3 ETF inversos de pequeña capitalización listos para soportar ganancias

Los inversores acumularon acciones de pequeña capitalización en los primeros dos meses del año mientras intentaban protegerse de las compañías multinacionales atrapadas en el fuego cruzado de los aranceles impositivos impuestos por Estados Unidos y China en los 10 meses posteriores. Antigua guerra comercial.

Sin embargo, desde principios de marzo, las acciones de pequeña capitalización no han podido mantener el ritmo de sus contrapartes de gran capitalización, con el índice Russell 2000 con un rendimiento inferior al S&P 500 en aproximadamente un 8, 5%. Curiosamente, algunos comentaristas del mercado atribuyen el pésimo desempeño en la disputa comercial entre Estados Unidos y China. Steven DeSanctis, analista de Jefferies Financial Group, dijo a CNBC que la idea de que las pequeñas capitalizaciones están más aisladas de la guerra comercial es un error. "Es un poco una falacia porque las compañías de pequeña capitalización son proveedores de compañías de gran capitalización", dijo DeSanctis.

Además, las disminuciones porcentuales de dos dígitos en las ganancias de pequeña capitalización durante el primer y segundo trimestre, junto con el crecimiento negativo proyectado para el tercer trimestre del 6, 1% en el tercer trimestre deberían mantener la tapa sobre el reciente rebote del grupo durante las primeras dos semanas de septiembre.

Los traders pueden jugar para una reversión a la media usando estos tres fondos de inversión inversa (ETF) de pequeña capitalización que se mueven en la dirección opuesta al Índice Russell 2000. A continuación, revisamos las métricas de cada fondo y repasamos varias estrategias para explotar la acción del precio de Russell en los últimos seis meses.

ProShares Short Russell2000 (RWM)

Con activos bajo administración (AUM) de $ 347.90 millones, el ProShares Short Russell2000 (RWM) tiene la misión de entregar el rendimiento diario inverso del Índice Russell 2000. Las finanzas controlan la ponderación del sector de índice superior en 17.63%, seguida de la atención médica en 15.85% y la tecnología de información en 15.39%. El fondo de 12 años entrega más de 500, 000 acciones por día en un spread promedio de solo 0.02%, lo que lo convierte en un instrumento adecuado para los operadores que apuestan tácticamente a corto plazo contra acciones de pequeña capitalización. La relación de gastos de 0.95% de RWM no es exactamente barata, pero sigue siendo competitiva para un ETF que proporciona exposición inversa. A partir del 23 de septiembre de 2019, el fondo rinde 1.34% y cotiza a la baja casi 15% en el año.

RWM mostró una fuerte tendencia a la baja durante enero y febrero, pero desde entonces ha operado dentro de un rango de aproximadamente cuatro puntos. Durante septiembre, el precio del fondo ha retrocedido hacia la línea de tendencia más baja del rango, que proporciona un soporte sólido a $ 39. Aquellos que compran el retroceso deberían considerar establecer una orden de toma de ganancias cerca de la línea de tendencia superior del patrón en el nivel de $ 43. Implemente la gestión de riesgos reduciendo las pérdidas si el precio no se mantiene por encima del mínimo de este mes en $ 38.94 y elevando las órdenes de detención al punto de equilibrio en un repunte por encima del promedio móvil simple (SMA) de 200 días.

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

El ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) también rastrea el Índice Russell 2000, pero tiene como objetivo devolver dos veces el rendimiento diario inverso del punto de referencia. El fondo orientado proporciona un instrumento ideal para los comerciantes que desean una apuesta un poco más agresiva contra las empresas públicas más pequeñas, particularmente aquellas en los sectores financiero y de atención médica. El volumen diario en dólares de más de $ 16 millones y un margen promedio estrecho de 0.06% se adapta tanto a las estrategias comerciales de scalping como de swing. Aunque el ETF cobra una comisión de gestión anual del 0, 95%, los altos costos de tenencia probablemente no se realizarán debido al propósito táctico a corto plazo del fondo. Los operadores deben tener en cuenta que TWM reequilibra diariamente, lo que puede causar que los rendimientos se desvíen del apalancamiento anunciado del fondo debido al efecto de la capitalización. Al cotizar a $ 14.59, el ETF tiene activos netos de $ 103.62 millones, emite un rendimiento de dividendos del 1.23% y ha bajado un 29.76% a la fecha (YTD) a partir del 23 de septiembre de 2019.

La SMA de 50 días cruzó por debajo de la SMA de 200 días a principios de abril, en lo que los analistas técnicos llaman una "cruz de la muerte". Aunque la señal ominosa generalmente previene nuevas ventas, el precio del fondo se ha mantenido en un rango de negociación durante los últimos seis meses. La semana pasada, el ETF subió desde la línea de tendencia de soporte inferior del rango a $ 14, lo que puede desencadenar un movimiento de regreso a los máximos de oscilación de junio y agosto cerca de $ 17 que forman el área de resistencia superior de la tendencia lateral. La operación ofrece una excelente relación riesgo / recompensa de aproximadamente 1: 4, suponiendo un relleno al precio de cierre de $ 14.59 del viernes y una orden de stop-loss colocada justo por debajo de $ 14 (beneficio de $ 2.41 por acción versus riesgo de 60 centavos por acción).

ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)

Lanzado en 2010, el ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) busca resultados de inversión que correspondan a tres veces el rendimiento diario inverso del Índice Russell 2000. El fondo, que posee activos de aproximadamente $ 70 millones, ofrece a los comerciantes un producto rentable para obtener una exposición corta a compañías de pequeña capitalización, como el mercado en línea Etsy, Inc. (ETSY) y el minorista de valor especializado Five Below, Inc. (FIVE) . SRTY cotiza alrededor de 700, 000 acciones la mayoría de los días, mientras que su margen promedio ajustado de 0.05% mantiene el deslizamiento minimizado. Con una relación de gastos del 0, 95% y que ofrece una rentabilidad por dividendo del 1, 48%, el ETF se ha desplomado 43, 34% hasta el 23 de septiembre de 2019.

El precio de las acciones de SRTY se deslizó brevemente por debajo de un rango de negociación establecido de seis meses la semana pasada, pero cerró nuevamente por encima de su nivel de soporte más bajo en $ 22 el viernes, lo que indica un posible movimiento falso para sacudir las manos débiles. Los operadores pueden decidir esperar a que la línea de divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) se cruce por encima de su línea de señal para una confirmación adicional de una inversión al alza antes de abrir una posición larga. Aquellos que ingresen deben pensar en colocar paradas debajo del mínimo del 13 de septiembre a $ 21.20 y reservar ganancias cerca de la resistencia general crucial a $ 28.