¿Deberías reinvertir los dividendos?

Cuando una acción o fondo de su propiedad paga dividendos, puede guardar el efectivo y usarlo como lo haría con cualquier otro ingreso, o puede reinvertir los dividendos para comprar más acciones.

Aunque tener un poco de efectivo extra a la mano puede ser atractivo, reinvertir sus dividendos realmente puede ser rentable a largo plazo.

Para llevar clave

• Un dividendo es una recompensa (generalmente en efectivo) que una empresa o fondo otorga a sus accionistas por acción.
• Puede guardar el dinero en efectivo o reinvertir los dividendos para comprar más acciones de la empresa o el fondo.
• Con la reinversión de dividendos, está comprando más acciones con el dividendo que le pagan, en lugar de guardar el dinero en efectivo.
• Reinvertir puede ayudarlo a generar riqueza, pero puede no ser la opción correcta para todos los inversores.

Los fundamentos de los dividendos

Si una empresa obtiene ganancias y tiene ganancias excesivas, tiene tres opciones. Puede:

• Reinvertir el efectivo en sus operaciones,
• Pagar sus obligaciones de deuda, o
• Pague un dividendo para recompensar a los accionistas por sus inversiones y apoyo continuo.

Los dividendos generalmente se pagan trimestralmente, por acción. La decisión de pagar un dividendo (o no) generalmente se toma cuando una empresa finaliza su estado de resultados y el consejo de administración revisa las finanzas. Una vez que una empresa declara un dividendo en la fecha de declaración, tiene la responsabilidad legal de pagarlo.

Aunque los dividendos se pueden emitir en forma de cheques de dividendos, también se pueden pagar como acciones adicionales de acciones. Esto se conoce como reinversión de dividendos. De cualquier manera, los dividendos están sujetos a impuestos.

Es posible que pueda evitar pagar impuestos sobre los dividendos si posee acciones o fondos que pagan dividendos en una cuenta Roth IRA.

Dividendos pagados en base a acciones

Los dividendos se emiten a los accionistas por acción. Cuantas más acciones posea, mayor será el pago de dividendos que reciba.

Aquí hay un ejemplo. Digamos que la compañía ABC tiene 4 millones de acciones comunes en circulación. Deciden emitir un dividendo de $ 0, 50 por acción. En total, ABC paga $ 2 millones en dividendos. Si posee 100 acciones de ABC, su dividendo será de $ 50. Si posee 1, 000 acciones, serán $ 500.

¿Qué es la reinversión de dividendos?

Si reinvierte dividendos, compra acciones adicionales con el dividendo, en lugar de tomar el efectivo. La reinversión de dividendos puede ser una buena estrategia porque es:

• Barato. Debido a que la reinversión es automática, no deberá ninguna comisión u otras tarifas de corretaje cuando compre más acciones.
• Fácil. Una vez que lo configura, la reinversión de dividendos es automática.
• Flexible. Si bien la mayoría de los corredores no le permiten comprar acciones fraccionarias, puede hacerlo con reinversiones de dividendos.
• Consistente. Usted compra acciones regularmente, cada vez que obtiene un dividendo. Este es un promedio de costo en dólares en movimiento.

Si reinvierte dividendos, puede sobrealimentar sus rendimientos a largo plazo debido al poder de la capitalización. Sus dividendos compran más acciones, lo que aumenta su dividendo la próxima vez, lo que le permite comprar aún más acciones, y así sucesivamente.

Planes de reinversión de dividendos

Puede reinvertir los dividendos usted mismo. Sin embargo, muchas compañías ofrecen planes de reinversión de dividendos que simplifican el proceso. Estos "DRIP", como se los conoce, compran automáticamente más acciones en su nombre con sus dividendos. Existen varios beneficios de usar DRIP, que incluyen:

• Precios de acciones con descuento
• Transacciones sin comisión
• Acciones fraccionarias

Uno de los principales beneficios de la reinversión de dividendos radica en su capacidad para aumentar su riqueza en silencio. Cuando necesite complementar sus ingresos, generalmente después de la jubilación, ya tendrá un flujo estable de ingresos por inversiones listo.

Ejemplo de crecimiento de reinversión

Digamos que la compañía ABC paga una modesta tasa de dividendos de $ 0.50 por acción. Para simplificar las cosas, asumiremos que el precio de las acciones aumenta en un 10% cada año y la tasa de dividendos aumenta en $ 0.05 cada año.

Invierte $ 20, 000 cuando el precio de las acciones es de $ 20, por lo que termina con 1, 000 acciones. Al final del primer año, recibe un pago de dividendos de $ 0.50 por acción, que asciende a $ 500 (1, 000 × $ 0.50).

El precio de las acciones ahora es de $ 22.00, por lo que su dividendo reinvertido compra 22.73 acciones adicionales ($ 500 ÷ $ 22.00). Si bien no puede comprar acciones fraccionarias en el mercado abierto, son comunes en los planes de reinversión de dividendos.

Al final del segundo año, gana un dividendo de $ 0.55 por acción. Esta vez, está en 1, 022.73 acciones, por lo que su pago total de dividendos es de $ 562.50 (1, 022.73 × $ 0.55).

El precio de las acciones ahora es de $ 24.20, por lo que reinvertir este dividendo compra otras 23.24 acciones ($ 562.50 ÷ $ 24.20). Ahora posee 1, 045.97 acciones, valoradas en $ 25, 312.47.

Tres años después de su inversión inicial, obtiene un dividendo de $ 0.60, que asciende a $ 627.58 (1, 045.97 × $ 0.60). Dado que el precio de las acciones ha aumentado a $ 26.62, el dividendo compra otras 23.58 acciones.

Al final de solo tres años de propiedad de acciones, su inversión ha crecido de 1, 000 acciones a 1, 069.55 acciones. Y, debido a las ganancias de las acciones, el valor de su inversión ha crecido de $ 20, 000 a $ 28, 471.

Mientras una empresa continúe prosperando y su cartera esté bien equilibrada, reinvertir dividendos lo beneficiará más que tomar el efectivo, pero cuando una empresa está luchando o cuando su cartera se desequilibra, tomar el efectivo e invertir el dinero en otro lugar puede ser beneficioso. mas sentido.

Efectivo vs. dividendos reinvertidos

Suponga que las acciones de ABC funcionan de manera consistente y que la compañía continúa aumentando su tasa de dividendos la misma cantidad cada año (tenga en cuenta que este es un ejemplo hipotético).

Después de 20 años, sería propietario de 1, 638.62 acciones valoradas en $ 220, 476, y su dividendo sería de $ 2, 375.99.

Si hubiera tomado sus pagos de dividendos en efectivo en lugar de reinvertirlos, se habría embolsado $ 31, 501 en dividendos. Pero ahora tendría solo 1, 000 acciones, con un valor de solo $ 166, 051. Al reinvertir sus dividendos cada año, aumentó sus ganancias en un 133%.

¿Deberías reinvertir los dividendos?

Aún así, a pesar de los beneficios obvios de la reinversión de dividendos, hay momentos en que no tiene sentido, como cuando:

• Está a punto de jubilarse o necesita jubilarse. Considere primero sus otras fuentes de ingresos: Seguridad Social, RMD de sus cuentas de jubilación, pensiones, anualidades, antes de decidir si necesita ingresos por dividendos. Si no, puede seguir reinvirtiendo y aumentando su inversión.
• El activo subyacente está funcionando mal. Todas las acciones y fondos experimentan cambios de precios, por lo que puede ser difícil saber si es hora de cambiar de marcha. Aún así, si la acción o el fondo parece haberse estancado, es posible que desee guardar los dividendos. Por supuesto, si la inversión ya no proporciona valor, o si deja de pagar un dividendo, puede ser el momento de vender las acciones y seguir adelante.
• Quieres diversificarte. Al tomar dividendos en efectivo, en lugar de reinvertirlos, puede diversificarse en otros activos en lugar de agregarse a una posición que ya tiene.
• Lanza su cartera fuera de balance. Los valores de mayor rendimiento y mayor crecimiento tienen una forma de acumularse mucho más rápido que otros activos. Eso significa que podría ser cuestión de tiempo antes de tener sobrepeso en algunas inversiones. Cuando estos valores funcionan bien, es una ventaja. Pero si no lo hacen, las pérdidas serán mucho mayores.

La línea de fondo

Uno de los beneficios clave de la reinversión de dividendos es que su inversión puede crecer más rápido que si guarda sus dividendos y depende únicamente de las ganancias de capital para generar riqueza. También es económico, fácil y flexible.

Aún así, la reinversión de dividendos no es automáticamente la opción correcta para todos los inversores. Es una buena idea conversar con un asesor financiero de confianza si tiene alguna pregunta o inquietud sobre la reinversión de sus dividendos.