo necesita. La mayoría de los tipos de cuentas bancarias son totalmente líquidas, lo que significa que puede obtener efectivo casi al instante. Los fondos mutuos y las cuentas de corretaje pueden tardar un poco más, pero no mucho. Sin embargo, una casa puede requerir fácilmente meses para vender.
Por supuesto, puede pedir prestado contra el capital de su hogar, a través de un préstamo con garantía hipotecaria, una línea de crédito con garantía hipotecaria o una hipoteca inversa. Sin embargo, como señala Garry, todas estas opciones tienen inconvenientes, incluidas las tarifas y los límites de préstamo, por lo que no se deben ingresar de manera casual.
La línea de fondo
Pagar todo en efectivo por una casa puede tener sentido para algunas personas y en algunos mercados inmobiliarios, pero asegúrese de considerar también las desventajas.