Estrategia comercial
Una estrategia comercial es el método de compra y venta en mercados que se basa en reglas predefinidas que se utilizan para tomar decisiones comerciales.
Comprender las estrategias comerciales
Una estrategia de negociación incluye un plan de inversión y negociación bien considerado que especifica objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, horizonte temporal e implicaciones fiscales. Las ideas y las mejores prácticas deben investigarse y adoptarse y luego respetarse. La planificación de la negociación incluye el desarrollo de métodos que incluyen la compra o venta de acciones, bonos, ETF u otras inversiones y pueden extenderse a operaciones más complejas, como opciones o futuros. Realizar intercambios significa trabajar con un corredor o corredor de bolsa e identificar y administrar los costos comerciales, incluidos los diferenciales, las comisiones y las tarifas. Una vez ejecutadas, las posiciones comerciales se monitorean y administran, lo que incluye ajustarlas o cerrarlas según sea necesario. Se miden el riesgo y el rendimiento, así como los impactos de cartera de las transacciones. Los resultados fiscales a largo plazo de la negociación son un factor importante y pueden abarcar las ganancias de capital o las estrategias de recolección de pérdidas fiscales para compensar las ganancias con las pérdidas.
Para llevar clave
- Una estrategia comercial puede compararse con un plan comercial que tiene en cuenta varios factores y exigencias para un inversor.
- Consiste en tres etapas: planificación, colocación de operaciones y ejecución de operaciones. En cada etapa del proceso, las métricas relacionadas con la estrategia se miden y cambian en función del cambio en los mercados.
Desarrollando una estrategia comercial
Existen muchos tipos de estrategias comerciales, pero se basan principalmente en aspectos técnicos o fundamentales. El hilo común es que ambos se basan en información cuantificable que se puede volver a probar para su precisión. Las estrategias técnicas de negociación dependen de indicadores técnicos para generar señales de negociación. Los comerciantes técnicos creen que toda la información sobre una determinada seguridad está contenida en su precio y se mueve en las tendencias. Por ejemplo, una estrategia comercial simple puede ser un cruce de promedio móvil por el cual un promedio móvil a corto plazo cruza por encima o por debajo de un promedio móvil a largo plazo.
Las estrategias comerciales fundamentales tienen en cuenta factores fundamentales. Por ejemplo, un inversor puede tener un conjunto de criterios de selección para generar una lista de oportunidades. Estos criterios se desarrollan analizando factores como el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad.
Otro tercer tipo de estrategia comercial ha ganado importancia en los últimos tiempos. Una estrategia de negociación cuantitativa es similar a la negociación técnica, ya que utiliza información relacionada con las acciones para llegar a una decisión de compra o venta. Sin embargo, la matriz de factores que tiene en cuenta para llegar a una decisión de compra o venta con respecto a un valor es considerablemente mayor en comparación con el análisis técnico. Un operador cuantitativo utiliza varios puntos de datos (análisis de regresión de las relaciones comerciales, datos técnicos, precio) para explotar las ineficiencias en el mercado y realizar operaciones rápidas utilizando la tecnología.
Las estrategias comerciales se emplean para evitar sesgos financieros de comportamiento y garantizar resultados consistentes. Por ejemplo, los operadores que siguen las reglas que rigen cuándo salir de una operación serían menos propensos a sucumbir al efecto de disposición, lo que hace que los inversores se aferren a las acciones que han perdido valor y vendan aquellas que aumentan de valor. Las estrategias de negociación pueden someterse a pruebas de resistencia bajo diferentes condiciones de mercado para medir la consistencia.
Sin embargo, las estrategias comerciales rentables son difíciles de desarrollar y existe el riesgo de depender demasiado de una estrategia. Por ejemplo, un comerciante puede ajustar una estrategia comercial a datos específicos de pruebas de respaldo, lo que puede generar una falsa confianza. La estrategia puede haber funcionado bien en teoría basándose en datos de mercado pasados, pero el rendimiento pasado no garantiza el éxito futuro en condiciones de mercado en tiempo real, que pueden variar significativamente del período de prueba.
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