Comprender los indicadores de impulso y el RSI

Cada libro que trata el tema del análisis técnico dedica al menos un par de capítulos que discuten tanto el impulso como el índice de fuerza relativa (RSI). Para aquellos de ustedes que no están familiarizados con el impulso de los precios y el RSI, deben saber que J. Welles Wilder (quien creó el índice a fines de la década de 1970) escribió por primera vez sobre el tema en el clásico "Nuevos conceptos en sistemas comerciales".

Para comprender cómo se pueden usar estos dos indicadores juntos, primero debemos, por un momento, revisar cada uno de ellos.

Indicadores de momento

El momento es la medida de la velocidad o la velocidad de los cambios de precios. En "Análisis técnico de los mercados financieros", John J. Murphy explica:

"El impulso del mercado se mide tomando continuamente las diferencias de precios durante un intervalo de tiempo fijo. Para construir una línea de impulso de 10 días, simplemente reste el precio de cierre hace 10 días del último precio de cierre. Este valor positivo o negativo se representa alrededor de un cero línea La fórmula para el impulso es:

M = V − Vxwhere: V = El último precio \ begin {alineado} & M = V-Vx \\ & \ textbf {donde:} \\ & V = \ text {El último precio} \\ & Vx = \ text {El precio de cierre} x \ text {número de días atrás} \ end {alineado} M = V − Vx donde: V = El último precio

Momentum mide la tasa de aumento o caída de los precios de las acciones. Desde el punto de vista de la tendencia, el impulso es un indicador muy útil de fortaleza o debilidad en el precio de la emisión. La historia nos ha demostrado que el impulso es mucho más útil durante la subida de los mercados que durante la caída de los mercados; El hecho de que los mercados suban más de lo que caen es la razón de esto. En otras palabras, los mercados alcistas tienden a durar más que los mercados bajistas. (Para obtener más información, consulte: Beneficios en los mercados de toros y osos ).

Cuatro indicadores de uso común en el comercio de tendencias

RSI

El índice de fuerza relativa fue creado por J. Welles Wilder Jr. a fines de la década de 1970; su "Nuevos conceptos en sistemas de comercio" (1978) es ahora un clásico iluminado por la inversión. En un gráfico, RSI asigna a las acciones un valor entre 0 y 100. Una vez que se grafican estos números, los analistas los comparan con otros factores, como los valores de subventa o subcomprados. Para llegar a la mejor evaluación, los expertos generalmente grafican el RSI en un marco de tiempo diario en lugar de cada hora. Sin embargo, a veces se grafican períodos por hora más cortos para indicar si es una buena idea realizar una compra de activos a corto plazo.

Siempre ha habido una pequeña confusión sobre la diferencia entre la fuerza relativa, que mide dos entidades separadas y diferentes por medio de una línea de razón, y el RSI, que indica al comerciante si la acción del precio de una emisión es o no creada por esos comprándolo o vendiéndolo en exceso. La fórmula bien conocida para el índice de resistencia relativa es la siguiente:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Promedio de x días cerrados arriba Promedio de x días cerrados abajo en cualquier lugar: \ begin {alineado} & \ textbf {RSI} = 100 - \ left (\ frac {100} {1 + RS} \ right) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {El promedio de x días 'cierra}} {\ text {El promedio de x días' cierra}} \\ & \ textbf {donde :} \\ & RSI = \ text {índice de fuerza relativa} \ end {alineado} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Promedio de x días de cierre de cierre Promedio de x días de cierre de cierre donde:

En la parte inferior del cuadro RSI, las configuraciones de 70 y 30 se consideran estándares que sirven como advertencias claras de, respectivamente, sobrecompra y sobreventa de activos. Un comerciante con el software simple de usar de hoy en día puede optar por restablecer los parámetros de los indicadores a 80 y 20. Esto ayuda al comerciante a estar seguro al tomar la decisión de comprar o vender un problema y no apretar el gatillo demasiado rápido.

En última instancia, RSI es una herramienta para determinar configuraciones de baja probabilidad y alta recompensa. Funciona mejor en comparación con los crossovers de media móvil a corto plazo. Usando un promedio móvil de 10 días con un promedio móvil de 25 días, puede encontrar que los cruces que indican un cambio en la dirección ocurrirán muy cerca de los momentos en que el RSI está en el rango 20/30 o 70/80, el veces cuando muestra lecturas distintas de sobrecompra o sobreventa. En pocas palabras, el RSI pronostica antes que casi cualquier otra reversión de una tendencia, ya sea hacia arriba o hacia abajo.

[El RSI y los indicadores de impulso son solo algunos ejemplos entre muchas herramientas que puede aprovechar en el análisis del gráfico de cotizaciones. Para obtener más información sobre los indicadores técnicos que pueden servir como la columna vertebral de una estrategia comercial exitosa, consulte el curso de Análisis técnico en la Academia Investopedia.]

Una demostración

Ambos indicadores son muy confiables por sí mismos, pero ¿qué pasaría si decidiéramos unirlos? El resultado ofrece una sincronización aún mejor con nuestros puntos de entrada y salida. Echemos un vistazo.

En el primer gráfico, hemos insertado un indicador de impulso con un período de 12 días. En el segundo gráfico, comparamos el stock durante el mismo período de tiempo y colocamos el indicador RSI en la parte inferior del espacio. El RSI en este ejemplo también es un período de 12 días.

El primer vistazo a la acción muestra un impulso creciente sobre la línea cero en la primera semana de diciembre. Hemos mostrado esto en el gráfico con flechas azules hacia arriba. Esta señal de entrada no dura mucho, ya que el impulso cambia una semana más tarde y se dirige hacia el sur a toda prisa para terminar el año en el nivel de $ 22, que se muestra con flechas rojas hacia abajo. El siguiente nivel de entrada no se ve hasta la primera semana de febrero de 2003, nuevamente se muestra con flechas azules hacia arriba. En su mayor parte, el impulso no cae por debajo de la línea cero con ninguna convicción desde esa semana hasta la semana del 23 de junio. Durante este período de tiempo, el precio de las acciones se mueve desde el nivel de $ 21 al cierre más reciente de $ 32.47.

Gráfico creado con Tradestation

El segundo vistazo al stock, que muestra el indicador RSI, tiene un aspecto ligeramente diferente del gráfico de impulso anterior. En primer lugar, hay un punto de entrada débil a principios de enero y luego, unas semanas más tarde, un punto de entrada algo más fuerte, que en su mayor parte continúa durante todo el invierno y hasta la primavera. Puede ver que, después de las flechas azules hacia arriba (puntos de entrada) que dibujamos a principios de año, hay tres conjuntos de flechas rojas hacia abajo (puntos de salida) a mediados de marzo, nuevamente durante la segunda semana de mayo y de nuevo en la tercera semana de junio.

Es importante reconocer que muchos operadores ven el valor RSI de 50 como un punto de referencia de soporte y resistencia. Si un problema tiene dificultades para romper el nivel de valor de 50, la resistencia puede ser demasiado alta en ese momento en particular, y la acción del precio puede caer nuevamente hasta que haya suficiente volumen para atravesar y continuar a nuevos niveles. Un problema que cae en el precio puede encontrar soporte en el valor 50 y rebotar nuevamente en este nivel para continuar un aumento al alza en la acción del precio. (Para obtener más información, consulte: Reversiones de soporte y resistencia ).

Gráfico creado con TradeStation

La línea de fondo

Este estudio de este stock demuestra un aspecto interesante que los operadores deben considerar al usar osciladores para los puntos de entrada y salida. En el segundo gráfico, el punto débil de entrada a principios de enero ni siquiera refleja una señal de compra en el primer gráfico, que utiliza el impulso. En conclusión, los comerciantes deben ignorar la señal de entrada. Sin embargo, la segunda señal de entrada emitida unas semanas más tarde por el RSI se confirma una semana después con una fuerte señal de compra del indicador de impulso que se eleva por encima de la línea cero.

Otra nota importante es que, a pesar de que se muestran tres señales de salida en el gráfico RSI, el impulso confirma las señales de venta y el stock continúa aumentando con retrocesos de corta duración. La señal de venta en el gráfico RSI durante la tercera semana de junio se confirma con el indicador de impulso cayendo bruscamente al mismo tiempo y cayendo por debajo de la línea cero.

La confirmación doble de los puntos de entrada y salida les da a los comerciantes una mejor comprensión de si están entrando o saliendo en el momento adecuado. Y el tiempo lo es todo en este juego. (Para leer más, consulte: ¿Qué indicadores técnicos complementan mejor el Índice de fuerza relativa (RSI)? )