Uso de fondos basados ​​en la edad en su 401 (k)

Muchas personas están tan ocupadas que no tienen tiempo para seguir sus carteras. La mayoría no ha tenido la capacitación o educación necesaria para comprender los entresijos de la inversión. La buena noticia es que existen fondos que, en función de su edad y tolerancia al riesgo, eliminan todas las conjeturas sobre dónde colocar su dinero. Estos fondos tienen varios nombres, como modelos de asignación basados ​​en la edad, fondos basados ​​en la edad o fondos de fecha objetivo, pero todos están diseñados para ayudar al inversor invirtiendo en función de su edad en la jubilación planificada.

Fondos basados ​​en la edad vs. Fondos de estilo de vida

Los fondos basados ​​en la edad normalmente se configuran como fondos mutuos. En general, los fondos se configuran de modo que cuanto más joven sea, más riesgo asumirá su fondo, ya que tiene tiempo para compensar cualquier movimiento de mercado significativamente adverso. A medida que envejece, el fondo asume menos riesgos en preparación para su jubilación pendiente y la dependencia de los fondos que generará la liquidación de su inversión. (Para más información sobre esto, lea Fondos de la fecha objetivo de Bear Market Mauls ).

Los fondos de riesgo objetivo, o fondos de estilo de vida, también califican los activos en función del riesgo a lo largo del tiempo, pero en lugar de basarse en la edad, se basan en si usted se considera conservador o liberal en su tolerancia al riesgo. Para esta discusión, nos centraremos en los fondos basados ​​en la edad que asignan activos en función de una fecha de jubilación futura.

¿Cuáles son las diferencias entre los fondos basados ​​en el estilo de vida y en la edad? Ambos fondos invierten su dinero en acciones, bonos y efectivo, pero los fondos de estilo de vida se basan más en la tolerancia al riesgo de una persona, que podría permanecer básicamente igual durante toda su vida. Los fondos basados ​​en la edad cambian automáticamente a medida que la persona envejece. Con un fondo de estilo de vida, no hay cambios a menos que la persona que invierte en ellos decida pasar a un fondo más o menos agresivo. Esto requiere acción por parte del inversor. Con un fondo basado en la edad, una vez que se elige el fondo, no es necesaria ninguna acción.

Tradicionalmente, los fondos basados ​​en la edad se han considerado fondos de jubilación. Al mismo tiempo, se utilizan cada vez más para los planes 529. Un plan 529 es un fondo mutuo establecido para ahorros universitarios. Al igual que con los fondos de jubilación, el fondo 529 cambia su riesgo a medida que el beneficiario del dinero envejece. Un problema que un inversionista debe tener en cuenta es que puede haber cierta duplicación de la inversión en fondos similares fuera de un plan no imponible 529. Si este fuera el caso, puede ser necesario individualizar las carteras en los planes 401 (k) y 529. (Obtenga más información sobre los planes 529 en nuestro tutorial sobre los planes 529 ).

Conceptos erróneos sobre modelos basados ​​en la edad

Existen ideas erróneas sobre los modelos de asignación basados ​​en la edad. Por ejemplo, pueden no ser perfectos para anticipar la esperanza de vida más allá del momento de la jubilación. Si alguien se jubila antes de tiempo o vive más tiempo que el promedio, estos fondos no tienen en cuenta eso. Estos fondos tampoco ofrecen garantías de que su dinero tendrá rendimientos maximizados. No son como un fondo de Seguridad Social, del cual uno puede esperar un pago determinado.

También es importante recordar que todos los fondos de la fecha objetivo no son iguales. Pueden divergir significativamente, según la familia de fondos elegida para la inversión. Un fondo puede ofrecer el mismo año de jubilación, pero la idea de un administrador de una buena inversión puede no ser exactamente la misma que la de otro. Recuerde, estos son similares a los fondos mutuos regulares, ya que conllevan riesgos inherentes. El hecho de que algo se ajuste al riesgo según la edad no significa que no exista riesgo.

Su mezcla de asignación

A medida que envejecemos, los fondos normales requerirían que moviéramos nuestro dinero para reducir nuestro riesgo. Lo bueno de los fondos basados ​​en la edad es que, a medida que envejecemos, se reequilibran para nosotros. Esto hace que invertir en estos fondos sea mucho más simple para aquellos que no tienen el tiempo o el conocimiento del mercado para hacer ajustes. En cambio, el administrador del fondo se ocupa de ajustar el equilibrio entre riesgo y rendimiento. A medida que las partes de la cartera crecen y se vuelven dominantes, el administrador puede realizar los cambios necesarios, moviendo los valores para recuperar el equilibrio del fondo.

Al igual que con los fondos mutuos regulares, estos fondos tienen calificaciones, con el fin de dar a los inversores una idea de su seguridad y rentabilidad. El puntaje Morningstar Risk del fondo asigna estrellas de calificación a estas cuentas. Un fondo con la calificación más baja recibiría una estrella, mientras que un fondo con la calificación más alta recibiría cinco estrellas. Estas calificaciones se recalculan mensualmente, y deberían ser algo que un inversionista supervise para asegurarse de que las calificaciones de sus fondos no cambien drásticamente. (Consulte nuestro artículo Morningstar Lights the Way para obtener más información sobre Morningstar).

Al evaluar los fondos, recuerde que debido a que estos fondos son algo nuevos, es posible que los datos sobre el rendimiento pasado no estén disponibles en el mismo grado que los fondos que han estado en el mercado durante muchos años. Aún habrá relaciones de gastos a considerar, que se enumerarán en el prospecto del fondo. Compare los fondos para ver qué tarifas están cobrando. Lo bueno de estos fondos, al igual que con cualquier cuenta de inversión con impuestos diferidos, es que el reequilibrio no tendrá consecuencias fiscales hasta que el dinero se retire de la cuenta, idealmente en la jubilación.

Las ventajas de invertir en estos fondos

Probablemente, la mayor ventaja de invertir en cuentas basadas en la edad es la conveniencia de no tener que preocuparse por mover dinero. Si usted es una persona del tipo "configúrelo y olvídese", puede ser el vehículo de inversión perfecto para usted. De hecho, cuando se trata de opciones financieras, muchas personas prefieren saber que un experto toma las decisiones por ellos.

Estos fondos también son una excelente opción para el inversor principiante. Una persona joven que acaba de ingresar al mundo laboral puede encontrar que un fondo como este es la forma ideal de comenzar a invertir. Siempre pueden regresar más tarde y mover las cosas una vez que aprenden las cuerdas de inversión. Sería intimidante para un joven inversor elegir acciones de riesgo, pero saber que existe un fondo preestablecido que respalda algunos de estos tipos de opciones podría aliviar algunos de sus temores.

Los fondos basados ​​en la edad también están muy diversificados. Pueden incluir acciones, bonos, efectivo u otros tipos de inversiones que muchas personas pueden no comprender completamente, pero cuyas posibles ventajas son evidentes. Estos pueden incluir fondos internacionales u otros fondos similares que no serían la primera opción típica para el inversionista no informado. (Para obtener más información, lea los pros y los contras de los fondos de fecha objetivo ).

Las desventajas de invertir en ellos

Nada es perfecto, e incluso los fondos basados ​​en la edad tienen problemas. Si desea tener control sobre su dinero, estos fondos pueden no ser una buena opción para usted. La idea de invertir en estos fondos es no tener que controlar cómo se maneja su dinero. Dependiendo de su preferencia, esta falta de control puede considerarse una ventaja o una desventaja.

Otra posible desventaja podría ser la falta de opciones basadas en la edad que se le ofrecen a través de su plan de jubilación. Al igual que con muchos planes 401 (k) basados ​​en el empleador, los empleados tienen un número limitado de opciones para elegir. Con suerte, su empresa ha realizado su investigación y ha optimizado las opciones disponibles para usted. (¿Desea obtener más información sobre los planes del empleador? Consulte nuestro artículo 410 (k) y planes calificados ).

Es posible que muchas personas que invierten en estos fondos no entiendan realmente el hecho de que conllevan un riesgo inherente, al igual que cualquier otra opción 401 (k). Como estos fondos no son todos iguales, algunos pueden implicar más riesgo que otros. Es importante tener en cuenta que la jubilación puede estar muy lejos, pero incluso si se jubila a los 65 años, podría vivir otros 30 años o más y descubrir que su inversión no ha producido suficiente dinero para dar cuenta de una vida tan larga.

La línea de fondo

La conclusión aquí es darse cuenta de que estos fondos basados ​​en la edad ofrecen algunas grandes ventajas para aquellos que prefieren un enfoque de no intervención. Aún así, estos fondos no son para todos. Incluso si decide invertir en un fondo basado en la edad, es aconsejable hacer la mayor cantidad de investigación posible y comparar sus opciones disponibles. Compare las estructuras de tarifas y vea lo que dicen en Morningstar o sitios de investigación similares sobre los fondos sugeridos para usted.

Si está a punto de jubilarse o planea jubilarse pronto, asegúrese de consultar otros artículos como 5 preguntas de jubilación que todos deben responder .