¿Qué pasa con las multas recogidas por la SEC?

Cuando la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) aplica una acción civil contra una corporación o un individuo declarado culpable de violar las regulaciones de la SEC, existe una buena posibilidad de que se imponga algún tipo de multa. El dinero de estas multas vuelve a los inversores que han sido víctimas de violaciones de la ley de valores.

Tipos de sanciones de la SEC

Las sanciones monetarias impuestas por la SEC se dividen en dos categorías: sanciones monetarias civiles y restituciones. Las sanciones civiles son generalmente multas pagadas por los acusados ​​responsables de daños al estado. En el pasado, las sanciones monetarias civiles se aplicaban al Departamento del Tesoro de los EE. UU., Que aparentemente se vio negativamente afectado por la fechoría de la parte declarada responsable. Una sanción civil monetaria está destinada a ser punitiva, y su valor generalmente será similar al valor monetario de las ganancias obtenidas por el individuo o la empresa.

El segundo tipo de penalización se llama restitución. Esta sanción es una acción civil correctiva destinada a restaurar los fondos que se recibieron a través de transacciones comerciales ilegales o poco éticas con interés para los afectados por las actividades ilegales. Por ejemplo, cuando Martha Stewart vendió las acciones de ImClone (Nasdaq: IMCL) en información material no pública que le dio su corredor, se le ordenó vender $ 45, 673, la cantidad que Stewart habría perdido si no hubiera hecho el intercambio de información privilegiada.

Con la aprobación de la Ley Sarbanes-Oxley en 2002, los tribunales le otorgaron a la SEC la capacidad de distribuir dinero de devolución (más los intereses que se le deben) y las multas civiles recibidas a las víctimas de violaciones de la ley de valores a través de la disposición de Fondos Justos para Inversores .