Plazo
El plazo es un concepto financiero utilizado para describir la transferencia de deuda internamente, dentro del balance de una empresa. Esto se hace mediante la capitalización de la deuda a corto plazo a deuda a largo plazo. Cambiar la clasificación de la deuda en el balance permite a las empresas mejorar su capital de trabajo y aprovechar las tasas de interés más bajas.
Término Explicado
El término es la práctica contable de capitalizar la deuda a corto plazo a largo plazo sin adquirir ninguna deuda nueva. La capacidad de una empresa o institución de crédito de "cancelar" un préstamo es una estrategia importante para la gestión de la deuda y normalmente ocurre en dos situaciones.
Vencimiento de un préstamo de instalación
Un préstamo de facilidad es un acuerdo bancario que le permite a una empresa pedir préstamos a corto plazo periódicamente. Las instalaciones bancarias son establecidas por una empresa para garantizar que tenga acceso constante al efectivo y la liquidez en cualquier momento. Las empresas con ciclos de ventas cíclicos o estacionalidad normalmente solicitan un préstamo de crédito bancario para asegurarse de tener suficiente efectivo disponible para comprar inventario durante las horas de mayor actividad y pagar a los empleados durante los períodos tranquilos.
Las empresas manufactureras, por ejemplo, enfrentan una alta estacionalidad. A menudo, la mayor parte del negocio de un fabricante se produce en los meses de verano, cuando hace que los minoristas vendan productos en el cuarto trimestre. Esto significa que los fabricantes tienen períodos lentos al final del año, cuando los minoristas suelen tener su período de ventas más ocupado. Sin embargo, los minoristas no hacen muchas compras durante este tiempo, y algunos fabricantes tienen poco dinero en efectivo mientras intentan mantener la nómina.
Cuando ocurre una situación como esta, un fabricante puede solicitar un préstamo de instalación para cubrir los gastos en el cuarto trimestre. Luego, si el saldo del préstamo es particularmente alto, la compañía puede cancelar el préstamo y extender el período de reembolso, reclasificándolo efectivamente de deuda a corto plazo a deuda a largo plazo. Terminar un préstamo de facilidad es muy ventajoso para las empresas que tienen problemas de flujo de efectivo.
Vencimiento de un préstamo de hoja perenne
Los préstamos de hoja perenne son instrumentos de deuda rotativos. Esto significa que una compañía puede usar un préstamo de hoja perenne, devolver el dinero e inmediatamente usarlo nuevamente. La institución crediticia revisa el préstamo anualmente, y si la compañía continúa cumpliendo ciertos requisitos, puede recurrir al préstamo continuamente. El tipo más común de préstamo de hoja perenne es una línea de crédito renovable.
Sin embargo, existen situaciones en las que las compañías extienden el préstamo por completo y nunca reembolsan el capital, sino que solo pagan los pagos de intereses mensuales. Cuando esto sucede, la institución crediticia puede cancelar el préstamo amortizando el capital, convirtiendo efectivamente los pagos de interés de la compañía en pagos mensuales que combinan interés y capital.
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