Una introducción a las opciones de acciones de incentivos

Uno de los principales beneficios que muchos empleadores ofrecen a sus trabajadores es la capacidad de comprar acciones de la empresa con algún tipo de ventaja fiscal o descuento incorporado. Existen varios tipos de planes de compra de acciones que contienen estas características, como los planes de opciones sobre acciones no calificadas. Estos planes generalmente se ofrecen a todos los empleados de una empresa, desde los altos ejecutivos hasta el personal de custodia.

Sin embargo, existe otro tipo de opción de compra de acciones, conocida como una opción de compra de incentivos, que generalmente solo se ofrece a los empleados clave y a la gerencia de primer nivel. Estas opciones también se conocen comúnmente como opciones legales o calificadas, y pueden recibir un tratamiento fiscal preferencial en muchos casos.

Para llevar clave

• Las opciones de acciones de incentivo (ISO) son medidas populares de compensación de empleados recibidas como derechos sobre acciones de la compañía.
• Estos son un tipo particular de plan de compra de acciones para empleados destinado a retener empleados o gerentes clave.
• Los ISO a menudo tienen un tratamiento fiscal más favorable que otros tipos de planes de compra de acciones para empleados.

Características clave de las ISO

Las opciones de acciones de incentivos son similares a las opciones no legales en términos de forma y estructura.

Programa: los ISO se emiten en una fecha de inicio, conocida como la fecha de concesión, y luego el empleado ejerce su derecho a comprar las opciones en la fecha de ejercicio. Una vez que se ejercen las opciones, el empleado tiene la libertad de vender las acciones de inmediato o esperar un período de tiempo antes de hacerlo. A diferencia de las opciones no legales, el período de oferta para las opciones de acciones de incentivos es siempre de 10 años, después de los cuales las opciones caducan.

Conferir: Los ISO generalmente contienen un cronograma de adjudicación que debe cumplirse antes de que el empleado pueda ejercer las opciones. El cronograma estándar de tres años se usa en algunos casos, donde el empleado adquiere todas las opciones que se le otorgaron en ese momento. Otros empleadores utilizan el cronograma de adjudicación gradual que permite que los empleados inviertan en una quinta parte de las opciones otorgadas cada año, comenzando en el segundo año desde la concesión. Luego, el empleado adquiere todas las opciones en el sexto año desde la concesión.

Método de ejercicio Las opciones de acciones de incentivo también se parecen a las opciones no legales en el sentido de que pueden ejercerse de diferentes maneras. El empleado puede pagar en efectivo por adelantado para ejercerlos, o puede ejercerlos en una transacción sin efectivo o mediante un intercambio de acciones.

Elemento de negociación: los ISO generalmente se pueden ejercer a un precio inferior al precio de mercado actual y, por lo tanto, proporcionan una ganancia inmediata para el empleado.

Disposiciones de recuperación: Estas son condiciones que le permiten al empleador recordar las opciones, como si el empleado deja la empresa por un motivo que no sea la muerte, discapacidad o jubilación, o si la empresa misma no puede cumplir sus obligaciones financieras con las opciones.

Discriminación: Mientras que la mayoría de los otros tipos de planes de compra de acciones de los empleados deben ofrecerse a todos los empleados de una empresa que cumplan ciertos requisitos mínimos, los ISO generalmente solo se ofrecen a los ejecutivos y / o empleados clave de una empresa. Los ISO se pueden comparar informalmente con los planes de jubilación no calificados, que también suelen estar orientados hacia los que están en la parte superior de la estructura corporativa, a diferencia de los planes calificados, que deben ofrecerse a todos los empleados.

Fiscalidad de las ISO

Los ISO son elegibles para recibir un tratamiento fiscal más favorable que cualquier otro tipo de plan de compra de acciones para empleados. Este tratamiento es lo que diferencia estas opciones de la mayoría de las otras formas de compensación basada en acciones. Sin embargo, el empleado debe cumplir con ciertas obligaciones para recibir el beneficio fiscal. Hay dos tipos de disposiciones para ISO:

• Disposición calificada: Una venta de acciones ISO realizada al menos dos años después de la fecha de concesión y un año después de que se ejercieron las opciones. Ambas condiciones deben cumplirse para que la venta de acciones se clasifique de esta manera.
• Disposición descalificante: una venta de acciones ISO que no cumple con los requisitos prescritos del período de tenencia.

Al igual que con las opciones no estatutarias, no hay consecuencias fiscales ni en la concesión ni en la concesión. Sin embargo, las reglas fiscales para su ejercicio difieren notablemente de las opciones no legales. Un empleado que ejerza una opción no legal debe informar el elemento de negociación de la transacción como ingreso del trabajo sujeto a retención de impuestos. Los titulares de ISO no informarán nada en este momento; no se realizan informes de impuestos de ningún tipo hasta que se vendan las acciones. Si la venta de acciones es una transacción calificada, entonces el empleado solo informará una ganancia de capital a corto o largo plazo en la venta. Si la venta es una disposición descalificante, el empleado tendrá que informar cualquier elemento de negociación del ejercicio como ingreso del trabajo.

Digamos que Steve recibe 1, 000 opciones de acciones no legales y 2, 000 opciones de acciones de incentivos de su compañía. El precio de ejercicio para ambos es de $ 25. Ejerce todos los dos tipos de opciones unos 13 meses después, cuando la acción se cotiza a $ 40 por acción, y luego vende 1, 000 acciones de sus opciones de incentivos seis meses después de eso, por $ 45 por acción. Ocho meses después, vende el resto de las acciones a $ 55 por acción.

La primera venta de acciones de incentivo es una disposición descalificante, lo que significa que Steve tendrá que informar el elemento de negociación de $ 15, 000 ($ 40 precio real de las acciones - $ 25 precio de ejercicio = $ 15 x 1, 000 acciones) como ingresos ganados. Tendrá que hacer lo mismo con el elemento de negociación de su ejercicio no legal, por lo que tendrá $ 30, 000 de ingresos W-2 adicionales para informar en el año de ejercicio. Pero solo informará una ganancia de capital a largo plazo de $ 30, 000 (precio de venta de $ 55 - precio de ejercicio de $ 25 x 1, 000 acciones) por su disposición ISO calificada.

Cabe señalar que los empleadores no están obligados a retener ningún impuesto de los ejercicios ISO, por lo que aquellos que tengan la intención de hacer una disposición descalificante deben tener cuidado de reservar fondos para pagar los impuestos federales, estatales y locales, así como el Seguro Social, Medicare y FUTA.

Informes y AMT

Aunque las disposiciones de ISO que califican pueden informarse como ganancias de capital a largo plazo en el formulario 1040 del IRS, el elemento de negociación en el ejercicio también es un elemento de preferencia para el impuesto mínimo alternativo. Este impuesto se evalúa a los contribuyentes que tienen grandes cantidades de ciertos tipos de ingresos, como elementos de negociación ISO o intereses de bonos municipales, y está diseñado para garantizar que el contribuyente pague al menos una cantidad mínima de impuestos sobre los ingresos que de otro modo serían impuestos. gratis. Esto se puede calcular en el Formulario 6251 del IRS, pero los empleados que ejercen una gran cantidad de ISO deben consultar previamente a un asesor fiscal o financiero para que puedan anticipar adecuadamente las consecuencias fiscales de sus transacciones. El producto de la venta de acciones ISO debe informarse en el formulario 3921 del IRS y luego trasladarse al Anexo D.

La línea de fondo

Las opciones de acciones de incentivos pueden proporcionar ingresos sustanciales a sus tenedores, pero las reglas fiscales para su ejercicio y venta pueden ser complejas en algunos casos. Este artículo solo cubre los aspectos más destacados de cómo funcionan estas opciones y las formas en que se pueden usar. Para obtener más información sobre las opciones de acciones de incentivos, consulte a su representante de recursos humanos o asesor financiero.