Subcapitalización

¿Qué es la subcapitalización?

La subcapitalización ocurre cuando una empresa no tiene capital suficiente para realizar operaciones comerciales normales y pagar a los acreedores. Esto puede ocurrir cuando la empresa no está generando suficiente flujo de efectivo o no puede acceder a formas de financiamiento como deuda o capital.

Las empresas subcapitalizadas también tienden a elegir fuentes de capital de alto costo, como el crédito a corto plazo, en lugar de formas de menor costo, como capital o deuda a largo plazo. Los inversores quieren proceder con cautela si una empresa está subcapitalizada porque la posibilidad de quiebra aumenta cuando una empresa pierde la capacidad de pagar sus deudas.

Cómo funciona la subcapitalización

Estar subcapitalizado es un rasgo que se encuentra con mayor frecuencia en empresas jóvenes que no anticipan adecuadamente los costos iniciales asociados con la puesta en marcha de un negocio. Estar subcapitalizado puede conducir a una carga significativa en el crecimiento, ya que la empresa puede no tener los recursos necesarios para la expansión, lo que lleva al eventual fracaso de la empresa. La subcapitalización también puede ocurrir en grandes empresas que adquieren cantidades significativas de deuda y sufren de malas condiciones de operación.

Para llevar clave

• Las compañías subcapitalizadas no tienen suficiente capital para pagar a los acreedores y a menudo necesitan pedir prestado más dinero.
• Las empresas jóvenes que no entienden completamente los costos iniciales a veces están subcapitalizadas.
• Al comenzar, los empresarios deben valorar sus necesidades y gastos financieros, y luego errar en el lado alto.
• Si una empresa no puede generar capital con el tiempo, aumentan las posibilidades de quiebra, ya que pierde la capacidad de pagar sus deudas.

Si la subcapitalización se detecta con la suficiente antelación, y si una empresa tiene suficientes flujos de efectivo, puede reponer sus arcas vendiendo acciones, emitiendo deudas u obteniendo un acuerdo de crédito rotativo a largo plazo con un prestamista. Sin embargo, si una empresa no puede producir un flujo de caja positivo neto o acceder a alguna forma de financiación, es probable que se declare en quiebra.

La subcapitalización puede tener varias causas, como:

• Malas condiciones macroeconómicas que pueden conducir a dificultades para recaudar fondos en momentos críticos
• Falta de obtener una línea de crédito
• Crecimiento de la financiación con capital a corto plazo en lugar de capital permanente
• Mala gestión de riesgos, como no tener seguro o tener un seguro insuficiente frente a riesgos comerciales predecibles

Ejemplos de subcapitalización en pequeñas empresas

Al iniciar un negocio, los emprendedores deben realizar una evaluación de sus necesidades y gastos financieros, y errar en el lado alto. Los gastos comunes para un nuevo negocio incluyen alquiler y servicios públicos, sueldos o salarios, equipos y accesorios, licencias, inventario, publicidad y seguros, entre otros. Dado que los costos iniciales pueden ser un obstáculo significativo, la subcapitalización es un problema común para las empresas jóvenes.

Debido a esto, las nuevas empresas deben crear una proyección de flujo de efectivo mensual para su primer año de operación (al menos) y equilibrarlo con los costos proyectados. Entre el capital, el emprendedor contribuye y el dinero que pueden recaudar de inversores externos, el negocio debería poder capitalizarse lo suficiente.

En algunos casos, una corporación subcapitalizada puede dejar a un empresario responsable por asuntos relacionados con el negocio. Esto es más probable cuando los activos corporativos y personales se mezclan cuando los propietarios de la corporación defraudan a los acreedores y cuando no se mantienen registros adecuados.

Comparar cuentas de inversión Nombre del proveedor Descripción Divulgación del anunciante × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe una compensación.

Términos relacionados

Riesgo financiero: el arte de evaluar si una empresa es una buena compra El riesgo financiero generalmente se relaciona con la pérdida de dinero. Puede referirse a la posibilidad de que las partes interesadas corporativas incurran en pérdidas si el flujo de caja de la empresa resulta inadecuado para cumplir con sus obligaciones. También puede referirse a una corporación o gobierno que no paga sus bonos. más Definición de insolvencia La insolvencia es una situación en la que un individuo u organización no puede pagar sus facturas y deudas. más Comprensión de las brechas de financiación Una brecha de financiación es la cantidad de dinero necesaria para financiar operaciones en curso o desarrollo futuro que actualmente no se proporciona en efectivo, capital o deuda. más Lo que necesita saber sobre dificultades financieras La dificultad financiera es una condición en la que una empresa no puede generar ingresos porque no puede cumplir o no puede pagar sus obligaciones financieras. más Exploración de los tipos de incumplimiento y las consecuencias El incumplimiento es la falta de pago de una deuda, incluidos los intereses o el capital de un préstamo o garantía. El incumplimiento puede tener consecuencias para los prestatarios. Conozca qué sucede cuando las personas, las empresas y los países se encuentran en incumplimiento cuando no pueden cumplir con sus obligaciones de deuda. más restricción de financiación Una restricción de financiación, también llamada crisis crediticia, es cuando los posibles prestatarios encuentran difícil obtener préstamos, ya sea por razones de mercado o específicas de la compañía. más enlaces de socios