¿Qué significa usar divergencia técnica?

En el análisis técnico, la mayoría de los indicadores pueden dar tres tipos diferentes de señales de negociación: cruzar una línea de señal principal, cruzar una línea central y divergencia de indicadores.

De estas tres señales, la divergencia es definitivamente la más complicada para el operador novato. La divergencia ocurre cuando un indicador y el precio de un activo se dirigen en direcciones opuestas. La divergencia negativa ocurre cuando el precio de un valor está en una tendencia alcista y un indicador importante, como la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD), la tasa de cambio de precio (ROC) o el índice de fuerza relativa (RSI), va hacia abajo. Por el contrario, la divergencia positiva ocurre cuando el precio está en una tendencia bajista pero un indicador comienza a subir. Por lo general, estos son signos confiables de que el precio de un activo puede estar invirtiendo.

Cuando utilice la divergencia para ayudar a tomar decisiones comerciales, tenga en cuenta que la divergencia del indicador puede ocurrir durante períodos prolongados de tiempo, por lo que también se deben usar herramientas como líneas de tendencia y niveles de soporte y resistencia para ayudar a confirmar la reversión.

El siguiente cuadro muestra un ejemplo de divergencia:

Gráfico por MetaStock

La seguridad mostrada está experimentando una tendencia alcista prolongada; un comerciante observador se daría cuenta de que el precio ROC está bajando mientras el precio continúa subiendo. Este tipo de divergencia negativa puede ser una señal temprana de que el precio del valor subyacente puede estar invirtiendo. Si el precio del valor se rompe por debajo de la línea de tendencia al alza, esto completará la confirmación y el operador tomará una posición corta.

Sin embargo, comprender la divergencia puede conducir a las operaciones más rentables, ya que ayuda al operador a reconocer y responder a los cambios en la acción del precio. Indica que algo está cambiando y el operador debe considerar sus opciones, ya sea vender una llamada cubierta o apretar una parada. El problema surge cuando el ego se interpone en el camino de hacer un intercambio rentable: debe tomar la acción correcta en función de lo que realmente está haciendo la divergencia de precios, no de lo que cree que puede hacer en el futuro.

Las divergencias tienden a ser alcistas o bajistas y se clasifican por su fuerza. Una divergencia de clase A es más fuerte que una clase B y una divergencia de clase C es la más débil de todas. Los operadores experimentados tienden a ignorar las divergencias de Clase B y Clase C como simples indicadores de un mercado entrecortado y solo toman medidas para proteger las ganancias en períodos de divergencia de Clase A. (Ver también: Divergencias alcistas y señales de reversión bajista ).