Plan 457 vs. Plan 403 (b): ¿Cuál es la diferencia?

Para los trabajadores del sector público, las pensiones suelen ser el centro de atención cuando se trata de la jubilación. Los planes de beneficios definidos pueden ser una excelente manera de ahorrar para la jubilación. Pero muchas personas también tienen la opción de contribuir a un tipo diferente de plan. Es posible que estos trabajadores no puedan contribuir a un plan 401k a través de su empleador, pero aún deben examinar sus opciones de ahorro para la jubilación. Una pensión no garantiza una jubilación cómoda.

El sector público es probablemente el último bastión del plan de beneficios definidos: esa pensión pasada de moda, calculada por el empleador que llegó a los empleados automáticamente después de su jubilación. Pero hoy en día, ninguna fuente de ingresos puede ser suficiente para garantizar una jubilación cómoda; la gente también necesita ahorrar por su cuenta. Las organizaciones del sector público y sin fines de lucro no ofrecen planes 401 (k) a los que los empleados puedan contribuir. Pero pueden y ofrecen otros planes patrocinados por el empleador: el 403 (b) y el 457.

Para llevar clave

• Un plan 457 tiene dos tipos. Se ofrece un 457 (b) a los empleados del gobierno estatal y local, mientras que un 457 (f) es para empleados sin fines de lucro altamente remunerados.
• Un plan 403 (b) generalmente se ofrece a empleados privados sin fines de lucro y trabajadores gubernamentales, incluidos los empleados de escuelas públicas.
• También hay una tercera opción potencial: si es elegible para ambos planes, puede contribuir a ambos.

El plan 457

Un plan 457 tiene dos tipos. Se ofrece un 457 (b) a los empleados del gobierno estatal y local, mientras que un 457 (f) es para empleados sin fines de lucro altamente remunerados. Para un plan 457 (b), puede contribuir hasta $ 19, 000 en 2019 ($ 18, 500 en 2018) y $ 6, 000 adicionales si es mayor de 50 años. Si está dentro de los tres años de la edad normal de jubilación (según su plan) entonces puede contribuir con menos de $ 38, 000 en 2019 o, de acuerdo con el IRS, "El límite anual básico más el monto del límite básico no utilizado en años anteriores (solo se permite si no se utilizan contribuciones de recuperación de 50 años o más) . "

El plan 457 (f) requiere que el empleado trabaje hasta un tiempo acordado. Si el empleado se va antes de esa fecha, pierde su derecho al plan 457 (f). Este plan generalmente solo se ofrece a miembros seleccionados de una organización. Debido a que el empleado tiene que cumplir ciertos requisitos para recibir su 457 (f) al momento de la jubilación, el plan permanece en manos de la empresa. Si tiene un plan 457 (f), es elegible para contribuir hasta el 100 por ciento de sus ingresos. Esto se utiliza principalmente como una poderosa herramienta de beneficio y reclutamiento para encontrar ejecutivos talentosos. A menos que pueda imaginarse de manera realista ser jefe de una organización sin fines de lucro, es poco probable que se encuentre con este plan en su carrera.

Pros

Uno de los mejores beneficios del 457 (b) es que le permite destinar el doble del monto a su plan de jubilación. Si está dentro de los tres años de la edad normal de jubilación (de acuerdo con su plan), puede contribuir hasta $ 38, 000 en 2019. Esta es una disposición de recuperación mayor que incluso la que ofrece 403 (b). También puede poner $ 6, 000 adicionales si tiene al menos 50 años.

Si todavía está trabajando en un trabajo donde tiene un 457 (b), no puede tomar ninguna deducción hasta que tenga al menos 70.5 años de edad. Sin embargo, si ya no trabaja allí, puede tomar las distribuciones en cualquier momento sin importar su edad. "Puede tomar su dinero antes de cumplir 59.5 años con un 457 sin penalizaciones, a diferencia de cualquier otro plan de jubilación", dijo el profesor asistente de finanzas y planificación financiera Inga Chira, de la Universidad Estatal de California, Northridge. "Eso es un gran problema".

Si deja su trabajo, también puede transferir su cuenta a una cuenta IRA o 401 (k), aunque esta es solo una opción para el plan 457 (b), no para el plan 457 (f). A diferencia del 401 (k), que solo ofrece el 457 (b).

Contras

A diferencia del 401 (k), cualquier contribución que su empleador contribuya contará como parte de su contribución. Eso significa que si su empleador aporta $ 9, 000, solo puede contribuir $ 10, 000 (a menos que esté participando en una estrategia de recuperación). Si está acostumbrado a un 401 (k), es posible que ya sepa que el límite de $ 19, 000 solo se aplica a las contribuciones de los empleados. El lado positivo es que los gobiernos rara vez ofrecen programas de correspondencia dentro del plan 457 (b). Depende principalmente de los empleados asegurarse de que estén ahorrando una cantidad adecuada.

El plan 457 (f) requiere que el empleado trabaje hasta un tiempo acordado. Si el empleado se va antes de esa fecha, pierde su derecho al plan 457 (f).

El plan 403 (b)

Un plan 403 (b) generalmente se ofrece a empleados privados sin fines de lucro y trabajadores gubernamentales, incluidos los empleados de escuelas públicas. Al igual que los planes 401 (k), los planes 403 (b) son un tipo de plan de contribución definida que permite a los participantes acumular dinero con base en impuestos diferidos para la jubilación. Estos planes se crearon en 1958 y originalmente se conocían como anualidades con protección fiscal (TSA) o planes de anualidades con impuestos diferidos (TDA) porque solo se podían invertir en contratos de anualidades en ese momento. Estos planes son los más utilizados por las instituciones educativas, aunque cualquier entidad que califique bajo la Sección 501 (c) (3) del IRS puede usar este tipo de plan.

Contribución y límites de aplazamiento
Los límites de contribución para los planes 403 (b) ahora son idénticos a los de los planes 401 (k). Todos los aplazamientos de los empleados se realizan antes de impuestos y reducen los ingresos brutos ajustados del participante en consecuencia. Para 2019, el límite de contribución anual (denominado aplazamiento electivo) es de $ 19, 000 ($ 18, 500 en 2018). Se permite una contribución adicional de recuperación de $ 6, 000 para los trabajadores de 50 años o más.

En particular, los planes 403 (b) ofrecen una disposición especial adicional de contribución para ponerse al día conocida como la disposición para ponerse al día de por vida o la regla de 15 años. Los empleados que tienen al menos 15 años de antigüedad son elegibles para esta disposición, que permite un pago adicional de $ 3, 000 por año (hasta un límite de por vida de empleador por empleador de $ 15, 000). Para obtener más información sobre la regla de los 15 años, consulte la Publicación 571 del IRS.

Los empleadores pueden hacer contribuciones equivalentes, pero las contribuciones totales del empleador y el empleado no pueden exceder $ 56, 000 para 2019 ($ 55, 000 para 2018). Las contribuciones después de impuestos están permitidas en algunos casos, y las contribuciones Roth también están disponibles para los empleadores que opten por esta función. La legislación reciente también ha permitido a los empleadores instituir contribuciones automáticas al plan 403 (b) para todos los empleados, aunque pueden optar por no hacerlo a su discreción. Los participantes elegibles también pueden calificar para el Crédito de Ahorro para la Jubilación.

Al calcular los límites de contribución 403 (b) para un individuo, el IRS aplica los límites en el siguiente orden: primero, el aplazamiento electivo; segundo, la provisión de 15 años para ponerse al día con el servicio; y tercero, la contribución de 50 años para ponerse al día. Es responsabilidad del empleador limitar las contribuciones a las cantidades correctas.

Rollovers
Las reglas para transferir los saldos del plan 403 (b) se han aflojado considerablemente en los últimos años, y los empleados que dejan a sus empleadores ahora pueden llevar sus planes con ellos a otro empleador si no transfieren sus planes a un autoevaluación. IRA dirigida. Pueden transferirlos a otro plan 403 (b), un plan 401 (k) u otro plan calificado. Esto permite a los empleados mantener un plan de jubilación durante toda su vida en lugar de tener que abrir una cuenta IRA separada o dejar su plan con su antiguo empleador.

Distribuciones
En particular, las distribuciones del plan 403 (b) se parecen a las de los planes 401 (k) en la mayoría de los aspectos. Puede comenzar a tomar distribuciones a los 59.5 años, sin importar si todavía está trabajando en esa organización o no. Las distribuciones tomadas antes de los 59.5 años están sujetas a una multa por retiro anticipado del 10 por ciento a menos que se aplique una excepción especial. Todas las distribuciones normales se gravan como ingreso ordinario a la tasa impositiva marginal máxima del contribuyente. Las distribuciones Roth están exentas de impuestos, aunque los empleados deben contribuir al plan o tener una cuenta Roth IRA abierta durante al menos cinco años antes de poder realizar distribuciones exentas de impuestos.

Las distribuciones mínimas obligatorias, que se calculan de acuerdo con la expectativa de vida del receptor, deben comenzar a los 70.5 años a menos que el plan se transfiera a una cuenta Roth IRA u otro plan de jubilación Roth antes de esa fecha. El incumplimiento de una distribución mínima obligatoria dará como resultado un impuesto especial del 50 por ciento sobre el monto que debería haberse retirado. Las disposiciones sobre préstamos también pueden estar disponibles a discreción del empleador. Las reglas para los préstamos también son en gran medida las mismas que para los planes 401 (k); los participantes no pueden acceder a más de $ 50, 000 o la mitad del saldo de su plan, y cualquier saldo pendiente de préstamo que no se reembolse dentro de los cinco años se trata como una distribución imponible o prematura. Todas las distribuciones se informan cada año en el Formulario 1099-R, que se envía por correo a los participantes del plan.

Opciones de inversión
Muchos planes 403 (b) todavía se financian con contratos de anualidades, a pesar de que la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados (ERISA) permite que estos planes inviertan directamente en fondos mutuos. Esto es, de hecho, una fuente de debate en curso en la comunidad de planificación financiera y de jubilación, ya que las anualidades son vehículos con impuestos diferidos en sí mismos, y no existe tal cosa como el "doble" aplazamiento de impuestos. La mayoría de los planes ahora también ofrecen opciones de fondos mutuos, aunque dentro de un contrato de anualidad variable en la mayoría de los casos. Pero los contratos fijos y variables y los fondos mutuos son los únicos tipos de inversiones permitidas dentro de estos planes; otros valores como acciones, REIT y UIT están prohibidos.

Problemas varios
Es importante destacar que los planes 403 (b) difieren de sus contrapartes 401 (k) en que no tienen disposiciones de adjudicación. Sin embargo, ahora brindan el mismo nivel de protección contra los acreedores que los planes calificados. Los participantes del plan también deben conocer todos los costos y tarifas que cobran sus proveedores de planes y de inversión; El administrador del plan debe proporcionar un desglose completo de estas tarifas a todos los participantes del plan.

Como escoger

Si necesita más tiempo para ahorrar dinero para la jubilación, un plan 457 es lo mejor para usted. Tiene la mejor política de recuperación de los dos y le permitirá guardar más dinero para la jubilación. Sin embargo, si desea una mayor cantidad de opciones de inversión para elegir, es probable que una 403 (b) sea su mejor opción. "Aunque un 457 también puede tener múltiples proveedores, por lo general, la elección de proveedores no es tan amplia como un 403 (b)", dice Chira.

También hay una tercera opción potencial: si es elegible para ambos planes, puede contribuir a ambos. Eso significa que puede guardar $ 38, 000 en 2019, sin incluir ninguna contribución de recuperación si es elegible. "Esto es especialmente atractivo para los empleados que tienen un gran ingreso y están tratando de minimizar sus impuestos", señala Chira.

La línea de fondo

No confíe completamente en esa pensión para garantizar su jubilación. Tome su futuro financiero en sus propias manos con un 457 o 403 (b). Si tiene más preguntas sobre los planes disponibles, comuníquese con el departamento de recursos humanos de su agencia o con el proveedor de su plan. Podrán arrojar más luz sobre su situación particular.